美國(guó)砸向伊朗的新制裁大棒如期落下，同時(shí)美國(guó)針對(duì)八個(gè)(印度、韓國(guó)、日本、希臘、意大利、中國(guó)、土耳其和中國(guó)臺(tái)灣)伊朗原油進(jìn)口經(jīng)濟(jì)體的制裁豁免權(quán)也在日前終止。目前來(lái)看，日本與韓國(guó)已表示完全遵照美國(guó)的意見(jiàn)；印度則做出了大幅讓步，將來(lái)自伊朗的原油進(jìn)口量從國(guó)內(nèi)占比的17%降到5%；中國(guó)選擇了主動(dòng)維權(quán)交涉，而希臘、意大利和土耳其等歐洲三國(guó)還在頑強(qiáng)死扛，表示不僅要維持進(jìn)口伊朗原油的數(shù)量規(guī)模，而且還要另辟蹊徑，以擺脫對(duì)美國(guó)的控制。三國(guó)之所以能有與美國(guó)強(qiáng)硬叫板的底氣，背后仰仗的無(wú)疑是歐盟的力挺以及歐盟正在運(yùn)作的“去美元”藍(lán)圖。
作為應(yīng)對(duì)美國(guó)對(duì)伊朗經(jīng)濟(jì)制裁的核心要舉，歐盟目前正在與伊朗合作構(gòu)建一個(gè)名為INSTEX(貿(mào)易往來(lái)支持工具)的特別結(jié)算機(jī)制。據(jù)悉，INSTEX由德國(guó)、法國(guó)與英國(guó)三大歐洲經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)擔(dān)任股東，同時(shí)監(jiān)事會(huì)由三國(guó)外交部各派一名高級(jí)官員加入。另外，INSTEX實(shí)施初期，歐盟和伊朗首先將進(jìn)行食品、藥品等部分貿(mào)易，然后延展到原油進(jìn)出口領(lǐng)域，同時(shí)該機(jī)制將會(huì)對(duì)中國(guó)以及俄羅斯等經(jīng)濟(jì)主體開(kāi)放。
對(duì)于歐盟的我行我素，美國(guó)當(dāng)然看不順眼，并多次提出警告，但歐盟這次就是鐵了心地要繞開(kāi)美國(guó)自立門(mén)戶。觀察發(fā)現(xiàn)，歐盟從伊朗進(jìn)口的石油不僅價(jià)格上比其他出口地要低廉得多，而且歐盟取自伊朗的石油進(jìn)口量占了伊朗石油年度出口總量的1/5，約為0.3億噸，也就是相當(dāng)于歐盟原油總進(jìn)口量的9%。這么一大塊的石油進(jìn)口一旦遭到美國(guó)封殺，時(shí)下本已脆弱的歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)所遭受到的沖擊將不言而喻，而且像希臘、土耳其等國(guó)對(duì)伊朗的原油進(jìn)口占到了本國(guó)原油進(jìn)口之比的16%以上，同時(shí)作為歐元區(qū)核心國(guó)家的德國(guó)與法國(guó)，進(jìn)口伊朗的石油占比也超出了11%，一旦被美國(guó)卡住了脖子，這些國(guó)家經(jīng)濟(jì)所受到的傷害無(wú)疑將會(huì)更深。
當(dāng)然，歐盟要搭建起自己的貿(mào)易結(jié)算平臺(tái)，還有更長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略訴求，那就是顛覆環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)(SWIFT)的運(yùn)作機(jī)制。數(shù)據(jù)顯示，SWIFT目前匯集了200多個(gè)會(huì)員國(guó)的上萬(wàn)家金融機(jī)構(gòu)，自己的定位是一個(gè)中立的非營(yíng)利性的銀行間組織，但從目前來(lái)看，SWIFT基本采用美元作為結(jié)算工具，其他法定貨幣如歐元、人民幣的采用率最多沒(méi)有超過(guò)2%，因此實(shí)際上SWIFT已經(jīng)完全被美國(guó)控制與主導(dǎo)，而且美國(guó)也經(jīng)常拿SWIFT來(lái)對(duì)相應(yīng)國(guó)家進(jìn)行經(jīng)濟(jì)與金融封鎖和制裁，并波及不少無(wú)辜者。對(duì)此歐盟大有憤懣與不快。
