|
類別
|
2013/11/15
|
2013/11/18
|
漲跌
|
備注
|
|
|
隔夜外盤價格
|
NYMEX原油（美元）
|
94.49
|
93.68
|
-0.86%
|
美聯(lián)儲官員發(fā)表關于堅持寬松貨幣政策的言論，美股上漲；原油和黃金仍然下跌，倫銅走弱，大宗商品承壓下行，日元貶值。
|
|
倫銅（美元）
|
7010.25
|
6963.5
|
-0.67%
|
||
|
美元兌日元匯率
|
100.2
|
99.92
|
-0.28%
|
||
|
美元兌人民幣匯率中間價
|
6.1351
|
6.1332
|
-0.03%
|
||
|
橡膠主要市場價格
|
新加坡RSS3收盤價（美元）
|
2490
|
2490
|
0.00%
|
滬膠成交低迷，成交量下降三成，持倉變化不大，凈空單減少近10%，市場依舊處于偏空氛圍，空頭資金較為集中，預計殺跌尚未完結。
新加坡市場持穩(wěn)，區(qū)內現(xiàn)貨報價甚至貼水新加坡報價，顯示內弱外強。 日本市場仍走勢較強，260日元支撐有效。 |
|
新加坡TSR20收盤價（美元）
|
2305
|
2310
|
0.22%
|
||
|
TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
|
262.1
|
261.6
|
-0.19%
|
||
|
滬膠1401收盤價（人民幣）
|
18585
|
18605
|
0.11%
|
||
|
滬膠1405收盤價（人民幣）
|
19150
|
19130
|
-0.10%
|
||
|
滬膠成交、持倉
|
凈持倉（手）
|
-19403
|
-17505
|
-9.78%
|
|
|
滬膠成交量分析（手）
|
607436
|
412678
|
-32.06%
|
||
|
滬膠持倉量分析（手）
|
275064
|
267632
|
-2.70%
|
||
|
產(chǎn)區(qū)原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
|
泰國合艾cup lump（泰銖）
|
66.5
|
66
|
-0.75%
|
目前處于橡膠割膠旺盛期，原料供應充足，但受期貨價格下跌影響，原料價格下調，工廠收購價下調1泰銖。大廠標膠成本2250美元，外盤報價小幅下調2370-2400美元，成交2360-2370左右，利潤維持100美元，工廠進入原料備貨期。
|
|
泰國煙片RSS3（美元）
|
2520
|
2510
|
-0.40%
|
||
|
STR20&SMR20（美元）
|
2380
|
2370
|
-0.42%
|
||
|
SIR20（美元）
|
2300
|
2290
|
-0.43%
|
||
|
國內全乳膠&美金膠貿易商現(xiàn)貨報價
|
保稅區(qū)RSS3（美元）
|
2500
|
2500
|
0.00%
|
保稅區(qū)內現(xiàn)貨報價下調，煙片報價小廠2450，大廠2530左右，成交稀少。標膠區(qū)內現(xiàn)貨2330，遠月船貨2350左右。海南全乳膠報價繼續(xù)下調17800，升水舊膠1000元左右；云南全乳膠報價維持18600，出貨意愿不強；人民幣煙片較上周下跌200元，低端報價與云南全乳膠持平。
|
|
保稅區(qū)SMR20&STR20（美元）
|
2330
|
2320
|
-0.43%
|
||
|
保稅區(qū)SIR20（美元）
|
2270
|
2270
|
0.00%
|
||
|
上海、山東全乳膠（元）
|
18600
|
18600
|
0.00%
|
||
|
山東人民幣復合膠報價（元，含稅）
|
15800
|
15800
|
0.00%
|
||
|
山東人民幣煙片報價（元，含稅）
|
18800
|
18600
|
-1.06%
|
||
|
國內合成膠現(xiàn)貨報價
|
順?。ㄈA東）（元)
|
13000
|
13000
|
0.00%
|
合成膠報價維持穩(wěn)定，受滬膠期貨走低及丁二烯弱勢運行影響，市場交投氣氛仍然清淡。短期來看，合成膠弱勢難改。預計合成膠價格上漲阻力仍然存在。
|
|
丁苯1502（華東）(元)
|
13100
|
13100
|
0.00%
|
||
|
順丁出廠價中油華東錦州(元)
|
13100
|
13100
|
0.00%
|
||
|
丁苯出廠價中油華東1502(元)
|
13000
|
13000
|
0.00%
|
||
|
丁二烯中石化上海出廠價
|
10700
|
10700
|
0.00%
|
||
|
價差與比價
|
滬日比價（人民幣/日元收盤價）
|
70.91
|
71.12
|
0.21
|
1.日本強，滬膠弱，但比價稍有上升，美元價差也是走低的趨勢。2.1405月1401價差周五為525，價差長期超過600的概率較小。3.人民幣復合膠大幅貼水標膠，工廠成交標膠價格貼水東南亞船貨40-60美元。內外倒掛嚴重4.標膠與滬膠價差修復一些，就1401來說，仍升水標膠人民幣折算價（無關稅）1800元，雖然較前期修復一千多元，歷史上1500元較為常見。5.全乳膠與順丁膠價差擴大
|
|
滬日美元價差（不計關稅增值稅）
|
146.52
|
142.16
|
-4.36
|
||
|
滬膠1401與1405價差（元）
|
-565
|
-525
|
40.0
|
||
|
人民幣復合與全乳膠現(xiàn)貨價差（元）
|
-2800
|
-2800
|
0.00
