日期:2007-06-22 09:01
是同時或幾乎同時買進和賣出相同交割月份但不同種類的股指期貨合約。例如道瓊斯指數(shù)期貨與標準普爾指數(shù)期貨、迷你標準普爾指數(shù)期貨與迷你納斯達克指數(shù)期貨之間等都可以進行套利交易。
由于股票指數(shù)是一國經濟的晴雨表，是判斷經濟周期波動的領先指標，因此，以股票指數(shù)為標的物的股指期貨在某種程度上可以作為投資者規(guī)避經濟周期波動的工具，尤其在世界上兩個主要經濟體的經濟周期不甚同步時，股指期貨的跨市套利就有了極大的用武之地。
例如，1987年全球股災時，標準普爾指數(shù)與日經225指數(shù)的走勢就不盡相同。
如圖所示