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類別
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2013/12/9
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2013/12/10
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一周漲跌
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備注
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隔夜外盤價(jià)格
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NYMEX原油（美元）
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97.56
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98.66
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1.13%
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美國(guó)三大股指全線下跌，美元走弱且市場(chǎng)預(yù)期原油庫(kù)存將下降，WTI油價(jià)大漲，與布油差價(jià)每桶僅10.87美元。
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倫銅（美元）
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7144
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7163.75
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0.28%
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美元兌日元匯率
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103.27
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102.74
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-0.51%
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美元兌人民幣匯率中間價(jià)
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6.113
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6.1114
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-0.03%
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橡膠主要市場(chǎng)價(jià)格
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新加坡RSS3結(jié)算價(jià)（美元）
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2580
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2562
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-0.70%
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橡膠今日窄幅回調(diào)，凈空單減少不明顯，成交低迷，持倉(cāng)減少，對(duì)于反彈高度市場(chǎng)仍存在分歧。不過技術(shù)上看，已經(jīng)基本確認(rèn)對(duì)19700-19800的突破，只是能量暫時(shí)來(lái)看，仍不足，繼續(xù)保持重心上移思路，觀望整數(shù)關(guān)口壓力。
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新加坡TSR20結(jié)算價(jià)（美元）
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2333
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2320
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-0.56%
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TOCOM主力月日盤收盤價(jià)（日元）
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281
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279.9
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-0.39%
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滬膠1401收盤價(jià)（人民幣）
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19185
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19115
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-0.36%
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滬膠1405收盤價(jià)（人民幣）
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19830
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19795
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-0.18%
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滬膠成交、持倉(cāng)
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凈持倉(cāng)（手）
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-24298
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-23670
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-2.58%
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滬膠成交量分析（手）
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508514
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405482
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-20.26%
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滬膠持倉(cāng)量分析（手）
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301622
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298488
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-1.04%
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產(chǎn)區(qū)原料報(bào)價(jià)&美金膠外盤工廠CIF報(bào)價(jià)
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泰國(guó)合艾cup lump（泰銖）
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68.5
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休市
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#VALUE!
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泰國(guó)原料價(jià)格市場(chǎng)節(jié)日休市，今日外盤報(bào)價(jià)基本穩(wěn)定，美金膠成交2420-2440，煙片2550-2600.
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泰國(guó)煙片RSS3（大廠，美元）
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2560
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2560
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0.00%
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STR20&SMR20（美元）
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2440
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2440
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0.00%
