宏源、華泰搶頭籌

　　日前，“期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格”這個(gè)欄目首次出現(xiàn)在證監(jiān)會(huì)“期貨機(jī)構(gòu)行政許可申請受理及審核情況公示”中。公示顯示，截至7月11日，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)接收了宏源期貨和華泰長城期貨兩家期貨公司的申請材料。其中，宏源期貨的申請材料接收日為7月6日，華泰長城期貨的申請材料接收日為7月8日。

　　另據(jù)了解，海通期貨等公司在早先日子就提出了申請，但是目前證監(jiān)會(huì)要求公司追加提供經(jīng)審計(jì)的今年上半年度財(cái)務(wù)報(bào)告。鑒于目前公示中僅有兩家期貨公司，說明宏源、華泰長城最終搶到頭籌的可能性很大。

　　證監(jiān)會(huì)此前發(fā)布了《<行政許可事項(xiàng)>期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格的核準(zhǔn)》，明確了期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的條件和所需申請材料。值得注意的是，核準(zhǔn)條件中規(guī)定期貨公司具有3年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷并取得期貨投資咨詢從業(yè)資格的高級(jí)管理人員不少于1名，具有2年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷并取得期貨投資咨詢從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員不少于5名。目前不少公司依然受制于“湊不齊人”的苦惱。據(jù)了解，經(jīng)過兩次期貨投資分析考試，僅有4500余人通過考試，而滿足其他條件能獲得投資咨詢從業(yè)證書的更少。更為艱難的是，很多期貨公司的高管沒有通過考試，一時(shí)間很難彌補(bǔ)這個(gè)“短板”。

　　“監(jiān)管層可能會(huì)稍微放緩一下申請的節(jié)奏，”一家期貨公司投資咨詢負(fù)責(zé)人表示，由于兩次考試都比較難，因此有關(guān)方面可能還會(huì)“等一等”，讓更多公司的高管通過考試后再頒發(fā)業(yè)務(wù)許可。

　　初期將是嘗試性質(zhì)

　　“我們現(xiàn)在也是摸著石子過河，”華泰長城副總經(jīng)理，負(fù)責(zé)投資咨詢的高管潘文盛告訴記者，雖然現(xiàn)在材料遞交上去了，但是何時(shí)能獲批還沒底。外界也很關(guān)心首批投資咨詢?nèi)藛T的來源，潘文盛表示，從公司本次團(tuán)隊(duì)的人員組成看，都是一些有研究經(jīng)驗(yàn)，并兼顧有客戶實(shí)際指導(dǎo)經(jīng)驗(yàn)的員工。“有些分析師也是指導(dǎo)過客戶的，這部分人先讓他試試看。”

　　潘文盛表示，業(yè)務(wù)資格獲批后，公司會(huì)單獨(dú)成立一個(gè)投資咨詢部門。目前上報(bào)的材料中的人數(shù)并不多，不過肯定滿足最低標(biāo)準(zhǔn)。“我們現(xiàn)在還不清楚投資咨詢和研究工作是否能重疊，如果以后明確可以重疊，那么未來人數(shù)會(huì)多報(bào)一些。”

　　“盈利模式主要圍繞兩個(gè)群體，”潘文盛表示，一是企業(yè)客戶，公司可以幫它們制定大的套保方案，這些產(chǎn)業(yè)客戶一年現(xiàn)貨盈虧可能因價(jià)格波動(dòng)而達(dá)到幾千萬甚至上億，只要服務(wù)到位，實(shí)現(xiàn)收費(fèi)是可能的；二是高端個(gè)人客戶，這類客戶目前已經(jīng)享受了動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)的行情指點(diǎn)，以及一些專業(yè)調(diào)研報(bào)告和深度投資方案，未來可望以VIP服務(wù)、年費(fèi)服務(wù)等方式進(jìn)行收費(fèi)。“從這些年的實(shí)際工作中，我們在白糖、油脂、金屬和鋼材方面的實(shí)力都不錯(cuò)，還是有不少客戶認(rèn)同我們服務(wù)的，也愿意為一些產(chǎn)品花錢。”

　　業(yè)內(nèi)人士表示，投資咨詢業(yè)務(wù)在初期試點(diǎn)應(yīng)該拓寬思路，目前行業(yè)聚焦于研究資訊和研發(fā)產(chǎn)品，其實(shí)可以收費(fèi)的服務(wù)還包括風(fēng)險(xiǎn)管理、客戶賬戶診斷、交易策略提供、交易軟件等，都可以歸納到投資咨詢的范疇。理論上投資咨詢業(yè)務(wù)的“錢景”很大，期貨公司可以根據(jù)自己的特色，各自探索嘗試，為行業(yè)創(chuàng)新走出盡量多的路。