日期:2011-08-31 08:00
MEX和ICEWTI掛牌了WTI跨月套利合約。例如，買入一份2/3月跨月套利合約，相當(dāng)于買入2月合約同時(shí)賣出3月合約。其中臨近交割月/次月跨月套利合約的價(jià)格對庫欣的月末石油庫存非常敏感，如果市場認(rèn)為WTI現(xiàn)貨市場供應(yīng)偏緊，臨近交割月/次月跨月套利合約價(jià)格將上漲，反之如果市場認(rèn)為WTI現(xiàn)貨市場供應(yīng)過剩，臨近交割月/次月跨月套利合約價(jià)格將下跌。
貪婪的操縱計(jì)劃
被告的操縱計(jì)劃分為五步：第一步，現(xiàn)貨市場上，在現(xiàn)貨窗口開始前，囤積下個(gè)月在庫欣交貨的WTI現(xiàn)貨，以主導(dǎo)和控制WTI現(xiàn)貨的供給；同時(shí)在NYMEX和ICE市場，建立WTI臨近交割月/