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類別
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2013/10/30
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2013/10/31
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漲跌
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備注
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隔夜外盤價格
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NYMEX原油（美元）
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96.77
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96.38
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-0.40%
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美股走低，投資者擔憂美聯(lián)儲會提前退出QE，受到庫存上升影響，原油持續(xù)下跌。倫銅走勢也不樂觀，隔夜外盤影響空。
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倫銅（美元）
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7272
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7238.75
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-0.46%
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美元兌日元匯率
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98.5
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98.36
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-0.14%
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美元兌人民幣匯率中間價
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6.1412
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6.1425
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0.02%
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橡膠主要市場價格
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新加坡RSS3收盤價（美元）
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2545
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2515
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-1.18%
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滬膠價格震蕩走低，成交量無顯著變化，持倉亦基本持平，1405雙邊繼續(xù)增倉，換月中成交量已經(jīng)明顯高于1401，但持倉尚未完全轉(zhuǎn)移，凈空單繼續(xù)增加，顯示看空情緒扔較強。目前技術上格局仍處于震蕩階段，短線支撐位19000-19300。
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新加坡TSR20收盤價（美元）
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2282
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2271
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-0.48%
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TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
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264.5
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261.9
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-0.98%
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滬膠1401收盤價（人民幣）
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19585
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19335
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-1.28%
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滬膠1405收盤價（人民幣）
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20075
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19725
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-1.74%
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滬膠成交、持倉
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凈持倉（手）
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-8576
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-11630
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35.61%
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滬膠成交量分析（手）
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749598
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746962
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-0.35%
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滬膠持倉量分析（手）
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262116
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259824
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-0.87%
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產(chǎn)區(qū)原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
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泰國合艾cup lump（泰銖）
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67
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67
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0.00%
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泰國近兩日雨水減弱，原料價格基本穩(wěn)定，但收購價均有所下降，船貨銷售利潤100美元。船貨報價2400-2440左右，成交2390左右，煙片、標膠報價均有所下調(diào)。煙片報價2570，區(qū)內(nèi)煙片船貨成交低于2500。
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泰國煙片RSS3（美元）
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2580
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2550
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-1.16%
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STR20&SMR20（美元）
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2430
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2410
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-0.82%
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SIR20（美元）
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2350
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2330
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-0.85%
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國內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商現(xiàn)貨報價
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保稅區(qū)RSS3（美元）
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2550
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2520
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-1.18%
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保稅區(qū)煙片、標膠現(xiàn)貨報價期貨影響走低，船貨報2360-2380附近。全乳膠、人民幣復合報價基本穩(wěn)定，與滬膠價差縮小。交割利潤不大。聽聞海南產(chǎn)全乳膠報價較低。
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保稅區(qū)SMR20&STR20（美元）
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2390
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2370
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-0.84%
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保稅區(qū)SIR20（美元）
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2340
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2320
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-0.85%
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上海、山東全乳膠（元）
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18900
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18900
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0.00%
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山東人民幣復合膠報價（元，含稅）
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16800
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16700
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-0.60%
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山東人民幣煙片報價（元，含稅）
