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類別
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2013/11/18
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2013/11/19
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漲跌
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備注
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隔夜外盤價格
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NYMEX原油（美元）
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93.68
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93.89
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0.22%
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市場正在等待即將公布的上周美國原油庫存報告，預(yù)計報告將顯示庫存減少；此外，伊朗與世界各國之間的核談判也備受關(guān)注，原油小幅回升。隔夜市場偏多影響。
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倫銅（美元）
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6963.5
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6965.75
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0.03%
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美元兌日元匯率
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99.92
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100.18
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0.26%
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美元兌人民幣匯率中間價
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6.1332
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6.1317
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-0.02%
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橡膠主要市場價格
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新加坡RSS3收盤價（美元）
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2490
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2490
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0.00%
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滬膠成交依舊低迷，但較昨日增加2成，持倉量穩(wěn)定，凈空單增量較大，尤其是遠月，空頭增持較為明顯，市場依舊處于偏空氛圍，空頭資金較為集中，預(yù)計殺跌尚未完結(jié)。
新加坡市場持穩(wěn)，區(qū)內(nèi)現(xiàn)貨報價甚至貼水新加坡報價，顯示內(nèi)弱外強。 |
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新加坡TSR20收盤價（美元）
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2310
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2311
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0.04%
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TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
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261.6
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258.3
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-1.26%
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滬膠1401收盤價（人民幣）
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18605
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18640
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0.19%
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滬膠1405收盤價（人民幣）
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19130
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19230
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0.52%
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滬膠成交、持倉
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凈持倉（手）
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-17505
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-20337
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16.18%
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滬膠成交量分析（手）
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412678
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494736
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19.88%
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滬膠持倉量分析（手）
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267632
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271836
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1.57%
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產(chǎn)區(qū)原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
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泰國合艾cup lump（泰銖）
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66
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65.5
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-0.76%
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泰國南部雨水依舊，但原料供應(yīng)充足，價格不斷走低，工廠收購價繼續(xù)降低。大廠標(biāo)膠成本2220美元，外盤報價2380-2410美元，成交價小幅上漲，2380左右，目前加工利潤豐厚，工廠進入原料備貨期。
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泰國煙片RSS3（美元）
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2520
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2510
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-0.40%
