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類別
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2013/12/9
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2013/12/10
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一周漲跌
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備注
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隔夜外盤價格
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NYMEX原油（美元）
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97.56
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98.66
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1.13%
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美國三大股指全線下跌，美元走弱且市場預(yù)期原油庫存將下降，WTI油價大漲，與布油差價每桶僅10.87美元。
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倫銅（美元）
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7144
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7163.75
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0.28%
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美元兌日元匯率
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103.27
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102.74
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-0.51%
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美元兌人民幣匯率中間價
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6.113
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6.1114
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-0.03%
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橡膠主要市場價格
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新加坡RSS3結(jié)算價（美元）
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2580
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2562
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-0.70%
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橡膠今日窄幅回調(diào)，凈空單減少不明顯，成交低迷，持倉減少，對于反彈高度市場仍存在分歧。不過技術(shù)上看，已經(jīng)基本確認對19700-19800的突破，只是能量暫時來看，仍不足，繼續(xù)保持重心上移思路，觀望整數(shù)關(guān)口壓力。
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新加坡TSR20結(jié)算價（美元）
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2333
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2320
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-0.56%
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TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
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281
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279.9
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-0.39%
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滬膠1401收盤價（人民幣）
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19185
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19115
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-0.36%
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滬膠1405收盤價（人民幣）
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19830
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19795
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-0.18%
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滬膠成交、持倉
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凈持倉（手）
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-24298
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-23670
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-2.58%
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滬膠成交量分析（手）
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508514
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405482
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-20.26%
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滬膠持倉量分析（手）
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301622
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298488
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-1.04%
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產(chǎn)區(qū)原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
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泰國合艾cup lump（泰銖）
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68.5
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休市
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#VALUE!
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泰國原料價格市場節(jié)日休市，今日外盤報價基本穩(wěn)定，美金膠成交2420-2440，煙片2550-2600.
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泰國煙片RSS3（大廠，美元）
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2560
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2560
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0.00%
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STR20&SMR20（美元）
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2440
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2440
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0.00%
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SIR20（美元）
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2350
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2340
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-0.43%
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國內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商現(xiàn)貨報價
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保稅區(qū)RSS3（四大廠，美元）
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2550
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2580
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1.18%
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期貨上漲，部分商家看漲后市，出貨意向不強。保稅區(qū)大廠煙片報價2600，小廠2500.聽聞區(qū)內(nèi)有小廠2520成交。復(fù)合膠穩(wěn)定16100.市場上國營膠報價偏高，海南舊膠報價普遍在17400左右，云南國營報價18800，兩大農(nóng)墾庫存并不多。
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保稅區(qū)SMR20&STR20（美元）
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2380
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2390
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0.42%
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保稅區(qū)SIR20（美元）
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2330
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2340
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0.43%
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上海、山東全乳膠（元）
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18800
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18800
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0.00%
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山東人民幣復(fù)合膠報價（元，含稅）
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16100
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16100
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0.00%
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山東人民幣煙片報價（元，含稅）