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19200
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19200
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0.00%
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國內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報價
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順?。ㄈA東）（元)
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13700
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13700
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0.00%
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合成膠市場行情溫和盤整，報價無明顯波動。市場詢盤氣氛平淡，終端保持按需采購策略，商家零星小單走貨。預計合成膠行情延續(xù)近日狀態(tài)。
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丁苯1502（華東）(元)
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13700
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13700
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0.00%
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順丁出廠價中油華東錦州(元)
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13600
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13600
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0.00%
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丁苯出廠價中油華東1502(元)
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13500
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13500
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0.00%
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丁二烯中石化上海出廠價
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11300
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11300
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0.00%
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價差與比價
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滬日比價（人民幣/日元收盤價）
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74.05
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73.83
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-0.22
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1、1405在換月中，升水1401最多近500元，反套出局。2、前期下跌中，期現(xiàn)價差得到一定程度修復。3、煙片升水滬膠，無套利機會，全乳膠報價貼水主力月減至400元，無交割利潤。4、日膠短線下挫，但依然強于滬膠，日元貶值，美元價差略收窄。
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滬日美元價差（不計關稅增值稅）
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136.95
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122.94
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-14.00
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滬膠1401與1405價差（元）
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-490
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-390
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100.0
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人民幣復合與滬膠交割月價差（元）
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-2100
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-2200
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-100.00
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標膠現(xiàn)貨與滬膠主力月價差（元）
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-2412
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-2302
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109.90
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煙片膠船貨與滬膠主力合約價差（元）
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356.83
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395.15
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38.32
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全乳膠期現(xiàn)價差（1401，元）
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685
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435
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250.0
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全乳膠與順丁現(xiàn)貨價差（元）
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5200
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5200
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0.00
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宏觀消息及點評
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美國勞工部周四報告顯示，截至10月26日當周，初請失業(yè)金人數(shù)環(huán)比下降1萬至34萬，略遜于MarketWatch調(diào)查分析師平均預期的33.5萬。此前一周的人數(shù)為35萬。
美國供應管理協(xié)會(ISM)芝加哥分會宣布，10月的芝加哥采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)從9月份的55.7點攀升至65.9點。遠高于預期 歐元區(qū)10月失業(yè)率持穩(wěn)于12.2%的歷史高位，高于市場預期；年輕人失業(yè)率也再創(chuàng)新高。同時，歐元區(qū)10月CPI初值年率意外降至0.7%，為2009年11月來最低水平，進一步遠離歐洲央行2%的目標。數(shù)據(jù)過后，歐元急跌。 FOMC維持貨幣政策不變，市場擔憂美聯(lián)儲仍可能12月放緩QE 日本央行維持利率和QE規(guī)模不變，將下財年實際GDP增速預期調(diào)升至1.5% |
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行業(yè)信息及點評
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1.歐洲汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布了歐盟7、8月的商用車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，其中，7月呈現(xiàn)小幅上漲，而8月再次出現(xiàn)下跌。前8個月，歐盟商用車新車注冊量呈現(xiàn)出5.5%的整體跌幅
2.國際橡膠研究小組（IRSG）高級經(jīng)濟師Lekshmi Nair稱，由于2006-2008年種植的膠樹開始割膠，2014年全球天然橡膠產(chǎn)量將在2013年預計產(chǎn)量1,170萬噸的基礎上有所增長，預計攀升4.5%。 3.截至10月30日，青島保稅區(qū)橡膠總庫存較本月中旬下降5,800噸至25.38萬噸，總庫存繼續(xù)下降。其中，復合膠庫存下降較快，但也僅有4,800噸，合成膠庫存略降不到2,000噸；而天然膠庫存卻微增700噸。與上次預計趨勢一致（庫存繼續(xù)下降，但會逐漸趨穩(wěn)）。鑒于上周部分倉庫出現(xiàn)凈流入狀態(tài)，后市庫存或穩(wěn)中有升。 4、上周山東地區(qū)輪胎企業(yè)全鋼胎開工率為72.18%，較上周開工率跌0.81%，同比漲6.04%。多數(shù)廠家開工較上周穩(wěn)定，部分廠家開工較上周呈現(xiàn)小幅下跌的態(tài)勢，帶動整體開工率的下滑。國內(nèi)半鋼胎開工率83%，較上周下跌0.5%，本周統(tǒng)計的半鋼胎企業(yè)中，多數(shù)企業(yè)開工持穩(wěn)，部分企業(yè)開工呈現(xiàn)小幅下跌，其主要原因是國內(nèi)部分半鋼胎廠家?guī)齑娉袎?，日均發(fā)貨量遠小于庫存消耗量。 5、海關總署數(shù)據(jù)顯示，9月中國共出口半鋼胎15.4萬噸，同比增長16.1%，增速較上月下降17個百分點，出口量較上月減少1.8萬噸，降幅10.5%。半鋼胎外貿(mào)出口量較前期有所增長，出口形勢向好。全鋼胎方面，9月共出口23.35萬噸，同比增長14%，增速較上月下滑5.9個百分點，出口量較上月減少2.05萬噸，降幅8.1%，增長三個月后首次出現(xiàn)下降。從9月的數(shù)據(jù)來看，中國輪胎出口明顯放緩，10月中國輪胎出口量預計將進一步下滑。 |
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早盤提示
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1.走訪部分保稅區(qū)倉庫，出庫不等，一周幾百噸較多，雖然有庫容但普遍十月下旬及十一月上旬的入庫計劃基本排滿，區(qū)內(nèi)去庫存化過程緩慢，聽聞區(qū)外庫存仍不少。從月底數(shù)據(jù)來看，去庫存化過程或?qū)簳r停止，庫存下降速度越來越慢，天然膠反而呈現(xiàn)增長狀態(tài)。
2、目前部分工廠開工率下降約一成。不過部分工廠表示最近限電政策已經(jīng)解除，開工將恢復正常。但從后期訂單來看，并不是十分理想。預計開工率不會下降很多，但成品庫存或?qū)⒅鸩缴仙?。下游在價格下跌后采購意向增強。 3.周二國儲競拍6萬噸煙片收儲，結果是：成交數(shù)量54000噸，流拍6000噸，因交貨庫偏遠。成交金額20200-21500元，分14個庫不同的入庫交貨價，按照上海運輸成本最低計算，價格在2600以上，具有代表意義。合同簽訂之日三個月交貨。未聽聞對煙片品牌有要求，符合質(zhì)檢即可。成交金額 20200-21500 元，折算為美元為 2610-2780，成交價格有不同版本，有的說 2520-2550 ，有的說是20200-21500 。 4.消息面沖擊太多，無論是購買海外煙片，還是消化國內(nèi)市場庫存，均會引起煙片膠價格上漲且一定程度減少供應量。且之前傳聞國儲收儲20萬噸全乳膠和5萬噸煙片，煙片收儲塵埃落定后，市場或?qū)⑾胂罅D(zhuǎn)變到收儲全乳膠上，消息面造成市場偏多理解。 5.泰國儲備煙片一直懸而未決，對市場是利空隱患。 6.19000-19300是個支撐，在這之上，美金膠現(xiàn)貨不會有太大跌幅，因現(xiàn)貨思維還未轉(zhuǎn)為跌勢，仍保持在調(diào)整思維，因而外盤和船貨價格仍保持在2370以上。 7.目前情況下，主要關注期貨支撐，期貨19300附近觀望，或嘗試做多，止損19000.11-12月保持重心上移觀點不變。短期如果國儲再無繼續(xù)動作，市場仍會出現(xiàn)心里預期落空后的回落，但下方空間有限。 |
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