日期:2011-05-24 08:09
的是，其中隔夜利率為春節(jié)以后的最高水平，且已連續(xù)兩天收在4%以上。一般來說，由于7天利率容易受短期因素影響，隔夜利率更能反映資金面的真實(shí)情況，因此當(dāng)前市場流動(dòng)性緊張程度可見一斑。
在上周繳款日當(dāng)天，7天回購利率曾出現(xiàn)小幅下行，顯示資金面已經(jīng)度過了準(zhǔn)備金繳款的短期沖擊。然而第二天，7天及以上品種利率就跟隨隔夜利率再次掉頭上行。對(duì)此，分析人士表示，除了年內(nèi)五次上調(diào)存準(zhǔn)率導(dǎo)致市場資金面邊際承受能力下降以外，公開市場到期量下降、財(cái)政存款季節(jié)性上升以及商業(yè)銀行月末考核等因素疊加，都對(duì)5月下旬市場資金形成進(jìn)一步壓