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類別
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2013/6/27
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2013/6/28
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漲跌
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備注
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外圍股指、大宗商品、匯率信息
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美股-道指/納指/標(biāo)準(zhǔn)普爾
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-0.76%/0.04%/-0.64%
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消費(fèi)者信心指數(shù)及pmi數(shù)據(jù)均下行，美聯(lián)儲官員發(fā)表講話，美股歐股下跌。
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歐洲泛歐斯托克600指數(shù)
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-0.50%
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NYMEX原油（美元）
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97.05
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96.56
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-0.50%
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美元指數(shù)上漲，大宗商品承壓，原油震蕩收低，日元繼續(xù)貶值。
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倫銅（美元）
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6736.25
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6765
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0.43%
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美元兌日元匯率
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98.33
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99.14
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0.82%
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美元兌人民幣匯率中間價
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6.1797
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6.1787
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-0.02%
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橡膠主要市場價格
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新加坡RSS3結(jié)算價（美元）
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2770
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2690
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-2.89%
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本周滬膠持倉整體增加，換月成功，成交活躍，凈空單較上周下降兩千余手，1309和1401價格在17000、17600拉鋸，技術(shù)上仍比較弱。仍未擺脫空頭趨勢，1309壓力位參考17600，1401壓力位參考18500，價格在這之下不做持倉調(diào)整。
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新加坡TSR20結(jié)算價（美元）
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2225
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2230
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0.22%
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TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
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230.1
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236.3
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2.69%
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滬膠1309收盤價（人民幣）
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17050
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17005
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-0.26%
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滬膠1401收盤價（人民幣）
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17760
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17735
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-0.14%
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滬膠交割月收盤價（人民幣）
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16695
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16610
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-0.51%
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滬膠成交、持倉
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凈持倉（手）
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-18116
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-18273
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0.87%
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滬膠成交量分析（手）
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891730
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845868
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-5.14%
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滬膠持倉量分析（手）
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274860
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273218
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-0.60%
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產(chǎn)區(qū)原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
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泰國合艾USS（泰銖）
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77.49
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77.99
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0.65%
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產(chǎn)區(qū)方面泰國南部雨水依然較多，但是膠農(nóng)手中原料供應(yīng)相對充沛，目前按照中心市場報價折算，標(biāo)膠成本在2250左右，煙片成本在2700左右。市場上印標(biāo)的報價較少，聽聞印標(biāo)供應(yīng)商最近多出口歐美或新加坡，國內(nèi)進(jìn)口數(shù)量較少。外盤工廠報價本周走低70美元左右
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泰國煙片RSS3（美元）
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2790
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2770
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-0.72%
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STR20（美元）
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2310
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2310
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0.00%
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SMR20（美元）
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2300
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2280
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-0.87%
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SIR20（美元）
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2250
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2250
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0.00%
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SVR3L(美元）
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2310
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2290
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-0.87%
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國內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商現(xiàn)貨報價
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保稅區(qū)RSS3（美元）
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2580
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2600
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0.78%
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保稅區(qū)庫存下降，報價小幅走低，目前有些膠種已經(jīng)同外盤工廠報價平水，區(qū)內(nèi)貨物較為堅挺。貿(mào)易商對后市預(yù)期偏空，多以觀望為主，市場整體成交平淡。
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保稅區(qū)SMR20/STR20（美元）
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2300
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2300
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0.00%
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保稅區(qū)SIR20（美元）
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2260
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2260
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0.00%
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保稅區(qū)SVR3L（美元）
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2220
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2230
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0.45%
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上海、山東全乳膠（元）
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16900
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16800
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-0.59%
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邊貿(mào)市場封關(guān)，邊貿(mào)市場觀望，情緒悲觀,越南3L不含稅報價13500-13600元，聽聞工費(fèi)在2100-2200元。國內(nèi)市場商家表示市場交投清淡，維持觀望
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中橡網(wǎng)全乳膠成交（元)
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16833
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無成交
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#VALUE!
