《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》獲悉，中國證監(jiān)會(huì)已經(jīng)批準(zhǔn)三家國內(nèi)期貨公司參與境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)試點(diǎn)籌備工作。
    此次獲得試點(diǎn)資格的三家期貨公司，分別為中國國際期貨、中糧期貨和永安期貨。而中國證監(jiān)會(huì)目前正在起草《期貨公司境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》。
    中國國際期貨有限公司的股東中國中期有關(guān)負(fù)責(zé)人在接受本報(bào)專訪時(shí)表示，中國國際期貨有限公司已于本月初收到中國證監(jiān)會(huì)的通知，獲準(zhǔn)參與境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)試點(diǎn)籌備工作，目前籌備工作已經(jīng)正式啟動(dòng)。
    中國境外期貨“直通車”上線
    國內(nèi)期貨公司參與境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)試點(diǎn)，是中國期貨行業(yè)近年計(jì)劃開展的三項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)之一，其余兩項(xiàng)為投資咨詢業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。上個(gè)月，已經(jīng)有十余家期貨公司獲得投資咨詢業(yè)務(wù)資格。
    此前，中國證監(jiān)會(huì)先后批準(zhǔn)了南華期貨、格林期貨、永安期貨、廣發(fā)期貨、中國國際期貨、金瑞期貨等6家內(nèi)地期貨公司在香港設(shè)立機(jī)構(gòu)從事期貨業(yè)務(wù)。但中國中期有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，本次試點(diǎn)的境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)與國內(nèi)期貨公司在香港從事的期貨業(yè)務(wù)有本質(zhì)的區(qū)別。
    “此次批準(zhǔn)的境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，是指國內(nèi)的企業(yè)或個(gè)人，可以通過有試點(diǎn)資格的期貨公司，參與境外交易所的全球期貨交易。而之前國內(nèi)期貨公司在香港開設(shè)的期貨業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，不能代理境外資金進(jìn)入內(nèi)地交易，內(nèi)地資金也不能通過它在香港交易，它只相當(dāng)于香港的本地期貨公司。”
    這位負(fù)責(zé)人稱，在籌備工作完成后，中國期貨企業(yè)就可以通過有試點(diǎn)資質(zhì)的期貨公司，直接與美國、英國等全球主要資本市場進(jìn)行對(duì)接，建立中國期貨與世界期貨之間的通道，形成“中國境外期貨直通車”。
    “試點(diǎn)籌備工作目前尚無明確的時(shí)間表，但期貨公司方面當(dāng)然是希望能夠快速有序地完成籌備工作，然后向中國證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)驗(yàn)收。同時(shí)，境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)試點(diǎn)籌備工作也會(huì)涉及到國家外匯管理局的配套外匯額度審批等相關(guān)工作。”該負(fù)責(zé)人表示，“我們計(jì)劃爭取在年底以前能夠正式開展境外期貨交易。另外，我們計(jì)劃先代理如芝加哥商業(yè)交易所CME集團(tuán)、紐約商品交易所、倫敦金屬交易所等全球主要期貨交易所的交易。”
    目前只開放代理商品期貨
    上述負(fù)責(zé)人向本報(bào)表示，目前，中國證監(jiān)會(huì)計(jì)劃開放的只是國內(nèi)期貨公司代理境外商品期貨及其衍生產(chǎn)品的交易，但不包括金融期貨在內(nèi)。金融期貨的代理恐在下一步計(jì)劃之中。
    由于境外期貨“直通車”將涉及到人民幣與外匯之間的兌匯問題，該負(fù)責(zé)人表示，目前各部門的協(xié)調(diào)工作亦在進(jìn)行之中，屆時(shí)的操作流程可能將是期貨公司向國家外匯管理局申請(qǐng)統(tǒng)一的外匯額度，有境外期貨業(yè)務(wù)需求的企業(yè)或投資者拿人民幣在試點(diǎn)期貨公司開戶，然后由試點(diǎn)期貨公司在國家外匯管理局對(duì)期貨公司的審批外匯額度內(nèi)，將其兌換成相應(yīng)外匯幣種參與境外交易所的期貨交易。當(dāng)然，未來的境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的具體模式及流程需要中國證監(jiān)會(huì)的試點(diǎn)籌備工作結(jié)束后，才能確定具體操作辦法并由中國證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一向社會(huì)公布實(shí)施。同時(shí)，因?yàn)榫惩馄谪浗?jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)屬于特殊的業(yè)務(wù)類型，有意向參與的中國企業(yè)或投資者屆時(shí)需要在期貨公司單獨(dú)開戶，期貨公司亦會(huì)進(jìn)行單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)控制和結(jié)算。
    對(duì)期貨公司而言，開放境外期貨經(jīng)紀(jì)代理業(yè)務(wù)最核心的意義，就是對(duì)期貨公司收入增長的影響。由于國內(nèi)期貨公司業(yè)務(wù)種類單一，經(jīng)紀(jì)收入成為其主要收入來源。投資咨詢業(yè)務(wù)的開展，對(duì)其業(yè)務(wù)收入增長有限，但境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，可能才是真正給力的推動(dòng)。
    “中國是全球第二大經(jīng)濟(jì)體，還是全球最大的原料進(jìn)口國，很多國內(nèi)企業(yè)都有參與境外期貨品種的套期保值、風(fēng)險(xiǎn)管理的需求，但國內(nèi)期貨市場此前基本接近于封閉性市場，只有31家大型央企獲批可以在境外期貨市場開展期貨業(yè)務(wù)，而很多國內(nèi)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制需求不能得到很好的滿足。”這位負(fù)責(zé)人說，“在境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)開放后，國內(nèi)投資者參與境外期貨交易就便捷得多，這一塊的市場空間將非常大，對(duì)期貨公司收入的影響也將相當(dāng)大。”
    該負(fù)責(zé)人還表示，境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的試點(diǎn)開放，也可以讓中國企業(yè)及投資者規(guī)避被動(dòng)跟隨外盤價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，直接參與全球大宗商品定價(jià)權(quán)，在國際期貨市場上發(fā)出中國聲音，最大限度地提升中國企業(yè)在全球主要期貨市場的定價(jià)話語權(quán)，解決全球大宗商品中國話語權(quán)缺失、破解世界大宗商品金融屬性化的難題。