2月22日，一家城商行副行長告訴記者，該行董事會去年從社會責(zé)任角度出發(fā)，將小微貸款不良率容忍度從0.8%提高到1.2%，卻影響了銀行在銀監(jiān)會的評級打分，加大了爭取監(jiān)管評級二級的難度，跨區(qū)經(jīng)營以及設(shè)立村鎮(zhèn)銀行等申請被擱置。

 

　　他表示，今年不良率反彈壓力增大，貸款質(zhì)量從嚴(yán)控制，目前該行董事會還在商議2012年是否調(diào)降不良率容忍度。

 

　　江蘇銀監(jiān)局副局長趙杰認(rèn)為，國務(wù)院鼓勵適度提高小微不良容忍度，相關(guān)監(jiān)管配套確需作出更及時反應(yīng)，比如可以考慮單列小微貸款不良率的考核指標(biāo)，如果不良貸款新增余額確認(rèn)由小微貸款投放引起，就不影響銀行整體的評級打分。

 

　　“但也要防范道德風(fēng)險問題，防止銀行將大中型企業(yè)的不良貸款轉(zhuǎn)嫁到小微企業(yè)部分以逃避監(jiān)管，銀行還是要盡責(zé)。”他說。

 

　　銀行缺乏動力

 

　　“根據(jù)我們的調(diào)研，目前只有江蘇某農(nóng)商行等極少數(shù)機(jī)構(gòu)自發(fā)試驗對小微企業(yè)不良貸款率容忍度提高至3%，多數(shù)銀行都沒有執(zhí)行這一水平。”近日，一位資深銀行人士透露。

 

　　國內(nèi)銀行作為風(fēng)險厭惡者，不良容忍度指標(biāo)制定一直較為謹(jǐn)慎，而提高小微不良容忍度，則是支持小微金融的重要政策之一。

 

　　國務(wù)院在“國九條”中明確要求“適當(dāng)提高對小微企業(yè)貸款不良率的容忍度”，之后銀監(jiān)會相關(guān)人士曾提出，擬出臺配套政策，將小微企業(yè)不良貸款率容忍度提高至5%。不過現(xiàn)實情況是，商業(yè)銀行提高容忍度意愿不強(qiáng)，而小微企業(yè)融資難狀況也沒有大的改觀。

 

　　據(jù)了解，多數(shù)銀行將大中型企業(yè)貸款的不良率容忍度僅設(shè)定在1%左右，小微企業(yè)貸款不良率容忍度一般在此基礎(chǔ)上有20%的上浮，一些中小銀行則沒有單列小微貸款不良率容忍度。

 

　　實際執(zhí)行過程中，經(jīng)營層在董事會制訂的容忍度水平基礎(chǔ)上會再打一個折扣，將不良率盡量控制在容忍度以下。

 

　　某銀行深圳分行高管歐陽韶輝認(rèn)為，不良貸款率特別是小微企業(yè)貸款不良率容忍度過低的直接影響，就是小微貸款投放受限。

 

　　對基層客戶經(jīng)理來說，2%的小微貸款不良率容忍度，相當(dāng)于50筆業(yè)務(wù)允許有1筆不良，而如果容忍度提高到4%，則相當(dāng)于每25筆就允許1筆發(fā)生不良，客戶經(jīng)理就可以放開手做。

 

　　據(jù)他測算，將小微貸款不良率容忍上限設(shè)定為6%以下，對銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的影響其實是可以接受的。

 

　　他表示，全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)2011年末貸款余額約58.3萬億元(預(yù)計數(shù)，下同)，不良貸款余額1.05萬億元，不良貸款率1.8%；其中小微企業(yè)貸款10.4萬億元，不良貸款余額2100億元，不良貸款率2%。

 

　　如小微貸款不良率容忍上限分別提高到6%、5%、4%和3%，并假設(shè)其為實際執(zhí)行結(jié)果的不良率水平，若其他條件不變，2011年底全國銀行業(yè)不良貸款余額將分別達(dá)1.46萬億、1.36萬億、1.26萬億及1.15萬億，整體不良率分別為2.5%、2.33%、2.15%及1.98%。