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SIR20（美元）
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2350
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2340
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-0.43%
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國(guó)內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商現(xiàn)貨報(bào)價(jià)
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保稅區(qū)RSS3（四大廠，美元）
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2550
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2580
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1.18%
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期貨上漲，部分商家看漲后市，出貨意向不強(qiáng)。保稅區(qū)大廠煙片報(bào)價(jià)2600，小廠2500.聽聞區(qū)內(nèi)有小廠2520成交。復(fù)合膠穩(wěn)定16100.市場(chǎng)上國(guó)營(yíng)膠報(bào)價(jià)偏高，海南舊膠報(bào)價(jià)普遍在17400左右，云南國(guó)營(yíng)報(bào)價(jià)18800，兩大農(nóng)墾庫(kù)存并不多。
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保稅區(qū)SMR20&STR20（美元）
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2380
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2390
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0.42%
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保稅區(qū)SIR20（美元）
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2330
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2340
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0.43%
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上海、山東全乳膠（元）
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18800
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18800
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0.00%
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山東人民幣復(fù)合膠報(bào)價(jià)（元，含稅）
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16100
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16100
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0.00%
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山東人民幣煙片報(bào)價(jià)（元，含稅）
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18900
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18900
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0.00%
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國(guó)內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報(bào)價(jià)
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順丁（華東）（元)
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12800
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12800
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0.00%
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中油貨緊價(jià)揚(yáng)給市場(chǎng)利好有限，中石化的穩(wěn)價(jià)普遍符合市場(chǎng)預(yù)期，中石化貨源相對(duì)寬松，但也多無(wú)現(xiàn)貨壓力。市場(chǎng)詢盤氣氛淡靜，交投量極少。
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丁苯1502（華東）(元)
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13200
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13000
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-1.52%
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順丁出廠價(jià)中油華東錦州(元)
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12800
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12800
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0.00%
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丁苯出廠價(jià)中油華東1502(元)
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13000
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13000
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0.00%
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丁二烯中石化上海出廠價(jià)
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10100
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10100
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0.00%
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價(jià)差與比價(jià)
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滬日比價(jià)（人民幣/日元收盤價(jià)）
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68.27
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68.29
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0.02
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1405月1401價(jià)差得到一定修復(fù)，目前水平正套盈利空間不太大，700左右進(jìn)去的正套可在600以內(nèi)解套。標(biāo)膠與滬膠價(jià)差擴(kuò)大，現(xiàn)貨滯后導(dǎo)致其反彈后價(jià)差擴(kuò)大。價(jià)差的不合理并不能短期內(nèi)決定趨勢(shì)走向，期現(xiàn)價(jià)差的修復(fù)也是一個(gè)長(zhǎng)期的過程。
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滬日美元價(jià)差（不計(jì)關(guān)稅增值稅）
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149.69
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142.04
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-7.65
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滬膠1401與1405價(jià)差（元）
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-645
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-680
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35.0
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人民幣復(fù)合與全乳膠現(xiàn)貨價(jià)差（元）
