宏源、華泰搶頭籌

　　日前，“期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格”這個欄目首次出現(xiàn)在證監(jiān)會“期貨機構(gòu)行政許可申請受理及審核情況公示”中。公示顯示，截至7月11日，證監(jiān)會已經(jīng)接收了宏源期貨和華泰長城期貨兩家期貨公司的申請材料。其中，宏源期貨的申請材料接收日為7月6日，華泰長城期貨的申請材料接收日為7月8日。

　　另據(jù)了解，海通期貨等公司在早先日子就提出了申請，但是目前證監(jiān)會要求公司追加提供經(jīng)審計的今年上半年度財務(wù)報告。鑒于目前公示中僅有兩家期貨公司，說明宏源、華泰長城最終搶到頭籌的可能性很大。

　　證監(jiān)會此前發(fā)布了《<行政許可事項>期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格的核準》，明確了期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的條件和所需申請材料。值得注意的是，核準條件中規(guī)定期貨公司具有3年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷并取得期貨投資咨詢從業(yè)資格的高級管理人員不少于1名，具有2年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷并取得期貨投資咨詢從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員不少于5名。目前不少公司依然受制于“湊不齊人”的苦惱。據(jù)了解，經(jīng)過兩次期貨投資分析考試，僅有4500余人通過考試，而滿足其他條件能獲得投資咨詢從業(yè)證書的更少。更為艱難的是，很多期貨公司的高管沒有通過考試，一時間很難彌補這個“短板”。

　　“監(jiān)管層可能會稍微放緩一下申請的節(jié)奏，”一家期貨公司投資咨詢負責(zé)人表示，由于兩次考試都比較難，因此有關(guān)方面可能還會“等一等”，讓更多公司的高管通過考試后再頒發(fā)業(yè)務(wù)許可。

　　初期將是嘗試性質(zhì)

　　“我們現(xiàn)在也是摸著石子過河，”華泰長城副總經(jīng)理，負責(zé)投資咨詢的高管潘文盛告訴記者，雖然現(xiàn)在材料遞交上去了，但是何時能獲批還沒底。外界也很關(guān)心首批投資咨詢?nèi)藛T的來源，潘文盛表示，從公司本次團隊的人員組成看，都是一些有研究經(jīng)驗，并兼顧有客戶實際指導(dǎo)經(jīng)驗的員工。“有些分析師也是指導(dǎo)過客戶的，這部分人先讓他試試看。”

　　潘文盛表示，業(yè)務(wù)資格獲批后，公司會單獨成立一個投資咨詢部門。目前上報的材料中的人數(shù)并不多，不過肯定滿足最低標(biāo)準。“我們現(xiàn)在還不清楚投資咨詢和研究工作是否能重疊，如果以后明確可以重疊，那么未來人數(shù)會多報一些。”

　　“盈利模式主要圍繞兩個群體，”潘文盛表示，一是企業(yè)客戶，公司可以幫它們制定大的套保方案，這些產(chǎn)業(yè)客戶一年現(xiàn)貨盈虧可能因價格波動而達到幾千萬甚至上億，只要服務(wù)到位，實現(xiàn)收費是可能的；二是高端個人客戶，這類客戶目前已經(jīng)享受了動態(tài)實時的行情指點，以及一些專業(yè)調(diào)研報告和深度投資方案，未來可望以VIP服務(wù)、年費服務(wù)等方式進行收費。“從這些年的實際工作中，我們在白糖、油脂、金屬和鋼材方面的實力都不錯，還是有不少客戶認同我們服務(wù)的，也愿意為一些產(chǎn)品花錢。”

　　業(yè)內(nèi)人士表示，投資咨詢業(yè)務(wù)在初期試點應(yīng)該拓寬思路，目前行業(yè)聚焦于研究資訊和研發(fā)產(chǎn)品，其實可以收費的服務(wù)還包括風(fēng)險管理、客戶賬戶診斷、交易策略提供、交易軟件等，都可以歸納到投資咨詢的范疇。理論上投資咨詢業(yè)務(wù)的“錢景”很大，期貨公司可以根據(jù)自己的特色，各自探索嘗試，為行業(yè)創(chuàng)新走出盡量多的路。