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類別
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2013/11/1
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2013/11/4
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漲跌
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備注
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隔夜外盤價格
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NYMEX原油（美元）
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94.61
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94.62
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0.01%
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投資者關(guān)注企業(yè)財報，并等待本周將公布的GDP與非農(nóng)就業(yè)等重要數(shù)據(jù)，美股小幅走高。收到庫存與匯率影響，原油暫時止跌。
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倫銅（美元）
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7237
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7165
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-0.99%
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美元兌日元匯率
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98.69
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98.62
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-0.07%
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美元兌人民幣匯率中間價
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6.1452
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6.1482
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0.05%
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橡膠主要市場價格
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新加坡RSS3收盤價（美元）
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2511
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2510
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-0.04%
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滬膠成交量下降20%，持倉量下降，滬膠凈空單增加25%，市場處于弱勢調(diào)整之中。
1401依舊受到庫存和現(xiàn)貨的壓力，走勢弱于主力月。新加坡市場煙片、標(biāo)膠價格比較穩(wěn)定，整體下跌幅度小于滬膠，結(jié)合美金船貨報價來看，現(xiàn)貨表現(xiàn)強(qiáng)于期貨。 |
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新加坡TSR20收盤價（美元）
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2294
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2295
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0.04%
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TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
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260
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休市
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#VALUE!
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滬膠1401收盤價（人民幣）
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19385
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19245
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-0.72%
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滬膠1405收盤價（人民幣）
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19920
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19725
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-0.98%
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滬膠成交、持倉
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凈持倉（手）
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-10298
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-12920
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25.46%
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滬膠成交量分析（手）
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719214
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572780
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-20.36%
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滬膠持倉量分析（手）
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265306
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257212
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-3.05%
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產(chǎn)區(qū)原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
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泰國合艾cup lump（泰銖）
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66.5
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66.5
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0.00%
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中部和東北部少雨原料旺季，收購價低于報價2-3泰銖，大廠標(biāo)膠成本約在2285左右，對外報價2410。成交利潤非?？捎^。周一市場成交十分清淡，海外未聽聞成交，但預(yù)計(jì)與周五持穩(wěn)于2400美元。煙片成交2500，大廠2550.
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泰國煙片RSS3（美元）
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2550
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2540
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-0.39%
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STR20&SMR20（美元）
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2420
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2410
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-0.41%
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SIR20（美元）
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2330
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2320
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-0.43%
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國內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商現(xiàn)貨報價
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保稅區(qū)RSS3（美元）
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2540
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2540
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0.00%
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全乳膠新膠報價維持19000左右。保稅區(qū)煙片報價稀少，但近期有煙片陸續(xù)入庫。庫存整體下降，但標(biāo)膠庫存回升，1-9月包含復(fù)合膠，進(jìn)口同比增加31萬噸。預(yù)計(jì)上旬到港船貨不少，保稅區(qū)去庫存化過程或?qū)簳r中斷。工廠采購價在2370附近，與周五持平，部分工廠有采購現(xiàn)貨的需求。
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保稅區(qū)SMR20&STR20（美元）
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2370
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2370
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0.00%
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保稅區(qū)SIR20（美元）
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2320
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2310
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-0.43%
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上海、山東全乳膠（元）
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18900
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18900
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0.00%
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山東人民幣復(fù)合膠報價（元，含稅）
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16600
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16500
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-0.60%
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山東人民幣煙片報價（元，含稅）
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19200
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19200
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0.00%
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國內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報價
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順丁（華東）（元)
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13700
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13700
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0.00%
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順丁供價持穩(wěn)，市場行情波動不大，下游買盤低迷，商家試探性報價，實(shí)際成交以商談為準(zhǔn)。丁苯賣盤增多，但買盤清淡，且實(shí)盤壓價較重，今日多地平價或倒掛100-200元/噸成交為主。
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丁苯1502（華東）(元)
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13700
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13500
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-1.46%
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順丁出廠價中油華東錦州(元)
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13700
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13700
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0.00%
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丁苯出廠價中油華東1502(元)
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13700
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13700
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0.00%
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丁二烯中石化上海出廠價
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11300
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11300
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0.00%
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價差與比價
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滬日比價（人民幣/日元收盤價）
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74.56
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#VALUE!
