乘聯(lián)會(huì)4月9日發(fā)布2020年3月份全國(guó)乘用車市場(chǎng)分析，以下為全文：
1、3月全國(guó)乘用車市場(chǎng)回顧
零售：3月乘用車市場(chǎng)零售達(dá)到104.5萬(wàn)輛，同比下降40.4%，相對(duì)2月的-78.7%同比降幅大幅提升38個(gè)百分點(diǎn)，呈現(xiàn)谷底V型回升的良好態(tài)勢(shì)。3月零售環(huán)比2月增速300%是近期最強(qiáng)的，體現(xiàn)疫情后的剛需消費(fèi)恢復(fù)得較快。20年1-3月的全國(guó)乘用車市場(chǎng)累計(jì)零售301.4萬(wàn)輛，零售同比累計(jì)下降40.8%，主要是受春節(jié)時(shí)點(diǎn)提前的內(nèi)部消費(fèi)節(jié)奏因素和國(guó)內(nèi)新冠疫情爆發(fā)帶來的外部負(fù)面環(huán)境因素的雙重影響，累計(jì)銷量損失約209萬(wàn)臺(tái)。
隨著國(guó)內(nèi)疫情緩解和各地加快復(fù)產(chǎn)復(fù)工節(jié)奏，3月各地經(jīng)銷店9成以上實(shí)現(xiàn)開業(yè)復(fù)工，但經(jīng)銷商以售后業(yè)務(wù)恢復(fù)先行，終端零售逐步緩慢恢復(fù)，新車銷售更多以線上銷售積累訂單為主。南方地區(qū)疫情影響較小，上半月，各行各業(yè)復(fù)工迅速，汽車消費(fèi)也隨之恢復(fù)較快，隨著下半月境外疫情失控，境外輸入病例帶來負(fù)面影響，國(guó)內(nèi)消費(fèi)信心受挫，公眾顯然仍傾向于非工作時(shí)間留在家中，生活消費(fèi)也以線上為主，繼續(xù)保持謹(jǐn)慎外出消費(fèi)狀態(tài)，導(dǎo)致3月末的回升沖刺不強(qiáng)。
3月主力廠家零售表現(xiàn)與前期排名有波動(dòng)變化，豪華車市場(chǎng)總體較強(qiáng)，同時(shí)吉利、五菱、長(zhǎng)安等自主廠家零售較強(qiáng)，主要是購(gòu)車需求偏剛需為主，拉動(dòng)高性價(jià)比車型表現(xiàn)良好。原因有幾方面：其一，是3月購(gòu)車需求偏剛需為主，拉動(dòng)高性價(jià)比車型和高端換購(gòu)需求為主；其二，是各品牌區(qū)域市場(chǎng)有側(cè)重，消費(fèi)市場(chǎng)恢復(fù)與疫情下降水平相關(guān)，促成部分區(qū)域優(yōu)勢(shì)品牌的快速恢復(fù)；其三，與疫情期間各品牌經(jīng)銷商的庫(kù)存水平有關(guān)，由于生產(chǎn)和物流恢復(fù)較慢，因?yàn)椴糠制放平K端沒有現(xiàn)車，導(dǎo)致部分剛需、緊急訂單流失。
政策的密集發(fā)布，也對(duì)消費(fèi)市場(chǎng)帶來波動(dòng)。由于部分地區(qū)出臺(tái)促進(jìn)汽車消費(fèi)政策，但執(zhí)行細(xì)節(jié)仍不清晰，加之對(duì)國(guó)家促消費(fèi)政策的期待，因此消費(fèi)者觀望情緒也有體現(xiàn)，月末零售提升有所放緩。
3月豪華車零售同比下降20%，消費(fèi)升級(jí)的高端換購(gòu)需求迅速回暖。主流合資品牌與自主品牌的走勢(shì)總體偏弱，自主廠家零售分化明顯，中小車企生存艱難。
產(chǎn)量：3月乘用車生產(chǎn)98.1萬(wàn)輛，同比19年3月下降51.2%；1-3月累計(jì)生產(chǎn)258.4萬(wàn)輛，同比下降49.2%，產(chǎn)量減少250萬(wàn)輛。3月初，湖北以外整車企業(yè)3月初已絕大部分復(fù)工，而且武漢車企也是在3月下旬復(fù)工，行業(yè)生產(chǎn)能力恢復(fù)良好。由于復(fù)產(chǎn)后面臨零部件企業(yè)的協(xié)同復(fù)產(chǎn)壓力，加之需求相對(duì)恢復(fù)較慢，因此生產(chǎn)節(jié)拍處于中低位運(yùn)行。目前海外的零部件供應(yīng)鏈尚未體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，但廠家逐步提升零部件庫(kù)存和整車庫(kù)存，應(yīng)對(duì)供需波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的能力提升。
