日期:2014-11-26 08:59
期，使得期現(xiàn)價(jià)差收斂的路徑將轉(zhuǎn)為直接選擇近月或次近月交割，期現(xiàn)套利者直接獲得基差收益而非展期收益?；氐叫星?，對(duì)期現(xiàn)套利者而言，目前的期限結(jié)構(gòu)使得交割至RU1501上應(yīng)該是最理想的，但由于目前RU1501相對(duì)其他合約堅(jiān)挺的原因主要在于市場(chǎng)對(duì)近期國(guó)儲(chǔ)收儲(chǔ)的猜想，若利多因素落空，此合約面臨較大下行風(fēng)險(xiǎn)，因而可以看到，本周RU1505貼水RU1501幅度收窄至5元/噸，也是期貨市場(chǎng)期限結(jié)構(gòu)急劇變化下的理性回歸。