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18900
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18900
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0.00%
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國內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報價
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順?。ㄈA東）（元)
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12800
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12800
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0.00%
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中油貨緊價揚給市場利好有限，中石化的穩(wěn)價普遍符合市場預(yù)期，中石化貨源相對寬松，但也多無現(xiàn)貨壓力。市場詢盤氣氛淡靜，交投量極少。
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丁苯1502（華東）(元)
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13200
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13000
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-1.52%
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順丁出廠價中油華東錦州(元)
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12800
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12800
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0.00%
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丁苯出廠價中油華東1502(元)
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13000
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13000
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0.00%
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丁二烯中石化上海出廠價
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10100
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10100
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0.00%
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價差與比價
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滬日比價（人民幣/日元收盤價）
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68.27
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68.29
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0.02
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1405月1401價差得到一定修復(fù)，目前水平正套盈利空間不太大，700左右進去的正套可在600以內(nèi)解套。標膠與滬膠價差擴大，現(xiàn)貨滯后導(dǎo)致其反彈后價差擴大。價差的不合理并不能短期內(nèi)決定趨勢走向，期現(xiàn)價差的修復(fù)也是一個長期的過程。
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滬日美元價差（不計關(guān)稅增值稅）
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149.69
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142.04
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-7.65
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滬膠1401與1405價差（元）
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-645
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-680
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35.0
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人民幣復(fù)合與全乳膠現(xiàn)貨價差（元）
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-2700
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-2700
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0.00
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標膠現(xiàn)貨與滬膠1401月價差（元）
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-2163
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-2026
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137.05
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煙片膠船貨與滬膠1401合約價差（元）
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528.66
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593.87
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65.21
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全乳膠期現(xiàn)價差（1401，元）
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1030
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995
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-35.00
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全乳膠與順丁現(xiàn)貨價差（元）
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6000
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6000
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0.00
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宏觀消息及點評
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中央經(jīng)濟工作會議10日上午在北京開幕。這次會議將分析國際國內(nèi)經(jīng)濟形勢，總結(jié)2013年經(jīng)濟工作，提出2014年經(jīng)濟工作總體要求和主要任務(wù)。
美國10月批發(fā)庫存環(huán)比上漲1.4%，高于市場預(yù)期的0.3%。10月批發(fā)銷售環(huán)比上漲1%，高于市場預(yù)期的0.3%。歐洲央行執(zhí)委Benoit Coeure表示，只有歐洲的各大銀行準備好對外貸款，歐洲央行才可能考慮提供更多的LTRO貸款。“大規(guī)模的資產(chǎn)購買也是有可能的選擇之一，但我認為以目前的通脹前景來看，并不需要這種行動。” 英國10月工業(yè)產(chǎn)出連續(xù)第二個月上漲，這意味著英國經(jīng)濟在第四季度保持復(fù)蘇勢頭。其中工業(yè)產(chǎn)出同比增長3.2%，與預(yù)期一致，高于前值，而環(huán)比增長0.4%，不及前值。 |
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行業(yè)信息及點評
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本周，青島保稅區(qū)中大型倉庫的橡膠，依然以凈流入為主。入庫量基本在1千噸左右，出庫量約占入庫的一半。目前，青島保稅區(qū)橡膠倉庫室內(nèi)已經(jīng)飽和。后市要面臨的幾個問題主要是庫容有限，室外貨物要清理掉或者入庫，室外還有近3千噸左右的貨物。其次是區(qū)內(nèi)貨物貨轉(zhuǎn)的問題，如果只允許區(qū)內(nèi)貨轉(zhuǎn)的話，那區(qū)內(nèi)貿(mào)易流通就會越來越糟糕，進而對進口形成打壓。
本周山東地區(qū)輪胎企業(yè)全鋼胎開工率為72.7%，較上周開工率漲2%。多數(shù)廠家開工較上周穩(wěn)定，部分廠家開工呈小幅走高態(tài)勢。國內(nèi)半鋼胎開工率81.6%，較上周基本持平。多數(shù)企業(yè)開工持穩(wěn)，部分企業(yè)開工呈現(xiàn)小幅下滑態(tài)勢。本周山東地區(qū)不三包全鋼胎企業(yè)出廠價格穩(wěn)中有降，部分不三包廠家品牌出廠價格下調(diào)，其中金宇、八一、恒豐、安馳廠家價格下調(diào)2%，聽聞其他廠家也有也有價格下調(diào)的預(yù)期。而三包胎中玲瓏、三角價格均下調(diào)3%，外資品牌價格相對穩(wěn)定。目前出口形勢仍相對利好廠家。半鋼胎市場持穩(wěn)運行，整體成交無明顯放量，市場走貨情況一般。終端需求不佳，市場活躍度偏低。 中國海關(guān)總署最新公布的數(shù)據(jù)顯示，中國11月天然橡膠（包括膠乳）進口量為27萬噸，較上月的19萬噸增加42%，較去年同期的21.6萬噸增加25%。進口量較10月增加8萬噸，保稅區(qū)庫存增加2.5萬噸，剔除部分煙片交儲船貨到港預(yù)期，下游需求顯示仍然很強。 2013年11月，重卡市場共約銷車6.3萬輛，比去年同期的4.9萬輛增長29%，環(huán)比今年10月也增長了4%。全前11月就已經(jīng)銷售重卡69.08萬輛，同比增長18%，相比2012年的63.6萬輛，凈增量已經(jīng)達到5萬多輛。重卡的恢復(fù)好于預(yù)期很多。 印度橡膠委員會稱，由于本土橡膠連續(xù)三年多降至輪胎生產(chǎn)最低成本價，輪胎制造商減少了海外采購，這導(dǎo)致印度11月天然橡膠進口量同比下降4.57%至22,872噸。印貿(mào)易部門稱，11月印度天然橡膠產(chǎn)量下降7.1%至91,000噸。 |
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早盤提示
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1.國儲競拍8萬噸全乳膠。成交60500噸，最高價格20312，凈價預(yù)計在19000-19300之間。流拍19500噸，主要是因為庫偏遠價格偏低。成交情況：海膠4.5萬，云南1.05萬，中化0.5萬。是否還有下一輪競拍尚未可知。收儲后，本年度最小可交割貨物為12-13萬噸,最多可能在16-17萬噸.交割庫存壓力得到緩解。收儲價格符合預(yù)期，數(shù)量弱于預(yù)期，對市場支撐有限。
2.階段性反彈主要依賴于收儲、橡膠整體價格低估（而非滬膠）下游備貨等概念炒作，重心保持上移預(yù)期，但空間很難預(yù)測。更長時間來看，滬膠可能依舊存在很多壓力，交易所庫容不斷擴張，可交割貨物預(yù)計在收儲量低于預(yù)期的情況下得不到有效緩解，交割標的充裕但升水進口膠，仍是空頭炒作的主要因素。 3、市場仍在炒作美聯(lián)儲退出或者縮減問題，但從美元走勢來看，似乎市場已經(jīng)消化或者淡化這一問題對市場的沖擊。日元繼續(xù)貶值支撐日膠，國內(nèi)經(jīng)濟數(shù)據(jù)好于預(yù)期，尤其是出口數(shù)據(jù)。下游輪胎廠庫存緩慢回升，暫時未聽聞大量備貨預(yù)期，滬膠價格上漲后，現(xiàn)貨還未跟上步伐，需要期貨的進一步確認。海關(guān)新規(guī)定限制三分之一或者一半左右的現(xiàn)貨貨物的流轉(zhuǎn)，這部分貨物只能選擇囤貨、直接銷售工廠或者區(qū)內(nèi)較少企業(yè)，價格上站中對現(xiàn)貨沖擊不大，但期貨價格若再度出現(xiàn)調(diào)整，這部分貨物的價格會受到打壓，關(guān)注進展。 4、技術(shù)上看滬膠主力月向上突破，接下來是市場驗證時間，若能站穩(wěn)19700-19800，則上方依舊有反彈空間。 |
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