日期:2012-03-09 08:29
有相關(guān)債權(quán)人必須接受換債條件.
如果這種換債方式為完全自愿性質(zhì),也就代表不會觸發(fā)信用違約互換(CDS)賠付--許多歐元區(qū)官員擔(dān)心CDS市場的投機本質(zhì),明白希望避免CDS賠付.
不過有個潛在危險就是,選擇這種換債措施的國家,可能會嚇到意大利和西班牙等大國的債權(quán)人;目前市場并不預(yù)期這些大國會進行債務(wù)減記,一大部分是拜歐洲央行大量挹注流動性之賜.
而且許多經(jīng)濟學(xué)家的結(jié)論是,那些對游戲規(guī)則動手動腳的政府,像是通過回溯生效的債券法令及打壓CDS市場等等,最後都要付出中長期的代價.
二、天膠現(xiàn)貨市場