黃金反壟斷委員會(huì)(GATA)的財(cái)務(wù)兼秘書(shū)克里斯·鮑威爾(Chris Powell)表示，目前全世界正面臨著一個(gè)很大的問(wèn)題——美國(guó)政府正試圖操縱所有期貨市場(chǎng)價(jià)格。

美國(guó)操縱價(jià)格是為了解決通脹？

鮑威爾表示，GATA一直試圖讓美國(guó)政府澄清其進(jìn)行的大規(guī)模的市場(chǎng)操縱行為，但都無(wú)功而返。他推測(cè)，美國(guó)財(cái)政部正在許多市場(chǎng)上進(jìn)行一些秘密交易，但是卻無(wú)法知道具體是那些市場(chǎng)。

他還認(rèn)為，美國(guó)試圖操縱所有期貨以及大宗商品價(jià)格的目的是為了控制通脹。他表示，無(wú)論全球范圍內(nèi)發(fā)生過(guò)多少次金融操縱，人們都無(wú)法抑制政策造成的一些必然結(jié)果，通貨膨脹就是其中之一。

他說(shuō)，我們不知道美國(guó)政府生活在什么樣的世界里，他們每月發(fā)布報(bào)告時(shí)都說(shuō)通脹是溫和的，但是這些人沒(méi)有支付醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)、不付大學(xué)學(xué)費(fèi)、也不繳納州稅，他們不會(huì)去雜貨店看每月的價(jià)格上漲。當(dāng)然，他們也不會(huì)注意到股票市場(chǎng)的通脹。

因此，他堅(jiān)信美國(guó)政府想通過(guò)操縱期貨市場(chǎng)價(jià)格來(lái)抑制通脹的做法不會(huì)奏效。

匯信指出，該組織還曾對(duì)美國(guó)政府提起訴訟，但是一位美國(guó)助理檢察官駁回了他們的訴訟，美國(guó)政府還聲稱(chēng)有權(quán)進(jìn)行他們?cè)谠V訟中提到的行為——即秘密操縱市場(chǎng)。

鮑威爾指出，美國(guó)主要的期貨交易所——芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)剛剛更新了其所謂的央行激勵(lì)計(jì)劃，該計(jì)劃為美國(guó)政府和美聯(lián)儲(chǔ)秘密交易所有期貨市場(chǎng)提供了巨大的折扣。所以，我們可以斷定，芝商所已經(jīng)為美國(guó)政府的秘密交易建立了機(jī)制，以便美國(guó)在所有的期貨交易中獲得折扣。

兩次價(jià)格操縱美國(guó)農(nóng)業(yè)部這份“權(quán)威”報(bào)告坑了不少投資者

盡管美國(guó)不承認(rèn)，但是美國(guó)政府似乎忘了美國(guó)農(nóng)業(yè)部曾不止一次利用“權(quán)威”報(bào)告操縱農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格。

最近的一次發(fā)生在2012年，該年夏天，美國(guó)中西部遭遇大旱，農(nóng)民苦不堪言，按照常理，大旱應(yīng)該讓農(nóng)民們損失慘重，導(dǎo)致農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格大漲。當(dāng)時(shí)的那些對(duì)沖基金們也確實(shí)是這么認(rèn)為，都紛紛押注玉米期貨價(jià)格上漲。

但是，美國(guó)農(nóng)業(yè)部的一紙報(bào)告卻讓押注玉米期貨價(jià)格上漲的投資者們損失慘重。2012年5月10日，美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的報(bào)告預(yù)測(cè)，玉米將因?yàn)閯?chuàng)紀(jì)錄的種植面積而獲得大豐收，結(jié)果可想而知，玉米期貨價(jià)格非但沒(méi)漲，反而應(yīng)聲下跌，當(dāng)月幅度達(dá)12%，這份報(bào)告“戰(zhàn)勝”了天災(zāi)，令對(duì)沖基金們紛紛平倉(cāng)止損。

最后事實(shí)證明，美國(guó)農(nóng)業(yè)部的“權(quán)威”報(bào)告確實(shí)坑了不少投資者。之后幾個(gè)月，玉米期貨價(jià)格又漲了回來(lái)，不過(guò)大部分投資者都因?yàn)槊绹?guó)農(nóng)業(yè)部而出局了，甚至反向做空。只有少數(shù)不相信那份報(bào)告的人贏得了最后的勝利。