批發(fā)：3月廠家批發(fā)銷量100.0萬(wàn)輛，同比去年3月下降48.1%，環(huán)比2月增長(zhǎng)3倍。1-3月累計(jì)批發(fā)銷量282.3萬(wàn)輛，同比下降45.3%，減少234萬(wàn)輛。雖然1-3月的經(jīng)銷商庫(kù)存相對(duì)正常月度零售下降明顯，但經(jīng)銷商資金緊張，加之國(guó)六排放的PN值標(biāo)準(zhǔn)延期實(shí)施的建議仍有待于最終確認(rèn)，且當(dāng)期零售仍低，諸多因素抑制了經(jīng)銷商進(jìn)貨的積極性。
目前的需求是拉動(dòng)經(jīng)銷商進(jìn)貨的主要?jiǎng)恿ΓS著防疫工作的常態(tài)化趨勢(shì)確定無疑，購(gòu)買力的恢復(fù)還需更長(zhǎng)時(shí)間，進(jìn)一步降低渠道庫(kù)存也是合理選擇，因此廠家的批發(fā)仍低于零售表現(xiàn)。
新能源：3月新能源乘用車批發(fā)銷量5.6萬(wàn)輛，同比下降49.2%，環(huán)比2月增長(zhǎng)4倍。其中插電混動(dòng)銷量0.92萬(wàn)輛，同比下降59%。純電動(dòng)的批發(fā)銷量4.7萬(wàn)輛，同比下降48%。3月獨(dú)資與合資新能源表現(xiàn)較強(qiáng)，成為新能源車市的重要力量。3月普通混合動(dòng)力乘用車批發(fā)2.1萬(wàn)輛，同比去年3月下降37%。
2、4月全國(guó)乘用車市場(chǎng)展望
4月有22工作日，較去年同期增加一天，雖然海外疫情仍在不斷加劇，但部分權(quán)威預(yù)測(cè)國(guó)際整體形勢(shì)會(huì)在4月末迎來拐點(diǎn)，隨著境外形勢(shì)的轉(zhuǎn)變，加上國(guó)內(nèi)疫情形勢(shì)因逐步克服各種風(fēng)險(xiǎn)而漸漸平穩(wěn)，消費(fèi)市場(chǎng)還是以正向平緩恢復(fù)為主。
從需求群體變化看，今年中小學(xué)開學(xué)季延期到4月之后，尼爾森調(diào)查顯示國(guó)內(nèi)接送孩子上下學(xué)是僅次于上下班的最大用車需求，中小學(xué)恢復(fù)開學(xué)帶來的購(gòu)車潮應(yīng)該相對(duì)火爆。為促進(jìn)消費(fèi)，今年5月勞動(dòng)節(jié)有五天假期，由于疫情的長(zhǎng)期壓抑，迎接五一小長(zhǎng)假出游的4月購(gòu)車換車潮也是值得期待。同時(shí)，隨著外需減少的農(nóng)民工更多地選擇本地生活與就業(yè)，這對(duì)購(gòu)車需求有進(jìn)一步的拉動(dòng)。中西部的樓市趨穩(wěn)對(duì)購(gòu)車需求的回穩(wěn)有促進(jìn)作用。
從政策方面看，生態(tài)環(huán)境部最新宣布適當(dāng)延長(zhǎng)國(guó)五庫(kù)存車銷售時(shí)間，這會(huì)使國(guó)六實(shí)施前的去庫(kù)存壓力降低，4月批發(fā)銷量低基數(shù)的改善會(huì)較好，車市會(huì)有更好表現(xiàn)。
從區(qū)域市場(chǎng)看，目前京津冀豫鄂仍是疫情一級(jí)響應(yīng)，其他地區(qū)的出行條件已經(jīng)改善。但疫情得到控制之后，殘存的心理恐懼仍可能使消費(fèi)者的行為模式發(fā)生比預(yù)期更久的改變，車市的恢復(fù)速度也是相對(duì)緩慢的。其中，京津冀地區(qū)的嚴(yán)格防控與其地理位置的重要性有關(guān)，也為了給推遲召開的全國(guó)兩會(huì)維持一個(gè)穩(wěn)定的社會(huì)環(huán)境。上海地區(qū)境外輸入較為嚴(yán)重，加上上海的經(jīng)濟(jì)地位重要性，也是要嚴(yán)格防控。武漢勝則湖北勝，湖北勝則全國(guó)勝，湖北作為國(guó)內(nèi)疫情風(fēng)暴中心，更要控制好疫情反彈，因此做好湖北地區(qū)的疫情防控，事關(guān)全局。
3、車企生存壓力加大
