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類別
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2013/11/1
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2013/11/8
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漲跌
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備注
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隔夜外盤價格
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NYMEX原油（美元）
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94.61
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94.6
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-0.01%
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1.周五日元大幅貶值，本周泰銖穩(wěn)定
2.原油受到庫存壓制，不斷下跌。 3.人民幣升值趨勢不改。 |
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倫銅（美元）
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7237
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7158.5
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-1.08%
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美元兌日元匯率
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98.69
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99.14
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0.46%
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美元兌人民幣匯率中間價
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6.1452
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6.1355
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-0.16%
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橡膠主要市場價格
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新加坡RSS3收盤價（美元）
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2511
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2500
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-0.44%
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1.滬膠此周維持震蕩下跌行情，周五尾盤跌至兩個月來低點，成交量減少17%，持倉量持平，市場多空雙方均不太堅定，交易意愿不強，等待9號三中全會召開。
2.日膠255日元放量，技術(shù)支撐暫時有效。 3.滬膠最弱、日膠其次，新加坡最強，期現(xiàn)價差逐步修復(fù)。 |
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新加坡TSR20收盤價（美元）
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2294
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2307
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0.57%
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TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
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260
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257
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-1.15%
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滬膠1401收盤價（人民幣）
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19385
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18980
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-2.09%
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滬膠1405收盤價（人民幣）
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19920
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19470
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-2.26%
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滬膠成交、持倉
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凈持倉（手）
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-10298
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-10711
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4.01%
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滬膠成交量分析（手）
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719214
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593700
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-17.45%
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滬膠持倉量分析（手）
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265306
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262814
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-0.94%
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產(chǎn)區(qū)原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
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泰國合艾cup lump（泰銖）
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66.5
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66
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-0.75%
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臨近周末，南部雨量增多，原料價格略升，工廠收購價上漲1泰銖，大廠標(biāo)膠成本約2270美元左右，市場報價與前日持平，與上周相比下降20美元左右，利潤仍然可觀。周四買盤較多，周五滬膠下跌，但實盤未見跟隨。
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泰國煙片RSS3（美元）
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2550
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2520
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-1.18%
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STR20&SMR20（美元）
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2420
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2400
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-0.83%
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SIR20（美元）
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2330
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2300
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-1.29%
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國內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商現(xiàn)貨報價
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保稅區(qū)RSS3（美元）
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2540
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2500
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-1.57%
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與上周相比，保稅區(qū)內(nèi)現(xiàn)貨走低，煙片維持在2500美元左右，標(biāo)膠在2360-2380，船貨2390。復(fù)合膠報繼續(xù)走低，下降500元，成交維持16000元左右。全乳膠、煙片報價下跌，跌幅200元左右。
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保稅區(qū)SMR20&STR20（美元）
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2370
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2360
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-0.42%
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保稅區(qū)SIR20（美元）
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2320
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2290
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-1.29%
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上海、山東全乳膠（元）
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18900
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18700
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-1.06%