對(duì)沖基金Galter的創(chuàng)辦人和首席投資官蕾妮·豪格拉德便是其中之一，她在2012年5月份曾親自到玉米種植田進(jìn)行考察，發(fā)現(xiàn)土地干旱地一捏就碎，玉米苗長(zhǎng)得還沒(méi)有人的膝蓋高，所以她堅(jiān)信自己的判斷是正確的，她在3月份以每蒲式耳5.59美元的價(jià)格購(gòu)進(jìn)的玉米期貨，在7月30日漲到了8.1775美元，最后獲得了46.29%的回報(bào)率。

無(wú)獨(dú)有偶，2011年6月30日，當(dāng)時(shí)美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布了一篇報(bào)告，報(bào)告中大幅提升了對(duì)該年春天美國(guó)玉米播種面積的預(yù)測(cè)，而且還大幅提高了對(duì)美國(guó)玉米庫(kù)存量的預(yù)測(cè)。美國(guó)農(nóng)業(yè)部的預(yù)測(cè)值比當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)預(yù)期多出了3.7億蒲式耳，約940萬(wàn)噸。而美國(guó)當(dāng)時(shí)的玉米出口在國(guó)際上的份額長(zhǎng)期在60%以上，所以這份報(bào)告給玉米期貨市場(chǎng)帶來(lái)了巨大的影響。

匯信指出，報(bào)告發(fā)布當(dāng)天，美國(guó)玉米期貨就暴跌12%，與兩個(gè)星期前創(chuàng)下的歷史新高每蒲式耳近8美元相比，下跌幅度更是高達(dá)19%。當(dāng)時(shí)依賴(lài)美國(guó)農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的中糧糧油公司成為受害者之一，該公司的首席風(fēng)險(xiǎn)官表示，美國(guó)農(nóng)業(yè)部的數(shù)據(jù)是對(duì)我們的侮辱。

美國(guó)農(nóng)業(yè)部的“權(quán)威”報(bào)告把投資者耍得團(tuán)團(tuán)轉(zhuǎn)，有人認(rèn)為也有可能是美國(guó)農(nóng)業(yè)部專(zhuān)家水平低，但是人們可能更愿意相信是美國(guó)農(nóng)業(yè)部為達(dá)目的進(jìn)行“惡意操縱”。

這兩個(gè)案例可能只是美國(guó)政府操縱市場(chǎng)行為中的一小部分，背后可能還有很多人們不知道的操縱行為。

美國(guó)監(jiān)管部門(mén)或默認(rèn)政府進(jìn)行市場(chǎng)操縱

鮑威爾還在本月初的一份報(bào)告中提到了美國(guó)政府操縱黃金的行為。報(bào)告中提到，國(guó)際清算銀行在2月份交易了56噸黃金，而黃金交易所交易基金GLD在同一時(shí)期持有的黃金庫(kù)存下降了57噸，這兩個(gè)數(shù)字剛好相近。

GATA當(dāng)時(shí)向國(guó)際清算銀行提出疑問(wèn)，它們交易這些黃金的目的是什么？國(guó)際清算銀行是否從GLD借入黃金，在2月和3月將其轉(zhuǎn)入市場(chǎng)以推動(dòng)黃金價(jià)格下跌，或者這些數(shù)字的相似性只是巧合？

該銀行迅速否認(rèn)，并且沒(méi)有提供有關(guān)其在黃金市場(chǎng)活動(dòng)的信息。GATA也曾向CFTC提出類(lèi)似的問(wèn)題，但是該部門(mén)也拒絕回答，這不禁讓人覺(jué)得可疑。這可能被解釋為確認(rèn)美國(guó)政府確實(shí)有權(quán)對(duì)商品市場(chǎng)進(jìn)行操縱，而且確實(shí)正在這樣做。

鮑威爾表示，操縱期貨市場(chǎng)比操縱黃金市場(chǎng)要嚴(yán)重很多。他認(rèn)為美國(guó)政府應(yīng)該公布他們?cè)谑袌?chǎng)上做了什么事情，他希望政府是開(kāi)放和負(fù)責(zé)任的，因?yàn)橥顿Y者需要一個(gè)自由且透明的市場(chǎng)。（金十?dāng)?shù)據(jù)）