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上海RSS3人民幣報價（元，含稅）
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17200
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17100
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-0.58%
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芒街越南3L人民幣報價（元，無稅）
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13500
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13500
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0.00%
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國內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報價
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順?。ㄈA東）（元)
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11500
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11500
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0.00%
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中油華東調(diào)低丁二烯出廠價500元至8500元。本周合成膠市場再次大幅下跌。目前仍看不到企穩(wěn)的跡象，期貨、宏觀也對合成膠形成一定壓力。
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丁苯1502（華東）(元)
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11400
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11400
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0.00%
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順丁出廠價中油華東錦州(元)
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12200
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11500
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-5.74%
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丁苯出廠價中油華東1502(元)
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12000
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11400
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-5.00%
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苯乙烯中石化齊魯出廠價（元）
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12800
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12800
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0.00%
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丁二烯中石化上海出廠價
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9000
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9000
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0.00%
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價差與比價
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滬日比價（人民幣/日元收盤價）
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77.18
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75.05
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-2.13
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日元貶值，日膠保持相對強(qiáng)勢，買日膠買日元拋滬膠；下跌中1401與1309價差縮小反彈中走高，不適合趨勢套利短線尚可。
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滬日美元價差（不計關(guān)稅增值稅）
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101.54
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52.07
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-49.47
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滬膠1401與1309價差（元）
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710
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730
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20.0
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復(fù)合膠現(xiàn)貨與滬膠交割月價差（元）
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-986
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-964
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22
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復(fù)合膠貼水滬膠幅度走低，進(jìn)口船貨煙片高升水無交割機(jī)會，全乳膠現(xiàn)貨貼水期貨幅度增加，出現(xiàn)交割套利機(jī)會。
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RSS3人民幣與滬膠主力月價差（元）
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-560
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-635
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-75
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RSS3船貨與滬膠主力月價差（元）
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-1990
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-1993.7
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-4
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全乳膠期現(xiàn)價差（主力月，元）
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860
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935
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75
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全乳膠與順丁現(xiàn)貨價差（元）
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5400
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5300
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-100
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二者價差回歸相對不穩(wěn)定
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宏觀消息及點(diǎn)評
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美聯(lián)儲理事斯坦(Jeremy Stein)周五暗示美聯(lián)儲可能將在9月份開始削減債券購買規(guī)模。他在外交關(guān)系委員會的演講中假定美聯(lián)儲在9月份減少削減購買債券。美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)芝加哥分會宣布，6月的芝加哥采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)從5月的58.7點(diǎn)降至51.6點(diǎn)，下降點(diǎn)數(shù)為四年最大。據(jù)彭博社的調(diào)查，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對此的平均預(yù)期為55.0點(diǎn)。
密歇根大學(xué)/湯森路透6月美國消費(fèi)者信心指數(shù)終值為84.1點(diǎn)，低于5月份的84.5點(diǎn)。6月份美國消費(fèi)者信心指數(shù)初值為82.7。接受MarketWatch調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前平均預(yù)期為83點(diǎn)。美國5月份消費(fèi)者信心指數(shù)為自2007年7月來最高水平。 里士滿聯(lián)儲主席拉克爾(Jeffrey Lacker)周五表示，美聯(lián)儲貨幣政策前景將在未來幾個月繼續(xù)給市場帶來振蕩，但資產(chǎn)價格的波動應(yīng)該不會干擾美國經(jīng)濟(jì)的溫和復(fù)蘇。 |
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行業(yè)信息及點(diǎn)評
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下游：本周山東地區(qū)輪胎企業(yè)全鋼胎開工率為79.39%，較上周上漲0.44%。全鋼廠家降價促銷推動企業(yè)全鋼開工穩(wěn)中微漲。國內(nèi)半鋼胎企業(yè)開工整體高位；聽聞部分外資品牌和國內(nèi)品牌醞釀下調(diào)價格，輪胎廠庫存開始承壓，但一級經(jīng)銷商庫存承壓，終端商家進(jìn)貨積極性不高。目前終端需求不旺，短期內(nèi)市場整體改觀不大.
庫存：保稅區(qū)截止到6.28庫存如下，原膠減少6200噸至184500，復(fù)合膠減少1100噸至102500噸，合成膠54900噸，總庫存341900噸，減少8800噸，如我們預(yù)期，保稅區(qū)去庫存繼續(xù)進(jìn)行。交易所庫存減少560噸至113996噸，倉單減少400噸至76410噸。 基本面變化不大，供應(yīng)方面印尼出現(xiàn)減產(chǎn)論調(diào)，但目前尚未得到證實。國內(nèi)下游承接力度不錯，不過由于需求增長有限，出口增幅不及去年，輪胎廠有分化現(xiàn)象，庫存逐漸增加，降價促銷成為其去庫存的主要手段。目前滬膠企穩(wěn)仍主要依賴于宏觀上的改善，其基本面隨著價格的下跌，會逐漸朝著利好的方面轉(zhuǎn)變。 |
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早盤提示
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趨勢觀點(diǎn)不變，繼續(xù)維持謹(jǐn)慎看空。
建議滬膠1401暫時不追空，舊空單持有，減持點(diǎn)位參考18500（1401），空單成本在此之下的逢低減持或者出局，空單成本在此附近的，將減持或者止盈略微降低目標(biāo)至18000附近。若價格加速跌破17400，則可增持空頭。 現(xiàn)貨若無期貨對沖保護(hù)，不建議建立投機(jī)買盤。 |
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