 

　　“就我的理解，按目前我國銀行業(yè)股東構(gòu)成、風(fēng)險偏好、風(fēng)險管理能力、收入結(jié)構(gòu)、利差水平及利率市場化的變化趨勢等，以及近兩年不良貸款反彈的預(yù)期，全國銀行業(yè)不良貸款率維持在2.5%以內(nèi)，對銀行業(yè)可持續(xù)發(fā)展更為有利。”歐陽韶輝認(rèn)為，完全壓抑的不良率控制，對于銀行來說不一定是好事。

 

　　截至2011年四季度，商業(yè)銀行的不良率水平為1%，相比三季度的0.9%略有上升，而整個存款類金融機(jī)構(gòu)，截至2011年三季度不良貸款率為1.84%，小微不良率在2%左右。

 

　　多重尷尬

 

　　不過，商業(yè)銀行也有其現(xiàn)實考慮。

 

　　前述副行長透露，近期該省金融辦人士到該行調(diào)研小微金融，他便提出建議，第一，不能讓銀行提高容忍度，但同時又拖累銀行的監(jiān)管評級，影響其正常經(jīng)營。第二，容忍度的提高會影響股東利益。

 

　　無論是銀監(jiān)會針對五大行的監(jiān)管，還是適用一般銀行的監(jiān)管評級體系，根據(jù)通用的駱駝(CAMEL)法則，都有資本充足率(Capital Adequacy Ratio)、資產(chǎn)質(zhì)量(Asset Quality)、管理水平(Management)、盈利水平(Earnings)及流動性(Liquidity)等幾大指標(biāo)。

 

　　“特別是資本充足率和資產(chǎn)質(zhì)量兩項指標(biāo)，在監(jiān)管評級中占據(jù)的份額最大，一些城商行可能超過了50%。”前述資深銀行人士介紹，雖然銀監(jiān)會的評級指標(biāo)中，絕對的不良率在5%以下都不會影響單項指標(biāo)的打分，但是新增不良余額以及隨之受到影響的撥備覆蓋率、資本充足率都會影響監(jiān)管評級，而業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張都與評級掛鉤，這是很多銀行不愿意提高容忍度的主要原因，即使是貸款規(guī)模相對較小的小微貸款。一些受訪人士提出，可以在部分分行率先試點(diǎn)提高不良容忍度，不過能否實施仍存疑。

 

　　“有時候分支機(jī)構(gòu)的不良指標(biāo)超標(biāo)，還要通過各種過橋融資降低不良率，銀行分支機(jī)構(gòu)更沒有動力主動提高容忍度。”該人士認(rèn)為，即使部分總行愿意在分行試點(diǎn)，也還需要獲得各地銀監(jiān)局的支持。由于分支機(jī)構(gòu)沒有資本充足率和流動性等監(jiān)管要求，各地銀監(jiān)局對資產(chǎn)質(zhì)量的評級權(quán)重可能更高。

 

　　有監(jiān)管人士指出，像三農(nóng)、小微等政策傾斜領(lǐng)域，銀監(jiān)會以前針對所有業(yè)務(wù)的打分體系需要隨之調(diào)整，但最終由銀監(jiān)會統(tǒng)一出臺新規(guī)，還是各地銀監(jiān)局彈性監(jiān)管，仍不確定。

 

　　“或許可以一行一策(即依每家機(jī)構(gòu)董事會風(fēng)險政策自主確定小微企業(yè)不良貸款容忍度)，只要達(dá)到董事會風(fēng)險控制要求就給予機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理滿意的評價，監(jiān)管評級不受影響。”歐陽韶輝建議。

 

　　值得注意的是，隨著2011年四季度主要商業(yè)銀行不良率的反彈，行業(yè)不良資產(chǎn)控制壓力增大，此時重提提高小微不良率容忍度并非最好時機(jī)。歐陽韶輝認(rèn)為，小微金融仍需要傾斜政策，不良率容忍度不必提得很高，3%是一個較為合理的水平。