2004年《汽車金融公司管理辦法》的出臺，以大眾汽車集團、通用汽車為代表的第一批汽車金融公司成立，被認為是我國汽車金融發(fā)展的起點。

2004年到2014年，是中國汽車產(chǎn)業(yè)的“黃金十年”，但汽車金融的發(fā)展卻遠落后于汽車行業(yè)的發(fā)展速度。數(shù)據(jù)顯示，10年來，大眾在華汽車消費信貸業(yè)務(wù)量增長千倍，但是貸款購車的數(shù)量占其在華銷量不足20%。

這一情況在汽車金融 “新十年”發(fā)展的開端發(fā)展變化。由于新車銷售增速放緩，汽車后市場逐漸成為支撐汽車行業(yè)利潤的重要來源，由此，以信貸業(yè)務(wù)、融資租賃為代表的汽車金融產(chǎn)品進入快速發(fā)展期。

新十年市場容量或翻倍

中國作為全球第一大汽車市場，2013年產(chǎn)銷量雙雙超過2000萬輛，但汽車個人信貸的滲透率僅為20%左右，與西方發(fā)達國家80%左右的滲透率相距甚遠。

“通常在汽車銷售的利潤構(gòu)成中，整車銷售占20%左右，服務(wù)板塊占50%左右。”一位汽車企業(yè)金融負責人告訴記者，汽車金融在服務(wù)板塊中占比應(yīng)達到20%左右。來自大眾汽車金融的全球數(shù)據(jù)顯示，汽車金融的利潤貢獻位于乘用車和商用車之后，是大眾汽車集團旗下的第三大利潤來源。在我國情況則不同。截至2012年底，僅有上海通用汽車金融等少數(shù)企業(yè)盈利。

行業(yè)預(yù)期這一情況將在未來幾年發(fā)生明顯變化。今年6月，汽車金融專業(yè)委員會發(fā)布《中國汽車金融公司行業(yè)發(fā)展報告》指出，十年來我國的汽車金融市場得到了快速發(fā)展。

數(shù)據(jù)顯示，截至2013年末，我國共有汽車金融公司17家，資產(chǎn)總規(guī)模增長到2600億元。有調(diào)查顯示，目前接受貸款購車理念的人群已超過七成。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會預(yù)測，到2025年，中國汽車金融業(yè)將達到5250億元的市場容量，這是2013年市場容量的兩倍。

大眾汽車金融中國首席執(zhí)行官兼總經(jīng)理科瑞爵向記者表示，未來將進一步擴大在華投資規(guī)模，預(yù)計未來3~5年中國的購車貸款率將達40%~50%。

“5、6年前，如果我對別人說，5年之后實現(xiàn)20%~25%的滲透率，他們可能會覺得我在開玩笑。但是現(xiàn)在看來，3年之后，就能發(fā)展到30%~35%的滲透率。”科瑞爵表示。這也意味著大眾汽車金融將在中國加速拓展市場空間。資料顯示，2013年大眾汽車在華銷量已經(jīng)突破330萬輛。

汽車金融拉動新車銷售

過去十年，汽車金融行業(yè)發(fā)展一直集中在以豪華車為代表的合資企業(yè)。但是，伴隨我國汽車金融市場日趨成熟，自主品牌逐漸成為這一市場的新生力量，并逐漸承擔起拉動新車銷售的任務(wù)。

記者了解到，在自主品牌相繼完成戰(zhàn)略調(diào)整之后，有望從明年開始進入新產(chǎn)品的密集上市期。在此之前完善經(jīng)銷商提車等環(huán)節(jié)的信貸支持，對于接下來的渠道發(fā)展非常重要。

根據(jù)普華永道發(fā)布的調(diào)查報告顯示，未來中國汽車新車銷售將有超過一半位于三、四線城市，汽車金融在三、四線城市將擁有較大的發(fā)展空間，預(yù)計將出現(xiàn)快速增長。

該調(diào)查報告稱，汽車金融服務(wù)不僅能有效促進自主品牌汽車在三、四線城市的銷售，而且利潤較新車銷售將更高，有望成為自主品牌車企的主要利潤來源。對于合資企業(yè)來說，汽車金融也將助力其在三、四線城市加速產(chǎn)品滲透。

“發(fā)展汽車金融無論對于經(jīng)銷商還是消費者，都是利好因素。”一位長安福特的華北區(qū)經(jīng)銷商告訴記者，在經(jīng)銷商的批發(fā)提車環(huán)節(jié)，只要繳納約10%保證金即可提車，信貸額度依據(jù)經(jīng)銷商規(guī)模評定，相對較小的經(jīng)銷商貸款也可在1500萬元以上，同時還可享受時長不等的免息周期。

針對消費者的購車環(huán)節(jié)，汽車廠商傾向于推出零利息的貸款服務(wù)。“信貸在小型車上對消費者優(yōu)惠更明顯。”上述長安福特經(jīng)銷商告訴記者，以福特嘉年華為例，讓利優(yōu)惠后售價約為8萬多元，還為消費者提供兩年零利息的貸款政策。

金融模式創(chuàng)新顯現(xiàn)商機

“目前，中國市場的汽車金融是一個狹義概念，幾乎完全集中在信貸方面。”汽車金融專家王煒向記者表示。

他告訴記者，信貸只是汽車金融的一部分。廣義的汽車金融業(yè)務(wù)包括消費信貸和融資租賃兩部分，在成熟的汽車市場上，融資租賃是汽車金融的重要利潤來源。

“在國內(nèi)，融資租賃尚未形成規(guī)模。”王煒表示這主要受兩個因素制約：其一，受制于政策，融資利率等方面尚有改善空間；其二，在廠商管理方面，由于二手車殘值沒有規(guī)范化的評定標準，融資租賃車輛帶來的管理費用無法明確。

但是，提供更為方便可靠的汽車金融服務(wù)，可以促進這一板塊業(yè)務(wù)和利潤快速提升，也可以解決消費者的購車、用車難題。在眼下越來越多城市實施“限購”、“限行”，以及公務(wù)用車改革的政策驅(qū)動下，將為汽車融資租賃開啟更為廣闊的市場。

不過，一位正在從事第三方汽車金融公司創(chuàng)業(yè)的相關(guān)人士向記者表示：“商業(yè)銀行不太愿意涉及汽車金融方面的零售或者融資租賃等業(yè)務(wù)，車企的金融公司也沒有辦法鋪滿全部產(chǎn)業(yè)鏈。”因此，第三方金融機構(gòu)在商業(yè)銀行和車企金融公司業(yè)務(wù)布局的 “空白地帶”中快速崛起。

據(jù)2012年中國汽車融資租賃行業(yè)報告數(shù)據(jù)，預(yù)計未來10~15年，國內(nèi)汽車金融滲透率將提升至30%以上。按貸款比例占70%、融資租賃占30%預(yù)計，融資租賃市場規(guī)模將達上千億元。