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山東人民幣復(fù)合膠報價（元，含稅）
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16600
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16100
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-3.01%
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山東人民幣煙片報價（元，含稅）
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19200
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19000
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-1.04%
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國內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報價
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順?。ㄈA東）（元)
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13700
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13000
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-5.11%
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本周外盤丁二烯價格下滑，國內(nèi)丁二烯周五隨之下降600元/噸。受外盤延續(xù)跌勢，天膠價格下滑，合成膠市場一周內(nèi)供貨價逐漸走低，周末持穩(wěn)，但市場價一再下調(diào)，市場商家多封盤觀望，幾無主動報盤的意向，交投氣氛無任何起色，預(yù)計下周合成膠市場行情弱勢下探為主，實盤交投難有起色。
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丁苯1502（華東）(元)
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13700
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13000
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-5.11%
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順丁出廠價中油華東錦州(元)
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13700
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13500
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-1.46%
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丁苯出廠價中油華東1502(元)
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13700
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13400
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-2.19%
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丁二烯中石化上海出廠價
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11300
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10700
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-5.31%
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價差與比價
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滬日比價（人民幣/日元收盤價）
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74.56
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73.85
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-0.71
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1.日本強，滬膠弱，比價走低，美元價差也是走低的趨勢，但受到日元匯率波動影響，周五反復(fù)
2.1405月1401價差周五為490，價差超過600的概率較小。 3.人民幣復(fù)合膠大幅貼水標(biāo)膠近120元，工廠成交標(biāo)膠價格貼水東南亞船貨40-60美元。內(nèi)外倒掛嚴(yán)重 4.標(biāo)膠與滬膠價差修復(fù)一些，就1401來說，仍升水標(biāo)膠人民幣折算價（無關(guān)稅）2000元，雖然較前期修復(fù)一千元。 5.全乳膠與順丁膠價差擴大。 |
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滬日美元價差（不計關(guān)稅增值稅）
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234.12
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215.97
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-18.15
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滬膠1401與1405價差（元）
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-535
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-490
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45.0
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人民幣復(fù)合與全乳膠現(xiàn)貨價差（元）
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-2300
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-2600
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-300.00
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標(biāo)膠現(xiàn)貨與滬膠1401月價差（元）
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-2345
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-2039
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306.32
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煙片膠船貨與滬膠1401合約價差（元）
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353.20
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513.91
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160.70
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全乳膠期現(xiàn)價差（1401，元）
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1020
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770
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250.0
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全乳膠與順丁現(xiàn)貨價差（元）
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5200
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5700
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500.00
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宏觀消息及點評
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行業(yè)信息及點評
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10月份重卡行業(yè)共計銷售各類車輛（含牽引車）6.14萬輛，環(huán)比今年9月只有4.2%的微弱下降，比去年同期的43640輛大幅增長了40.7%。
截至10月30日，青島保稅區(qū)橡膠總庫存較本月中旬下降5,800噸至25.38萬噸，總庫存繼續(xù)下降。其中，復(fù)合膠庫存下降較快，但也僅有4,800噸，合成膠庫存略降不到2,000噸；而天然膠庫存卻微增700噸。與上次預(yù)計趨勢一致（庫存繼續(xù)下降，但會逐漸趨穩(wěn)）。鑒于上周部分倉庫出現(xiàn)凈流入狀態(tài)，后市庫存或穩(wěn)中有升。本周青島保稅區(qū)橡膠出、入庫差異較大。有的倉庫為凈入庫，有的為凈出庫；有的出庫一百來噸，有的出庫兩千多噸。本周庫存變化不大，略有增加。后期入庫量依然不少，很多倉庫開始滿庫。屆時，庫存將再度上升。 日本橡膠貿(mào)易協(xié)會周二公布的數(shù)據(jù)顯示，日本9月天然橡膠進口量較上年同期增加19%，至61,216噸。環(huán)比增加3.3%。 中國海關(guān)總署周五公布的數(shù)據(jù)顯示，中國10月天然橡膠（包括膠乳）進口量為19萬噸，較上月的18萬噸增加5.6%，較去年同期的17萬噸增加11.8%。 1-10月天然橡膠進口量為186萬噸，同比增加6.1%。1-10月橡膠進口總量（10月份復(fù)合膠數(shù)據(jù)未出）同比去年增加32萬噸。 本周山東地區(qū)輪胎企業(yè)全鋼胎開工率為73%，較上周開工率跌1%。國內(nèi)半鋼胎開工率82%，較上周跌1%。本周統(tǒng)計的半鋼胎企業(yè)中，多數(shù)企業(yè)開工持穩(wěn)，部分企業(yè)開工呈現(xiàn)小幅下跌。目前輪胎市場庫存高位，國內(nèi)需求平淡， 終端走貨緩慢，市場逐漸步入消費淡季。出廠價格相對穩(wěn)定，出口形勢相對利好，而市場受整體需求弱勢影響，經(jīng)銷商家多隨賣隨進，部分商家銷量較上周下滑。 |
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早盤提示
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1.去庫存化過程或?qū)簳r停止，庫存下降速度越來越慢，天然膠反而呈現(xiàn)增長狀態(tài)。從本周庫存情況來看，非常符合我們之前的判斷。
2。預(yù)計輪胎廠計開工率不會下降很多，但成品庫存或?qū)⒅鸩缴仙Ｔ谠蠋齑娌⒉坏偷那闆r下，下游難以形成大量采購。 3.國儲競拍6萬噸煙片收儲，無論是購買海外煙片，還是消化國內(nèi)市場庫存，均會引起煙片膠價格上漲且一定程度減少供應(yīng)量。不過1401合約仍面臨著較大的庫存壓力，而1405的壓力則暫時小一些。聽聞下周二將再度競拍六萬噸煙片。 5.泰國儲備煙片一直懸而未決，對市場是利空隱患。但泰國儲備煙片的出售，要經(jīng)過國會同意，因而短期內(nèi)不會貴國內(nèi)市場造成巨大沖擊，不過這仍然是個潛在的利空。 4、目前泰國中部原料旺季來臨，雨水減少，工廠實際采購價比報價低1-3泰銖。南部原料旺季也即將來臨。 6.船貨價格仍保持在2370以上，低端報價無。 7.目前情況下，主要關(guān)注期貨支撐1405合約19300，船貨2350美元。 滬膠在支撐位反復(fù)，向下的阻力依舊較大，以及外盤船貨向下的阻力也十分大，保持震蕩調(diào)整思路，以及重心緩慢上移觀點不變。 基本面利空：下游開工降低、保稅區(qū)去庫存化暫時放緩或中斷、購買泰國20萬噸橡膠的巨大壓力預(yù)期；利多：收儲預(yù)期，同比剛性需求。不確定：三中全會 |
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