杠桿約束率高于巴塞爾三要求

銀行體系過度杠桿化是本輪金融危機負面效應顯著放大的重要原因。因此，巴塞爾三也確立了杠桿率的監(jiān)管標準，該標準為3%。

而根據(jù)此次銀監(jiān)會公布的新標準，杠桿率，即一級資本占調整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比例不低于4%。

銀監(jiān)會方面解釋說，巴塞爾三的標準并主要是遷就歐美大型銀行杠桿率普遍偏低的事實，是妥協(xié)的結果，按此標準難以對銀行體系的杠桿率累積形成有效約束。但我國大多數(shù)銀行業(yè)金融機構杠桿率已經(jīng)達到了4%，只有少數(shù)資產(chǎn)高速擴張的銀行業(yè)金融機構未達標，并且差距也較小，將杠桿率監(jiān)管標準設定為4%是可行的。若將杠桿率監(jiān)管標準定得過低，對銀行高速擴張的行為不能形成有效約束。

此外，新標準還將建立貸款撥備率和撥備覆蓋率監(jiān)管標準。貸款撥備率(貸款損失準備占貸款的比例)不低于2.5%，撥備覆蓋率不低于150%，原則上按兩者孰高的方法確定銀行業(yè)金融機構貸款損失準備監(jiān)管要求。

根據(jù)銀監(jiān)會方面的數(shù)據(jù) ，目前國內(nèi)商業(yè)銀行平均貸款撥備率接近2.5%，撥備覆蓋率高達230%，貸款撥備率和撥備覆蓋率已經(jīng)達標的商業(yè)銀行占全部銀行的比例超過50%和85%。

銀監(jiān)會表示，鑒于部分銀行業(yè)金融機構在短期內(nèi)同時達到兩個監(jiān)管標準有一定的困難，為避免造成由此導致的負面效應，《指導意見》給予了較長的過渡期，允許這類金融機構最遲在2018年底前達標。

新資本監(jiān)管標準比巴塞爾Ⅲ更嚴格

為保證新監(jiān)管標準如期實施，2011年監(jiān)管部門將修訂完善《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，以及流動性風險監(jiān)管、系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管相關政策，為新監(jiān)管標準的實施奠定基礎。

2010年12月，巴塞爾委員會發(fā)布了《第三版巴塞爾協(xié)議》，并要求個成員經(jīng)濟體在兩年內(nèi)完成相應監(jiān)管法規(guī)的制定和修訂工作，2013年1月1日開始實施新監(jiān)管標準，2019年1月1日前全面達標。

國內(nèi)新資本充足率監(jiān)管標準與結構安排和第三版巴塞爾協(xié)議總體上一致，差異包括兩個方面：一是國內(nèi)核心一級(普通股)資本充足率最低標準為5%，比第三版巴塞爾協(xié)議的規(guī)定高0.5個百分點。二是國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求暫定為1%。

銀監(jiān)會方面表示，巴塞爾協(xié)議III是國際上的最低監(jiān)管標準，考慮到審慎監(jiān)管的要求，新監(jiān)管要求將比巴塞爾三更為嚴格，目前國內(nèi)各類銀行核心一級資本充足率都顯著高于第三版巴塞爾協(xié)議規(guī)定的4.5%最低標準，將核心一級資本充足率最低要求設定為5%不會對國內(nèi)銀行產(chǎn)生負面影響，而巴塞爾委員會和金融穩(wěn)定理事會尚未就系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求達成最終共識。