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#VALUE!
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標(biāo)膠、復(fù)合膠現(xiàn)貨美金報價與人民幣復(fù)合折算價，價差在50-80美元. 期現(xiàn)價差來看，由于短期滬膠下跌，而美金報價跌幅較小，導(dǎo)致期現(xiàn)價差由3000元以上逐步修復(fù)到2000元左右。 煙片升水滬膠，無套利空間。 |
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滬日美元價差（不計(jì)關(guān)稅增值稅）
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157.08
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#VALUE!
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#VALUE!
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滬膠1401與1405價差（元）
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-535
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-480
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55.0
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人民幣復(fù)合與全乳膠現(xiàn)貨價差（元）
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-2300
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-2400
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-100.00
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標(biāo)膠現(xiàn)貨與滬膠1401月價差（元）
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-2345
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-2197
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148.32
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煙片膠船貨與滬膠1401合約價差（元）
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353.20
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430.22
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77.02
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全乳膠期現(xiàn)價差（1401，元）
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1020
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825
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195.0
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全乳膠與順丁現(xiàn)貨價差（元）
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5200
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5200
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0.00
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宏觀消息及點(diǎn)評
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美國商務(wù)部周一宣布，美國9月份的工廠訂單額攀升1.7%，達(dá)到4908億美元。商務(wù)部還表示，8月份工廠訂單額下跌0.1%。8月數(shù)據(jù)被推遲公布因?yàn)檎P(guān)門所致。與預(yù)期持平。