|
||
|
標膠現(xiàn)貨與滬膠1401月價差（元）
|
-1860
|
-1957
|
-96.94
|
||
|
煙片膠船貨與滬膠1401合約價差（元）
|
907.73
|
810.37
|
-97.36
|
||
|
全乳膠期現(xiàn)價差（1405，元）
|
550
|
530
|
20.0
|
||
|
全乳膠與順丁現(xiàn)貨價差（元）
|
5600
|
5600
|
0.00
|
||
|
宏觀消息及點評
|
紐約聯(lián)儲行長威廉-達德利(William Dudley)周一稱，有跡象表明美國經(jīng)濟正變得更加強大。
全美房地產(chǎn)建筑商協(xié)會報告稱，11月份的房地產(chǎn)建筑商信心指數(shù)為54，低于市場預期。 美國11月NAHB房產(chǎn)市場信心指數(shù)54，預期55。NAHB房屋指數(shù)連續(xù)6個月位于50上方，代表建筑商看好房地產(chǎn)市場。數(shù)據(jù)公布后美元指數(shù)微幅上漲 美國財政部周一發(fā)布的國際資本流動報告（TIC）顯示，中國和日本9月均增持美國國債，中國持有美債總量從上個月創(chuàng)下的6個月內低點回升，目前仍然是第一大美債持有國；而日本則連續(xù)第三個月增持美國國債。 印度央行行長Raghuram Rajan透露，計劃讓國外團體在印度發(fā)揮更大的作用，未來十年內給國內私人機構頒發(fā)更多的銀行牌照，推動整頓國家支持的銀行。今后幾年計劃讓國外銀行更自由地拓展業(yè)務，增加業(yè)內競爭。 11月18日，由于意大利成功發(fā)售5年期利率3.5%的國債，加之該國總理萊塔表示本周將提出旨在削減債務的私有化方案，并對意大利在明年削減赤字充滿信心，當日意大利10年期國債收益率降至4.08%，逼近5個月低點。 |
||||
|
行業(yè)信息及點評
|
截至11月15日，青島保稅區(qū)天然橡膠133800噸，增加5900噸；復合膠94300噸，增加5400噸；合成膠36400噸，下降600噸，保稅區(qū)橡膠總庫存264500噸，增加10700噸，同比下降5.6%，環(huán)比增長4.2%。
天然橡膠倉單庫存增加1670噸至105170噸，總庫存增加9410噸至163604噸。 越南財政部近日公布，部分橡膠產(chǎn)品出口稅將降至 1%。其中包括：天然橡膠汁、混合膠、海關稅號為 40.01、40.02 和 40.05 的橡膠。此次下調橡膠出口關稅以越南提振出口。 本周山東地區(qū)輪胎企業(yè)全鋼胎開工率為71.5%，較上周開工率跌1.2%。國內半鋼胎開工率83%，較上周漲1%。本周統(tǒng)計的半鋼胎企業(yè)中，多數(shù)企業(yè)開工持穩(wěn)，部分企業(yè)開工呈現(xiàn)小幅回升，其主要原因是外貿出口形勢利好及部分企業(yè)國內銷售市場份額擴充。本周山東地區(qū)不三包全鋼胎企業(yè)出廠價格穩(wěn)中有降，其中躍龍橡膠、方興輪胎、永盛集團、華盛橡膠等廠家出廠價格于近日下調3%左右，國內品牌半鋼胎整體價位穩(wěn)中有降，幅度不一。本周整體走貨情況一般，終端需求不積極，商家多維持隨買隨銷，因近期降價頻繁，商家對后市持觀望態(tài)度，表示其他廠家不乏跟降的可能。短期內全鋼胎形勢仍不樂觀，價格或呈穩(wěn)中小幅下滑態(tài)勢。半鋼胎市場多維持穩(wěn)中下滑態(tài)勢。 |
||||
|
早盤提示
|
1、泰國雨水較多，原料供應旺季推遲，今年東部和東北部停割期會提前10-15天。主產(chǎn)國中，馬來西亞和印度減產(chǎn)較為明顯。
2、年初預期全年增產(chǎn)50萬噸，1-10月僅增產(chǎn)12萬噸。(IRSG)5、根據(jù)ANRPC數(shù)據(jù)顯示，1-10月九個主產(chǎn)國產(chǎn)量同比去年增加26.5萬噸，增產(chǎn)幅度低于預期。 3、1-10月進口同比增加32萬噸（10月復合膠未統(tǒng)計）全球增產(chǎn)壓力全部轉移中國，年初結轉表觀庫存35萬噸，10月底表觀庫存31萬噸，1-10月表觀庫存下降5萬噸，1-10月進口量增加32萬噸，保稅區(qū)庫存減少，需求回升，預計全年需求增加25萬噸 4、部分工廠原料庫存1-1.5個月（10月底），預計采購意愿將在11月下旬-12月回升，開工率小幅下滑，部分東營工廠因為限電原因，目前已經(jīng)解決。訂單情況略有差別，出口形勢依舊不錯，內銷略顯阻力，成品庫存小幅回升，但原料低廉，輪胎廠并無大幅降低開工的計劃。 5、十多年數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，12月份上漲概率超過80%，1月份則超過90%，即11年中有10年的1月份處于上漲趨勢；其次，12月份、1月份的收益率較為接近且均超過6%，遠遠大于其他月份，又上漲率處于高水平，且平均百分率變動值分別為0.51和0.46。表明年末12月份與來年1月上漲動力強勁且收益率較為理想；再次，上漲概率低于50%的有3個月，其中下跌率最高的是3月，下跌概率為72.73%，其月平均最大跌幅較平均最大漲幅高出179.55元／噸，且百分率變動量為-24，綜合各個因素分析，3月份是下跌動力最強的月份。 6、期貨弱，現(xiàn)貨偏強，期現(xiàn)價差修復到1800元，仍有部分空間。接下來預期期貨在空頭占據(jù)絕對優(yōu)勢的情況下依舊有殺跌，但是美金膠外盤跌幅有限。 |
||||
