日期:2011-09-08 08:23
示中對沖基金總持倉超過整個市場未平倉合約時，說明對沖基金在市場中的操作占據(jù)主導地位，成為引領(lǐng)市場波動的主要力量）
07年底至08年3月，美元繼續(xù)下跌，但對沖基金內(nèi)部多空分歧加大，主要體現(xiàn)為對沖基金雙向持倉明顯增加。
08年3～8月，美元在相對低位區(qū)域區(qū)間橫盤整理，但我們發(fā)現(xiàn)對沖基金的美元凈多持倉在悄然增加。隨后金融危機爆發(fā)，美元迎來一輪強勁漲勢，漲幅超過20％。但圖示中可以看出，在08年9月中旬，對沖基金的場內(nèi)凈多已經(jīng)創(chuàng)出歷史新高。隨后盡管美元進一步大幅上行，但對沖基金在卻在美元期貨市場不斷逢高兌現(xiàn)獲利。但在