一些美聯(lián)儲官員將在周一發(fā)表講話，其中包括圣路易斯聯(lián)儲主席詹姆斯-布拉德(James Bullard)。這位美聯(lián)儲的貨幣政策制定委員會投票成員此前曾對CNBC表示，10月份的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)將難以估測。他同時稱，第三季度GDP估計(jì)數(shù)字令他感到振奮。 布拉德對CNBC表示，美聯(lián)儲不必匆忙縮減每月購買850億美元資產(chǎn)的規(guī)模，因?yàn)橥ㄘ浥蛎浡屎艿?。但在另一方面，布拉德也發(fā)表了一些暗示美聯(lián)儲可能提早退出QE的言論。 隔夜達(dá)拉斯聯(lián)儲主席理查德-費(fèi)舍(Richard Fisher)在悉尼的一個商業(yè)午餐會上暗示，美聯(lián)儲可能比預(yù)期的更早退出QE，財政風(fēng)險也不能阻止美聯(lián)儲采取一些有利于經(jīng)濟(jì)的措施。 歐元區(qū)10月制造業(yè)PMI升至51.3 法國希臘仍低于枯榮線。 中國財政部副部長朱光耀上周六講話提到，今年前三個季度經(jīng)濟(jì)增長7.5%、通脹2.5%，10月制造業(yè)PMI18個月來最高，在此情況下，完全能實(shí)現(xiàn)全年經(jīng)濟(jì)增長達(dá)到7.5%，通脹率3.5%以下。美聯(lián)儲必定會退出超常規(guī)寬松政策，退出后超低利率還會持續(xù)一段時間。對新興市場而言，當(dāng)然會要求美國承擔(dān)起作為第一大經(jīng)濟(jì)體和主要貨幣發(fā)行國的責(zé)任。 |
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行業(yè)信息及點(diǎn)評
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1.國儲競拍6萬噸煙片收儲，結(jié)果是：成交數(shù)量54000噸，流拍6000噸，因交貨庫偏遠(yuǎn)。成交金額20200-21500元，分14個庫不同的入庫交貨價，按照上海運(yùn)輸成本最低計(jì)算，價格在2600以上，具有代表意義。合同簽訂之日三個月交貨。未聽聞對煙片品牌有要求，符合質(zhì)檢即可。成交金額 20200-21500 元，折算為美元為 2610-2780，成交價格有不同版本，有的說 2520-2550 ，有的說是20200-21500 。
2.消息面沖擊太多，無論是購買海外煙片，還是消化國內(nèi)市場庫存，均會引起煙片膠價格上漲且一定程度減少供應(yīng)量。且之前傳聞國儲收儲20萬噸全乳膠和5萬噸煙片，煙片收儲塵埃落定后，市場或?qū)⑾胂罅D(zhuǎn)變到收儲全乳膠上，消息面造成市場偏多理解。2.國際橡膠研究小組（IRSG）高級經(jīng)濟(jì)師Lekshmi Nair稱，由于2006-2008年種植的膠樹開始割膠，2014年全球天然橡膠產(chǎn)量將在2013年預(yù)計(jì)產(chǎn)量1,170萬噸的基礎(chǔ)上有所增長，預(yù)計(jì)攀升4.5%。 3.截至10月30日，青島保稅區(qū)橡膠總庫存較本月中旬下降5,800噸至25.38萬噸，總庫存繼續(xù)下降。其中，復(fù)合膠庫存下降較快，但也僅有4,800噸，合成膠庫存略降不到2,000噸；而天然膠庫存卻微增700噸。與上次預(yù)計(jì)趨勢一致（庫存繼續(xù)下降，但會逐漸趨穩(wěn)）。鑒于上周部分倉庫出現(xiàn)凈流入狀態(tài)，后市庫存或穩(wěn)中有升。 4、山東地區(qū)輪胎企業(yè)全鋼胎開工率為73.76%，較上周開工率跌0.23%，同比漲11.8%。多數(shù)廠家開工較上周穩(wěn)定，部分廠家開工較上周呈現(xiàn)小幅下跌的態(tài)勢。國內(nèi)半鋼胎開工率84%，較上周上漲1%。本周統(tǒng)計(jì)的半鋼胎企業(yè)中，多數(shù)企業(yè)開工持穩(wěn)，部分企業(yè)開工呈現(xiàn)小幅上漲，其主要原因是受外貿(mào)訂單量拉動及部分半鋼胎企業(yè)擴(kuò)能的影響。本周山東地區(qū)不三包全鋼胎企業(yè)出廠價格穩(wěn)中有降，多數(shù)廠家?guī)齑嬗兴袎?，廠家發(fā)貨量略降。而品牌全鋼胎整體價位及銷售政策多與前期持平，受制于需求低迷，出貨多陷于被動，零星采購為主。國內(nèi)品牌半鋼胎整體價位穩(wěn)中下行，幅度不一，庫存有所承壓。本周橡膠價格震蕩走跌，前期工廠部分備貨，采購不旺，按需買入。本周國內(nèi)輪胎整體需求整體不旺，商家出貨壓力較大，受需求制約，短期內(nèi)國內(nèi)輪胎市場或?qū)⒀永m(xù)穩(wěn)中下滑態(tài)勢。 |
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早盤提示
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1.去庫存化過程或?qū)簳r停止，庫存下降速度越來越慢，天然膠反而呈現(xiàn)增長狀態(tài)。
2。預(yù)計(jì)輪胎廠計(jì)開工率不會下降很多，但成品庫存或?qū)⒅鸩缴仙?。下游在價格下跌后采購意向增強(qiáng)。 3.國儲競拍6萬噸煙片收儲，無論是購買海外煙片，還是消化國內(nèi)市場庫存，均會引起煙片膠價格上漲且一定程度減少供應(yīng)量。不過1401合約仍面臨著較大的庫存壓力，而1405的壓力則暫時小一些。 5.泰國儲備煙片一直懸而未決，對市場是利空隱患。 4、目前泰國中部原料旺季來臨，雨水減少，工廠實(shí)際采購價比報價低1-3泰銖。南部原料旺季在半月后來臨。 6.期貨1405合約19300是個支撐，在這之上，美金膠現(xiàn)貨不會有太大跌幅，因現(xiàn)貨思維還未轉(zhuǎn)為跌勢，仍保持在調(diào)整思維，因而外盤和船貨價格仍保持在2370以上。 7.目前情況下，主要關(guān)注期貨支撐1405合約19300，船貨2350美元。11-12月保持重心上移觀點(diǎn)不變。短期如果國儲再無繼續(xù)動作，市場仍會出現(xiàn)心里預(yù)期落空后的回落，但下方空間有限。 基本面利空：下游開工降低、保稅區(qū)去庫存化暫時放緩或中斷、購買泰國20萬噸橡膠的巨大壓力預(yù)期；利多：收儲預(yù)期，同比剛性需求。不確定：三中全會 |
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