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-2700
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-2700
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0.00
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標(biāo)膠現(xiàn)貨與滬膠1401月價(jià)差（元）
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-2163
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-2026
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137.05
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煙片膠船貨與滬膠1401合約價(jià)差（元）
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528.66
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593.87
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65.21
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全乳膠期現(xiàn)價(jià)差（1401，元）
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1030
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995
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-35.00
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全乳膠與順丁現(xiàn)貨價(jià)差（元）
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6000
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6000
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0.00
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宏觀消息及點(diǎn)評(píng)
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中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議10日上午在北京開幕。這次會(huì)議將分析國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，總結(jié)2013年經(jīng)濟(jì)工作，提出2014年經(jīng)濟(jì)工作總體要求和主要任務(wù)。
美國(guó)10月批發(fā)庫(kù)存環(huán)比上漲1.4%，高于市場(chǎng)預(yù)期的0.3%。10月批發(fā)銷售環(huán)比上漲1%，高于市場(chǎng)預(yù)期的0.3%。歐洲央行執(zhí)委Benoit Coeure表示，只有歐洲的各大銀行準(zhǔn)備好對(duì)外貸款，歐洲央行才可能考慮提供更多的LTRO貸款。“大規(guī)模的資產(chǎn)購(gòu)買也是有可能的選擇之一，但我認(rèn)為以目前的通脹前景來(lái)看，并不需要這種行動(dòng)。” 英國(guó)10月工業(yè)產(chǎn)出連續(xù)第二個(gè)月上漲，這意味著英國(guó)經(jīng)濟(jì)在第四季度保持復(fù)蘇勢(shì)頭。其中工業(yè)產(chǎn)出同比增長(zhǎng)3.2%，與預(yù)期一致，高于前值，而環(huán)比增長(zhǎng)0.4%，不及前值。 |
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行業(yè)信息及點(diǎn)評(píng)
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本周，青島保稅區(qū)中大型倉(cāng)庫(kù)的橡膠，依然以凈流入為主。入庫(kù)量基本在1千噸左右，出庫(kù)量約占入庫(kù)的一半。目前，青島保稅區(qū)橡膠倉(cāng)庫(kù)室內(nèi)已經(jīng)飽和。后市要面臨的幾個(gè)問題主要是庫(kù)容有限，室外貨物要清理掉或者入庫(kù)，室外還有近3千噸左右的貨物。其次是區(qū)內(nèi)貨物貨轉(zhuǎn)的問題，如果只允許區(qū)內(nèi)貨轉(zhuǎn)的話，那區(qū)內(nèi)貿(mào)易流通就會(huì)越來(lái)越糟糕，進(jìn)而對(duì)進(jìn)口形成打壓。
本周山東地區(qū)輪胎企業(yè)全鋼胎開工率為72.7%，較上周開工率漲2%。多數(shù)廠家開工較上周穩(wěn)定，部分廠家開工呈小幅走高態(tài)勢(shì)。國(guó)內(nèi)半鋼胎開工率81.6%，較上周基本持平。多數(shù)企業(yè)開工持穩(wěn)，部分企業(yè)開工呈現(xiàn)小幅下滑態(tài)勢(shì)。本周山東地區(qū)不三包全鋼胎企業(yè)出廠價(jià)格穩(wěn)中有降，部分不三包廠家品牌出廠價(jià)格下調(diào)，其中金宇、八一、恒豐、安馳廠家價(jià)格下調(diào)2%，聽聞其他廠家也有也有價(jià)格下調(diào)的預(yù)期。而三包胎中玲瓏、三角價(jià)格均下調(diào)3%，外資品牌價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定。目前出口形勢(shì)仍相對(duì)利好廠家。半鋼胎市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行，整體成交無(wú)明顯放量，市場(chǎng)走貨情況一般。終端需求不佳，市場(chǎng)活躍度偏低。 中國(guó)海關(guān)總署最新公布的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)11月天然橡膠（包括膠乳）進(jìn)口量為27萬(wàn)噸，較上月的19萬(wàn)噸增加42%，較去年同期的21.6萬(wàn)噸增加25%。進(jìn)口量較10月增加8萬(wàn)噸，保稅區(qū)庫(kù)存增加2.5萬(wàn)噸，剔除部分煙片交儲(chǔ)船貨到港預(yù)期，下游需求顯示仍然很強(qiáng)。 2013年11月，重卡市場(chǎng)共約銷車6.3萬(wàn)輛，比去年同期的4.9萬(wàn)輛增長(zhǎng)29%，環(huán)比今年10月也增長(zhǎng)了4%。全前11月就已經(jīng)銷售重卡69.08萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)18%，相比2012年的63.6萬(wàn)輛，凈增量已經(jīng)達(dá)到5萬(wàn)多輛。重卡的恢復(fù)好于預(yù)期很多。 印度橡膠委員會(huì)稱，由于本土橡膠連續(xù)三年多降至輪胎生產(chǎn)最低成本價(jià)，輪胎制造商減少了海外采購(gòu)，這導(dǎo)致印度11月天然橡膠進(jìn)口量同比下降4.57%至22,872噸。印貿(mào)易部門稱，11月印度天然橡膠產(chǎn)量下降7.1%至91,000噸。 |
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早盤提示
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1.國(guó)儲(chǔ)競(jìng)拍8萬(wàn)噸全乳膠。成交60500噸，最高價(jià)格20312，凈價(jià)預(yù)計(jì)在19000-19300之間。流拍19500噸，主要是因?yàn)閹?kù)偏遠(yuǎn)價(jià)格偏低。成交情況：海膠4.5萬(wàn)，云南1.05萬(wàn)，中化0.5萬(wàn)。是否還有下一輪競(jìng)拍尚未可知。收儲(chǔ)后，本年度最小可交割貨物為12-13萬(wàn)噸,最多可能在16-17萬(wàn)噸.交割庫(kù)存壓力得到緩解。收儲(chǔ)價(jià)格符合預(yù)期，數(shù)量弱于預(yù)期，對(duì)市場(chǎng)支撐有限。
2.階段性反彈主要依賴于收儲(chǔ)、橡膠整體價(jià)格低估（而非滬膠）下游備貨等概念炒作，重心保持上移預(yù)期，但空間很難預(yù)測(cè)。更長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，滬膠可能依舊存在很多壓力，交易所庫(kù)容不斷擴(kuò)張，可交割貨物預(yù)計(jì)在收儲(chǔ)量低于預(yù)期的情況下得不到有效緩解，交割標(biāo)的充裕但升水進(jìn)口膠，仍是空頭炒作的主要因素。 3、市場(chǎng)仍在炒作美聯(lián)儲(chǔ)退出或者縮減問題，但從美元走勢(shì)來(lái)看，似乎市場(chǎng)已經(jīng)消化或者淡化這一問題對(duì)市場(chǎng)的沖擊。日元繼續(xù)貶值支撐日膠，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好于預(yù)期，尤其是出口數(shù)據(jù)。下游輪胎廠庫(kù)存緩慢回升，暫時(shí)未聽聞大量備貨預(yù)期，滬膠價(jià)格上漲后，現(xiàn)貨還未跟上步伐，需要期貨的進(jìn)一步確認(rèn)。海關(guān)新規(guī)定限制三分之一或者一半左右的現(xiàn)貨貨物的流轉(zhuǎn)，這部分貨物只能選擇囤貨、直接銷售工廠或者區(qū)內(nèi)較少企業(yè)，價(jià)格上站中對(duì)現(xiàn)貨沖擊不大，但期貨價(jià)格若再度出現(xiàn)調(diào)整，這部分貨物的價(jià)格會(huì)受到打壓，關(guān)注進(jìn)展。 4、技術(shù)上看滬膠主力月向上突破，接下來(lái)是市場(chǎng)驗(yàn)證時(shí)間，若能站穩(wěn)19700-19800，則上方依舊有反彈空間。 |
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