飽受歐債危機困擾的歐洲銀行業(yè)，并沒有因為近期歐洲一些國家的政壇洗牌而獲得喘息的機會，歐洲銀行業(yè)舉債融資風潮正在減退，銀行融資市場出現(xiàn)新一輪資金凍結跡象。未雨綢繆之下，一些歐洲銀行寧愿將資金存放在央行，也不愿貸給客戶或用于其他用途，而這些資金則大部分是歐洲央行近來向數(shù)百家銀行提供的救市貸款。
“救市資金從歐洲央行出來，經(jīng)過數(shù)百家銀行，又回到了央行，他們不得已而為之，目的是確保有充足的資金保障，歐洲經(jīng)濟前景難測，銀行業(yè)更擔心資金斷流。”中國經(jīng)濟時報記者采訪的專家這樣表示。巴菲特近日也表現(xiàn)出對歐洲銀行業(yè)命運的擔憂。
大量囤積現(xiàn)金
自去年9月份以來，西班牙國家銀行、西班牙對外銀行有限公司、德意志銀行、瑞士銀行、瑞士信貸集團、法國巴黎銀行、法國興業(yè)銀行、巴克萊、萊斯銀行和蘇格蘭皇家銀行集團等10家歐洲大型銀行在央行的現(xiàn)金存款規(guī)模提高了4400億美元，其中大部分是歐洲央行近來向數(shù)百家銀行提供總計1萬億美元3年期低息貸款的副產(chǎn)品。
據(jù)華爾街日報消息，截至3月底，10家歐洲大型銀行在全球央行的現(xiàn)金儲備量總計接近1.2萬億美元，較去年12月底水平增加了1280億美元，增幅為12%，較2010年底水平增長了66%。
“經(jīng)濟復蘇存在較大的不確定性，增加現(xiàn)金儲備是非常正常的現(xiàn)象，當年美國銀行業(yè)也是這么做的。”中國銀行國際金融研究所所長宗良在接受中國經(jīng)濟時報記者采訪時認為，這樣做實際上不利于歐洲經(jīng)濟的復蘇，走出經(jīng)濟低迷必須多投放貸款，從而刺激經(jīng)濟，而目前歐洲銀行業(yè)的做法恰恰相反。
記者了解到，西班牙國家銀行從歐洲央行借入了約400億歐元(合523億美元)。這家以多數(shù)指標衡量都在西班牙名列第一的銀行上月在一份遞交監(jiān)管機構的文件中稱，已將獲得的大部分資金存放在了歐洲央行。
截至3月底，西班牙國家銀行在各央行的存款規(guī)?？傆嫾s1120億歐元，三個月前約為970億歐元，一年前為860億歐元。而蘇格蘭皇家銀行在各央行的現(xiàn)金儲備增至820億英鎊(約合1324億美元)。萊斯銀行存放在英國央行和其他一些央行的現(xiàn)金也增長較快，增幅名列前茅。
萊斯銀行此前從歐洲央行借得114億英鎊，其首席執(zhí)行官安東尼奧·霍爾塔—奧索里奧(Antonio Horta-Osorio)表示，該行決定至少目前將這些資金用于抵御評級下調可能引發(fā)的沖擊。萊斯銀行警告，一旦評級下調，客戶可能撤走數(shù)十億資金。
而早在今年2月份，穆迪就曾對外表示，將著手對這些銀行的情況進行審視。4月中旬，穆迪再次表示，將對100多家歐洲銀行的評估報告推遲至今年5月份對外發(fā)布。宗良認為，國際評級機構下調歐洲銀行業(yè)評級的確對他們造成負面影響，會使得整個歐洲地區(qū)的銀行業(yè)承壓。
流動性萎縮進行時
5月5日，巴菲特在旗下伯克希爾-哈撒韋公司的年度股東大會上說，他把歐洲的銀行與美國的銀行劃分為兩個“很不相同”的類別，美國銀行體系狀況良好，而歐洲銀行體系卻在幾個月前“喘不過氣來”，直到后者得到了歐洲中央銀行的救助。
而歐洲央行提供貸款本意是為化解流動性危機。央行行長和決策者們希望這些注資能夠鼓勵銀行擴大放貸規(guī)模和購買政府債券，進而幫助緩解歐洲的經(jīng)濟和金融問題。然而，歐洲各大銀行并沒有這么做。
究其原因，正如蘇格蘭皇家銀行首席財務長布魯斯(Bruce Van Saun)所說，“該行的首要任務是在動蕩時期確保銀行安全；雖然融資環(huán)境較去年下半年有所好轉，但歐洲市況變得有些緊張。”
這也體現(xiàn)在歐洲銀行業(yè)債券融資的“變臉”上。據(jù)研究機構迪羅基(Dealogic)的數(shù)據(jù)顯示，今年前三個月，市場對歐洲央行的長期再融資操作反響良好，歐洲銀行業(yè)也紛紛重返債券市場融資，平均每個月發(fā)債金額約860億歐元。
但隨著入春之后歐元區(qū)緊張情緒再度飆升，銀行舉債風潮也迅速減退。根據(jù)迪羅基的數(shù)據(jù)，4月份歐洲銀行業(yè)舉債規(guī)模約240億歐元，除了去年12月份的128億歐元的發(fā)行規(guī)模外，4月份是歐洲銀行業(yè)一年多來發(fā)債最少的一個月。
不僅如此，歐洲銀行業(yè)在全球的業(yè)務更是加快了收縮的步伐。“目前很多歐洲銀行，把在中東的投資已經(jīng)撤回了。但美國、亞洲一些銀行在中東地區(qū)的投資是增加的，接手了以前歐洲在中東、北非投資的市場份額。”匯豐中東及北非地區(qū)首席經(jīng)濟師威廉·西蒙(Simon Williams)對本報記者說。
“歐洲銀行業(yè)在美洲、亞洲的業(yè)務也呈現(xiàn)收縮狀態(tài)，為解決流動性危機，歐洲銀行業(yè)需要大量的資金回流。”宗良表示，歐洲銀行業(yè)和全球經(jīng)濟緊密相連，如果其流動性危機進一步惡化，有可能拖累全球經(jīng)濟的復蘇。