其實(shí)，在全力推出INSTEX機(jī)制之前，歐盟或者說(shuō)歐元區(qū)國(guó)家已經(jīng)在原油貿(mào)易領(lǐng)域展開(kāi)了多方位的“去美元”行動(dòng)，包括土耳其與伊朗開(kāi)啟了黃金交易石油的新法則，同時(shí)土耳其也與俄羅斯達(dá)成了類似的交易協(xié)議，而且歐元區(qū)和挪威的原油貿(mào)易早已采用歐元結(jié)算。不僅如此，參照伊朗、俄羅斯、中國(guó)等推出的以本國(guó)貨幣計(jì)價(jià)的原油期貨市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，歐盟也決定在2019年為原油創(chuàng)建歐元定價(jià)的基準(zhǔn)價(jià)格，同時(shí)歐盟和俄羅斯之間用歐元結(jié)算石油與天然氣交易的談判也提上了議事日程。
當(dāng)然，非美貨幣在歐盟后者歐元區(qū)國(guó)家充當(dāng)交易結(jié)算工具并不僅僅拘囿于在石油進(jìn)出口領(lǐng)域，而是延伸到了許多貿(mào)易品種身上，比如土耳其已經(jīng)宣布與所有國(guó)際伙伴開(kāi)展“非美元”經(jīng)貿(mào)往來(lái)的計(jì)劃，并正準(zhǔn)備利用本國(guó)貨幣與中、俄、烏克蘭等國(guó)開(kāi)展貿(mào)易，而且土耳其還與卡塔爾簽署了貨幣互換協(xié)議；另外，在名為“朝著歐元更強(qiáng)的國(guó)際化地位前行”的行動(dòng)倡議中，歐盟委員會(huì)計(jì)劃在能源、大宗商品、飛機(jī)制造等戰(zhàn)略性行業(yè)增加歐元使用，支持引導(dǎo)金融交易以歐元結(jié)算。
增加外匯儲(chǔ)備中非美資產(chǎn)的配置是歐盟“去美元”的重要一步。資料顯示，繼歐洲央行去年宣布增加等值5億歐元的人民幣外匯儲(chǔ)備后，今年以來(lái)德國(guó)央行和法國(guó)央行分別宣布將人民幣列入外匯儲(chǔ)備，同時(shí)比利時(shí)央行已經(jīng)購(gòu)買價(jià)值2億歐元的人民幣，西班牙央行與斯洛伐克央行均表示將投資與購(gòu)買了人民幣。根SWIFT的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，英國(guó)在使用人民幣的各國(guó)排名中位列第一，占人民幣結(jié)算貿(mào)易交易的5.58%。
在增配人民幣等非美資產(chǎn)的同時(shí)，歐盟各國(guó)央行也在積極吃進(jìn)黃金，僅在去年，土耳其中央銀行買入黃金就多達(dá)51.1噸，吞入量?jī)H次于俄羅斯居全球第二。不僅如此，近年土耳其還從海外運(yùn)回220噸黃金，其中去年從美國(guó)就運(yùn)回黃金超28噸，同樣，德國(guó)央行去年也將價(jià)值279億美元的金條從美國(guó)運(yùn)回國(guó)內(nèi)，而且德國(guó)預(yù)計(jì)將于2020年完成全部海外黃金的運(yùn)回；另外，荷蘭、瑞士、奧地利、比利時(shí)、匈牙利等國(guó)均已宣布將陸續(xù)運(yùn)回此前存儲(chǔ)在美國(guó)等地的黃金。這一切，釋放出的是對(duì)美元信用擔(dān)憂的信號(hào)，其真實(shí)目的就是企圖憑借作為美元最大“對(duì)手”的黃金來(lái)對(duì)沖與平抑美元所造成的各種不確定性風(fēng)險(xiǎn)。