汽車產(chǎn)業(yè)是規(guī)模經(jīng)濟(jì)，龐大產(chǎn)能規(guī)模對(duì)應(yīng)的固定成本是相對(duì)剛性的，需要一定銷量維持平衡。隨著近兩年的車市銷量下行，汽車行業(yè)效益也是持續(xù)下降。2019年的汽車行業(yè)利潤(rùn)5087億元，同比下降15.9%；銷售利潤(rùn)率6.3%，全年銷售利潤(rùn)率較18年下降1個(gè)百分點(diǎn)；而且今年1-2月汽車行業(yè)利潤(rùn)100億元，下降幅度79.6%，遠(yuǎn)低于工業(yè)企業(yè)下降38.3%的平均水平，銷售利潤(rùn)率也降到1.3%的歷史谷底。3月由于受復(fù)工延遲、交通管制等影響，上游企業(yè)開工率不高，部分汽車企業(yè)反應(yīng)已經(jīng)出現(xiàn)原材料價(jià)格上漲，國(guó)際供應(yīng)鏈中也出現(xiàn)價(jià)格上漲，同時(shí)物流成本增加等情況。部分原材料價(jià)格漲勢(shì)明顯，將給車企造成的成本壓力。
而且為了給經(jīng)銷商減壓，緩解資金壓力，各廠家加大資金周轉(zhuǎn)的免賬期息支持等諸多手段，也導(dǎo)致自身的經(jīng)營(yíng)效益進(jìn)一步下降。當(dāng)前歐美疫情有蔓延態(tài)勢(shì)，有關(guān)進(jìn)口零部件、原材料運(yùn)輸?shù)炔少?gòu)供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)未來將大大升級(jí)，值得特別關(guān)注。
近年國(guó)內(nèi)車市終端銷量連年萎縮，單店的經(jīng)濟(jì)規(guī)模難以達(dá)成。雖然近幾個(gè)月的渠道庫(kù)存降低，但庫(kù)存天數(shù)增加、賣車少、修車少，導(dǎo)致經(jīng)銷商生存壓力加大。尤其是隨著規(guī)模效益下降，自主品牌新能源車企生存壓力巨大。目前行業(yè)仍需開源節(jié)流，做好銷量和利潤(rùn)平衡，這也需要社會(huì)理解支持，疫情下部分廠商合理調(diào)整產(chǎn)銷目標(biāo)也是很好的防風(fēng)險(xiǎn)舉措。
4、新能源補(bǔ)貼免稅延續(xù)兩年的紅利巨大
為促進(jìn)汽車消費(fèi)，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定：將新能源汽車購(gòu)置補(bǔ)貼和免征購(gòu)置稅政策延長(zhǎng)2年。我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)正處于“爬坡過坎”的關(guān)鍵時(shí)期，疊加疫情及全球石油價(jià)格下跌影響，市場(chǎng)下行壓力加大，因此此次政策的價(jià)值極其巨大，對(duì)中國(guó)新能源車發(fā)展帶來重大而深遠(yuǎn)的促進(jìn)意義。
將新能源汽車購(gòu)置補(bǔ)貼和免征購(gòu)置稅政策延長(zhǎng)2年，使未來兩年新能源車相對(duì)傳統(tǒng)燃油車仍保持在20%以上的成本價(jià)格優(yōu)勢(shì)。這是巨大的政策紅包，價(jià)值幾百億。
新能源汽車購(gòu)置補(bǔ)貼原本到2020年結(jié)束，隨后靠雙積分政策的拉動(dòng)。由于雙積分政策的實(shí)際啟動(dòng)時(shí)間是2021年才進(jìn)行考核，因此政策的轉(zhuǎn)換期仍有很多不確定性風(fēng)險(xiǎn)存在，導(dǎo)致新能源車產(chǎn)銷可能出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性較大滑坡。購(gòu)置補(bǔ)貼和免征購(gòu)置稅政策的適度延長(zhǎng)，有望實(shí)現(xiàn)汽車產(chǎn)業(yè)在轉(zhuǎn)換期內(nèi)產(chǎn)銷的平穩(wěn)過渡，緩解新能源企業(yè)的運(yùn)營(yíng)壓力。
此次購(gòu)置補(bǔ)貼和免征購(gòu)置稅的延長(zhǎng)，有利于整個(gè)新能源車線路的平穩(wěn)發(fā)展，有利于車企合理規(guī)劃新能源項(xiàng)目。在純電動(dòng)、插電混動(dòng)的新能源車與普通混合動(dòng)力以及燃油車的對(duì)比中，插電混動(dòng)的成本相對(duì)較高，此次政策有利于穩(wěn)定純電動(dòng)與插混協(xié)同發(fā)展的趨勢(shì)。
5、二手車增值稅降到0.5%利好行業(yè)發(fā)展
