8月28日報道，今年上半年，國內(nèi)期貨公司利潤略微下滑，手續(xù)費(fèi)收入更是下滑近三成。從上市券商半年報來看，券商旗下期貨公司利潤有增有降，但券商系期貨公司利潤繼續(xù)領(lǐng)跑期貨行業(yè)。
利潤下滑
從整個期貨行業(yè)數(shù)據(jù)來看，中國期貨業(yè)協(xié)會（下稱“中期協(xié)”）數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，全國150余家期貨公司營業(yè)收入、手續(xù)費(fèi)收入和凈利潤均出現(xiàn)不同程度的下滑。
今年上半年，期貨公司共實現(xiàn)凈利潤12.48億元，與去年同期的12.49億元相比下降0.08%；營業(yè)收入合計為78.59億元，同比下降1.96%；手續(xù)費(fèi)收入累計為41.57億元，同比下降27.36%。
國內(nèi)期貨市場成交量的下滑也拖累了期貨公司的利潤。中期協(xié)統(tǒng)計資料表明，今年1~6月，全國期貨市場累計成交額為1156724.31億元（單邊），同比下降9.87%。
在交易量下滑的同時，傭金率也在大幅下滑。業(yè)內(nèi)人士透露，期貨行業(yè)平均傭金率也在大幅下滑，不僅持續(xù)走低，還大幅低于證券公司的股票交易傭金。
雖然整個期貨行業(yè)的利潤并不高，但卻非常集中，且集中于券商系期貨公司。中期協(xié)此前公布的數(shù)據(jù)顯示，2013年156家期貨公司共實現(xiàn)凈利潤35.69億元，較2012年160家期貨公司凈利潤（35.56億元）微增0.37%。從凈利潤集中度來看，前10家期貨公司利潤占比超過40%，前24家期貨公司凈利潤占比超過70%；手續(xù)費(fèi)收入同樣集中，前10家公司共計實現(xiàn)手續(xù)費(fèi)收入占所有公司的近三成。
中期協(xié)數(shù)據(jù)還顯示，在所有156家期貨公司中，125家期貨公司盈利，31家公司虧損，盈利公司占比為80.13%。但凈利在億元以上的前10家公司的合計凈利潤為15.18億元，占期貨公司去年總利潤的42.54%。
值得一提的是，在凈利潤超過1億元的10家期貨公司中，券商系期貨公司占半數(shù)以上，傳統(tǒng)型期貨公司占有兩席，分別為中糧期貨和中國國際期貨。
此外，凈利潤在5000萬元以上的期貨公司有24家，除了上述10家外，還有招商期貨、光大期貨、南華期貨、浙商期貨、金瑞期貨等，這24家凈利潤占到期貨公司總利潤的70.96%。
截至2013年年底，156家期貨公司客戶權(quán)益為1988.15億元，同比增長9.72%。其中，前十名期貨公司客戶權(quán)益合計為694.79億元，占全部期貨公司的34.95%。
券商系期貨領(lǐng)跑
在2013年年底客戶權(quán)益排名前十的期貨公司中，傳統(tǒng)型期貨公司中糧期貨和中國國際期貨分別位居第七位、第十位，另外8家均為券商系期貨公司。
在已經(jīng)公布半年報的12家上市券商中，旗下的12家期貨公司有8家盈利、2家虧損。
具體數(shù)據(jù)顯示，招商期貨、光大期貨、廣發(fā)期貨、華泰長城期貨、興證期貨分別實現(xiàn)凈利潤3708萬元、3477萬元、2900萬元、2578萬元、1500萬元；格林大華期貨、國海良時期貨、渤海期貨分別實現(xiàn)凈利潤790.2萬元、717.4萬元、457.2萬元。
在已披露數(shù)據(jù)的期貨公司中，多數(shù)期貨公司利潤下滑明顯。以華泰長城期貨為例，2014年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入1.5億元，凈利潤2575.18萬元，但凈利潤同比下滑超過40%。去年上半年，華泰長城期貨營業(yè)收入1.8億元，凈利潤4450.56萬元。
此外，上半年國海良時期貨凈利潤延續(xù)跌勢，較去年同期下降38.29%。國元期貨和西部期貨上半年則出現(xiàn)虧損，分別虧損183.2萬元和104.7萬元。
期貨公司對于手續(xù)費(fèi)的過度依賴已經(jīng)持續(xù)多年，期貨公司對此正在嘗試做出改變，監(jiān)管層也有意推進(jìn)期貨行業(yè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展。
今年7月份，證監(jiān)會曾透露，為了提高期貨行業(yè)競爭力，促進(jìn)中介機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展，證監(jiān)會正在研究起草支持期貨和衍生品行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展意見，并將在廣泛征求并充分吸收各方意見后正式發(fā)布。
為促進(jìn)期貨行業(yè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展，由中國期貨業(yè)協(xié)會牽頭的首屆期貨創(chuàng)新大會或于9月中旬召開，首個《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的若干意見》（下稱《意見》）也有望公布。