總體上看來(lái)，歐盟在美元面前擺出了博弈的八卦陣勢(shì)，映射出的實(shí)際是經(jīng)濟(jì)格局重組之下經(jīng)濟(jì)主體的利益表達(dá)。歐盟成員國(guó)從初期的11個(gè)增加到如今的28個(gè)，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)規(guī)模翻了一倍，但歐元卻一直被美元壓在身下，尤其是歐洲每年進(jìn)口價(jià)值3000億歐元的能源，其中只有2%來(lái)源于美國(guó)，但卻用美元支付80%的能源進(jìn)口賬單，而更讓歐盟不可理解的是歐洲企業(yè)購(gòu)買自己制造的飛機(jī)也要用美元結(jié)算，法國(guó)興業(yè)銀行承受的罰款還要用美元支付，歐盟由此產(chǎn)生的不平衡抗拒之心越來(lái)越重。用歐委會(huì)主席容克的話說(shuō)就是“這一切實(shí)在是荒唐至極”。
是的，歐元面世至今已經(jīng)30年，但至今依然未見(jiàn)作為，比如在全球央行外匯儲(chǔ)備中，歐元占比僅為20.7%，與占比高達(dá)61.7%的美元完全不可同日而語(yǔ)；在全球外匯交易市場(chǎng)上，歐元的日交易占有量也不到16%，同樣被占比為44%的美元遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在身后；至于在全球貿(mào)易結(jié)算、跨境支付與國(guó)際融資方面，歐元都被美元甩出幾條大街。當(dāng)然，與美元相比，歐元有著自身巨大的軟肋與硬傷，比如歐元不是來(lái)源于主權(quán)國(guó)家的貨幣，歐盟也沒(méi)有統(tǒng)一的財(cái)政政策，構(gòu)不成對(duì)歐元的堅(jiān)實(shí)支撐等等。但令歐盟難以接受與認(rèn)可的是，由巨大經(jīng)濟(jì)同盟撐起的歐元竟然還要隨著美元的價(jià)值浮動(dòng)而浮動(dòng)，甚至在金融危機(jī)期間還難以獨(dú)善其身。對(duì)于歐元來(lái)說(shuō)，如果不能另起爐灶，也許永遠(yuǎn)就會(huì)被束縛在他人劃定的跑道之中。
然而，歐元要取代美元甚至追評(píng)美元卻并非易事，由此決定歐盟“去美元”的道路也將是無(wú)比艱辛與漫長(zhǎng)。排除美元依舊高高在上不論，僅就歐盟內(nèi)部而言，其實(shí)在“去美元”問(wèn)題上就很難用一個(gè)聲音說(shuō)話，28個(gè)成員國(guó)中還有不少是美元的信奉者與追隨者，讓他們改變信仰與習(xí)慣難上加難。另外，英國(guó)“脫歐”還在路上，一旦生成，多少會(huì)削弱歐盟“去美元”的核心團(tuán)隊(duì)之力；更為重要的是，美國(guó)作為一個(gè)消費(fèi)力很旺盛以及融資功能較為強(qiáng)大的市場(chǎng)，歐洲企業(yè)對(duì)其浸入其實(shí)已經(jīng)很深，這就意味著，即便是歐盟有著明確的“去美元”政策導(dǎo)向，但存在于美國(guó)本土之上而拒絕使用美元，任何一個(gè)歐洲企業(yè)都將無(wú)法承受遭遇懲罰或者放棄美國(guó)市場(chǎng)的巨大機(jī)會(huì)成本；也正是如此，人們看到，在美國(guó)實(shí)施對(duì)伊朗經(jīng)濟(jì)制裁之前，包括法國(guó)的道達(dá)爾公司、希臘的海倫石油公司以及西班牙的Repsol公司等歐洲主要煉油商都做出了停止向伊朗購(gòu)油的決定?？磥?lái)，只要市場(chǎng)主體囿于自身利益而在“去美元”選擇上不能很好地策應(yīng)，歐盟“去美元”的努力效果就難免不打折扣。（證券時(shí)報(bào)）