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STR20&SMR20（美元）
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2370
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2380
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0.42%
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SIR20（美元）
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2290
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2290
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0.00%
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國內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商現(xiàn)貨報價
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保稅區(qū)RSS3（美元）
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2500
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2500
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0.00%
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保稅區(qū)內(nèi)現(xiàn)貨報價下調(diào)，煙片報價小廠2460，大廠2530左右，成交稀少。標(biāo)膠區(qū)內(nèi)現(xiàn)貨2330，遠月船貨2350左右。海南全乳膠報價維持17800，云南有報價17600（不含運費），市場多數(shù)云南報價仍維持18600左右。人民幣煙片繼續(xù)下跌200元。
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保稅區(qū)SMR20&STR20（美元）
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2320
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2330
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0.43%
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保稅區(qū)SIR20（美元）
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2270
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2280
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0.44%
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上海、山東全乳膠（元）
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18600
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18100
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-2.69%
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山東人民幣復(fù)合膠報價（元，含稅）
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15800
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15900
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0.63%
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山東人民幣煙片報價（元，含稅）
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18600
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18400
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-1.08%
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國內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報價
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順?。ㄈA東）（元)
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13000
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13000
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0.00%
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中油、中化普遍下調(diào)丁苯價格，市場報價隨之走低。中油順丁供價較為穩(wěn)定，中化有所下調(diào)，市場觀望氣氛上升。下游詢盤采購情緒沒有明顯的起色，商家普遍反映出貨困難，市場仍存走低空間。
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丁苯1502（華東）(元)
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13100
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12800
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-2.29%
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順丁出廠價中油華東錦州(元)
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13100
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13100
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0.00%
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丁苯出廠價中油華東1502(元)
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13000
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13000
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0.00%
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丁二烯中石化上海出廠價
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10700
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10700
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0.00%
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價差與比價
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滬日比價（人民幣/日元收盤價）
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71.12
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72.16
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1.04
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1.日本強，滬膠弱，但比價稍有上升，美元價差走強明顯，主要受到日元貶值影響。2.1405月1401價差周五為525，價差長期超過600的概率較小。3.人民幣復(fù)合膠大幅貼水標(biāo)膠，工廠成交標(biāo)膠價格貼水東南亞船貨40-60美元。內(nèi)外倒掛嚴(yán)重4.標(biāo)膠與滬膠價差修復(fù)一些，就1401來說，仍升水標(biāo)膠人民幣折算價（無關(guān)稅）1900元，雖然較前期修復(fù)一千多元，歷史上1500元較為常見。5.全乳膠與順丁膠價差擴大
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滬日美元價差（不計關(guān)稅增值稅）
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142.16