國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定：二手車增值稅降到0.5%，這利好行業(yè)規(guī)范化發(fā)展。按照目前的增值稅政策,二手車經(jīng)銷企業(yè)收購(gòu)二手車后再銷售,無論是否有增值收入(價(jià)差收入),都要按照二手車銷售額全額的2%計(jì)算繳納增值稅，造成二手車經(jīng)銷企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)增值稅稅負(fù)大于經(jīng)營(yíng)二手車毛利的問題,甚至在沒有毛利的情況下也要繳納增值稅,從而導(dǎo)致經(jīng)銷商集團(tuán)對(duì)二手車的經(jīng)營(yíng)動(dòng)力不足。
調(diào)整二手車交易增值稅政策有利于汽車產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。一是可以極大地加速二手車流通,從而直接帶動(dòng)新車銷售、擴(kuò)大國(guó)內(nèi)居民消費(fèi);二是可以直接帶動(dòng)與二手車相關(guān)的金融保險(xiǎn)、整備翻新、裝飾美容等汽車關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)發(fā)展;三是二手車?yán)脙r(jià)格優(yōu)勢(shì)可以部分取代中低端新車的市場(chǎng)需求,從而推動(dòng)汽車生產(chǎn)往中高端豪華化發(fā)展,實(shí)現(xiàn)汽車產(chǎn)能調(diào)整、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。經(jīng)銷商品牌二手車是否能借勢(shì)發(fā)力，值得期待。
6、促進(jìn)汽車消費(fèi)需要一攬子政策
2018年以來，黨中央、國(guó)務(wù)院出臺(tái)了一系列穩(wěn)定汽車消費(fèi)的政策措施，促進(jìn)優(yōu)化升級(jí)。2018年以來車市的走勢(shì)并沒有受到政策的明顯拉動(dòng)，這不是透支效應(yīng)的問題。近期汽車消費(fèi)的購(gòu)買力受到環(huán)境影響而相對(duì)低迷，車市的促消費(fèi)政策還有挖掘空間。
目前各地促進(jìn)汽車消費(fèi)的政策大量推出，政策內(nèi)容各具特色，從開始的普適性促消費(fèi)，到后面部分城市的精準(zhǔn)施策，幫扶效果精準(zhǔn)，政策模式日益細(xì)化多維。當(dāng)前疫情是全國(guó)性課題，要謹(jǐn)防各地復(fù)雜多維的促進(jìn)汽車消費(fèi)政策變成新的地區(qū)市場(chǎng)保護(hù)，要確保穩(wěn)定消費(fèi)、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的政策效果充分發(fā)揮，因此促進(jìn)汽車消費(fèi)需要全國(guó)的一攬子解決方案，尤其是需要中央財(cái)政稅收層面的統(tǒng)籌決策支持。由于中國(guó)私車普及水平仍偏低，促消費(fèi)政策不應(yīng)擔(dān)心透支未來消費(fèi)問題。
7、新車時(shí)尚化升級(jí)效果較好
近期各車企新車推出的線路日益時(shí)尚潮流化，更是涌現(xiàn)出了一大批以Pro、PLUS等后綴命名的新車，這些后綴名稱更容易引起年輕、時(shí)尚、有個(gè)性的消費(fèi)者關(guān)注。隨著車市的競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，車企新推產(chǎn)品日益頻繁，尤其是新能源車補(bǔ)貼政策的快速出臺(tái)，車企產(chǎn)品升級(jí)速度也是逐步跟上時(shí)尚手機(jī)產(chǎn)品的升級(jí)速度，是否能大規(guī)模地打破傳統(tǒng)的車輛生命周期管理模式值期待。
近期可以看到很多自主車型的升級(jí)版，都快速采納了消費(fèi)者的偏好特征需求，如外形設(shè)計(jì)更Popular（更潮流），車身尺寸更Large（大型化），配置功能上更Utility（多功能），汽車智能化更Smart（聰明的）。綜合來看性價(jià)比確實(shí)有了明顯提升，更是可以有效避免新老兩代車型同堂銷售所帶來的“尷尬”。近期長(zhǎng)安汽車、東風(fēng)啟辰、一汽轎車、吉利汽車、比亞迪、長(zhǎng)城汽車等諸多新品推出都有類似趨勢(shì)，也在設(shè)計(jì)上展現(xiàn)了下一代車型對(duì)品牌的獨(dú)特理解，取得良好的市場(chǎng)反應(yīng)。