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197.00
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54.84
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滬膠1401與1405價差（元）
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-525
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-590
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65.0
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人民幣復(fù)合與全乳膠現(xiàn)貨價差（元）
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-2800
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-2200
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600.00
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標(biāo)膠現(xiàn)貨與滬膠1401月價差（元）
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-1957
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-1924
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32.67
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煙片膠船貨與滬膠1401合約價差（元）
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882.13
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770.96
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-111.16
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全乳膠期現(xiàn)價差（1401，元）
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5
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540
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535.0
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全乳膠與順丁現(xiàn)貨價差（元）
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5600
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5100
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-500.00
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宏觀消息及點評
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經(jīng)濟發(fā)展與合作組織周二警告稱，鑒于美國預(yù)算辯論與美聯(lián)儲何時開始縮減QE的不確定性因素，全球經(jīng)濟復(fù)蘇面臨的風(fēng)險正在增大。經(jīng)合組織將今明兩年全球經(jīng)濟增長預(yù)期下調(diào)了0.5%，分別下調(diào)為2.7%和3.6%。
美聯(lián)儲副主席珍妮特-耶倫(Janet Yellen)周二對美聯(lián)儲的量化寬松計劃作出辯護，稱該行政策制定委員會中多數(shù)成員都認(rèn)為，這些史無前例的資產(chǎn)購買計劃是有效的。 央行行長周小川今日在《十八屆三中全會輔導(dǎo)讀本》發(fā)表署名文章：《全面深化金融業(yè)改革開放加快完善金融市場體系》一文，文章多次出現(xiàn)“減少”、“退出”、“避免”干預(yù)的字眼。周小川此文分為五個章節(jié)，分別是構(gòu)建更具競爭性和包容性的金融服務(wù)業(yè)、健全多層次資本市場體系、穩(wěn)步推進匯率和利率市場化改革、加快實現(xiàn)人民幣資本項目兌換以及完善金融監(jiān)管。 德國ZEW經(jīng)濟信心指數(shù)上漲至54.6，創(chuàng)下自2009年10月以來最高，并高于市場預(yù)期的54.0。這表明投資者對歐元區(qū)最大經(jīng)濟體信心進一步增強。 中國商務(wù)部19日公布，今年10月中國實際使用外資（FDI）84.16億美元，同比增長1.24%，增幅明顯低于9月的6.22%。 歐洲央行執(zhí)行委員會委員阿斯穆森（Joerg Asmussen）19日稱，負存款利率是可以選擇的方式，但必須很小心使用，如通脹環(huán)境需要，歐洲央行還會行動。 |
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行業(yè)信息及點評
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截至11月15日，青島保稅區(qū)天然橡膠133800噸，增加5900噸；復(fù)合膠94300噸，增加5400噸；合成膠36400噸，下降600噸，保稅區(qū)橡膠總庫存264500噸，增加10700噸，同比下降5.6%，環(huán)比增長4.2%。
天然橡膠倉單庫存增加1670噸至105170噸，總庫存增加9410噸至163604噸。 越南財政部近日公布，部分橡膠產(chǎn)品出口稅將降至 1%。其中包括：天然橡膠汁、混合膠、海關(guān)稅號為 40.01、40.02 和 40.05 的橡膠。此次下調(diào)橡膠出口關(guān)稅以越南提振出口。 本周山東地區(qū)輪胎企業(yè)全鋼胎開工率為71.5%，較上周開工率跌1.2%。國內(nèi)半鋼胎開工率83%，較上周漲1%。本周統(tǒng)計的半鋼胎企業(yè)中，多數(shù)企業(yè)開工持穩(wěn)，部分企業(yè)開工呈現(xiàn)小幅回升，其主要原因是外貿(mào)出口形勢利好及部分企業(yè)國內(nèi)銷售市場份額擴充。本周山東地區(qū)不三包全鋼胎企業(yè)出廠價格穩(wěn)中有降，其中躍龍橡膠、方興輪胎、永盛集團、華盛橡膠等廠家出廠價格于近日下調(diào)3%左右，國內(nèi)品牌半鋼胎整體價位穩(wěn)中有降，幅度不一。本周整體走貨情況一般，終端需求不積極，商家多維持隨買隨銷，因近期降價頻繁，商家對后市持觀望態(tài)度，表示其他廠家不乏跟降的可能。短期內(nèi)全鋼胎形勢仍不樂觀，價格或呈穩(wěn)中小幅下滑態(tài)勢。半鋼胎市場多維持穩(wěn)中下滑態(tài)勢。 據(jù)印尼《分析報》11月18日報道，印尼北蘇門答臘省橡膠生產(chǎn)協(xié)會會長埃迪上周日在棉蘭表示，因國際市場橡膠價格走低，為抑制產(chǎn)能過剩造成的售價降低，明年蘇北省的橡膠產(chǎn)量將比原計劃的50萬噸減少10%，減產(chǎn)將分區(qū)域進行 |
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早盤提示
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1、泰國雨水較多，原料供應(yīng)旺季推遲，今年東部和東北部停割期會提前10-15天。主產(chǎn)國中，馬來西亞和印度減產(chǎn)較為明顯。
2、年初預(yù)期全年增產(chǎn)50萬噸，1-10月僅增產(chǎn)12萬噸。(IRSG)，根據(jù)ANRPC數(shù)據(jù)顯示，1-10月九個主產(chǎn)國產(chǎn)量同比去年增加26.5萬噸，增產(chǎn)幅度低于預(yù)期。 3、1-10月進口同比增加32萬噸（10月復(fù)合膠未統(tǒng)計）全球增產(chǎn)壓力全部轉(zhuǎn)移中國，年初結(jié)轉(zhuǎn)表觀庫存35萬噸，11月中旬表觀庫存下降4萬噸左右，1-10月進口量增加32萬噸，保稅區(qū)庫存減少，需求回升，預(yù)計全年需求增加25萬噸 4、部分工廠原料庫存1-1.5個月（10月底），預(yù)計采購意愿將在11月下旬-12月回升，開工率小幅下滑，部分東營工廠因為限電原因，目前已經(jīng)解決。訂單情況略有差別，出口形勢依舊不錯，內(nèi)銷略顯阻力，成品庫存小幅回升，但原料低廉，輪胎廠并無大幅降低開工的計劃。 5、十多年數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，12月份上漲概率超過80%，1月份則超過90%，即11年中有10年的1月份處于上漲趨勢；其次，12月份、1月份的收益率較為接近且均超過6%，遠遠大于其他月份，又上漲率處于高水平，且平均百分率變動值分別為0.51和0.46。表明年末12月份與來年1月上漲動力強勁且收益率較為理想；再次，上漲概率低于50%的有3個月，其中下跌率最高的是3月，下跌概率為72.73%，其月平均最大跌幅較平均最大漲幅高出179.55元／噸，且百分率變動量為-24，綜合各個因素分析，3月份是下跌動力最強的月份。 6、期貨弱，現(xiàn)貨偏強，期現(xiàn)價差修復(fù)到1800元，仍有部分空間。接下來預(yù)期期貨在空頭占據(jù)絕對優(yōu)勢的情況下依舊有殺跌，但是美金膠外盤跌幅有限，2350支撐依舊有效。 |
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