|
類別
|
2013/9/23
|
2013/9/24
|
漲跌
|
備注
|
|
|
隔夜外盤(pán)價(jià)格
|
NYMEX原油（美元）
|
103.59
|
103.13
|
-0.44%
|
美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬有關(guān)伊朗核問(wèn)題的講話減緩了中東局勢(shì)的擔(dān)憂。消費(fèi)者信心指數(shù)下滑令市場(chǎng)承壓。美股與原油、倫銅回調(diào)。
|
|
倫銅（美元）
|
7250
|
7177
|
-1.01%
|
||
|
美元兌日元匯率
|
99.82
|
98.73
|
-1.09%
|
||
|
美元兌人民幣匯率中間價(jià)
|
6.1457
|
6.1485
|
0.05%
|
||
|
橡膠主要市場(chǎng)價(jià)格
|
新加坡RSS3收盤(pán)價(jià)（美元）
|
2660
|
2640
|
-0.75%
|
滬膠持倉(cāng)減少，成交量回升，凈多單減少，成交價(jià)格回落時(shí)伴隨著成交量擴(kuò)大，短線來(lái)看，21000壓力依舊有效，支撐位20500.市場(chǎng)缺乏有效的做多能量，建議以區(qū)間思路對(duì)待。
|
|
新加坡TSR20收盤(pán)價(jià)（美元）
|
2412
|
2378
|
-1.41%
|
||
|
TOCOM主力月日盤(pán)收盤(pán)價(jià)（日元）
|
休市
|
277.1
|
#VALUE!
|
||
|
滬膠1401收盤(pán)價(jià)（人民幣）
|
20900
|
20635
|
-1.27%
|
||
|
滬膠交割月收盤(pán)價(jià)（人民幣）
|
18500
|
18290
|
-1.14%
|
||
|
滬膠成交、持倉(cāng)
|
凈持倉(cāng)（手）
|
1129
|
586
|
-48.10%
|
|
|
滬膠成交量分析（手）
|
664892
|
745366
|
12.10%
|
||
|
滬膠持倉(cāng)量分析（手）
|
221968
|
216804
|
-2.33%
|
||
|
產(chǎn)區(qū)原料報(bào)價(jià)&美金膠外盤(pán)工廠CIF報(bào)價(jià)
|
泰國(guó)合艾cup lump（泰銖）
|
70
|
69.5
|
-0.71%
|
杯膠跌0.5泰銖，產(chǎn)區(qū)雨水較去年增加，大廠標(biāo)膠成本2360左右，銷售利潤(rùn)較高。海外報(bào)價(jià)2480-2520。成交2470.
|
|
泰國(guó)煙片RSS3（美元）
|
2700
|
2670
|
-1.11%
|
||
|
STR20&SMR20（美元）
|
2530
|
2500
|
-1.19%
|
||
|
SIR20（美元）
|
2450
|
2420
|
-1.22%
|
||
|
國(guó)內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商現(xiàn)貨報(bào)價(jià)
|
保稅區(qū)RSS3（美元）
|
2680
|
無(wú)報(bào)價(jià)
|
#VALUE!
|
云南國(guó)營(yíng)新膠20300，海南20000左右，舊膠18700元新舊價(jià)差1200-1500.貿(mào)易商船貨標(biāo)膠報(bào)2480-2500，煙片船貨報(bào)價(jià)2670-2680.國(guó)內(nèi)產(chǎn)區(qū)一級(jí)膠水價(jià)格在17.8-18元/公斤，二級(jí)膠原料價(jià)格15.5元/公斤。人民幣復(fù)合膠報(bào)價(jià)較低。
|
|
保稅區(qū)SMR20&STR20（美元）
|
2480
|
2460
|
-0.81%
|
||
|
保稅區(qū)SIR20（美元）
|
2460
|
2440
|
-0.81%
|
||
|
上海、山東全乳膠（元）
|
20100
|
20000
|
-0.50%
|
||
|
山東人民幣復(fù)合膠報(bào)價(jià)（元，含稅）
|
17800
|
17200
|
-3.37%
|
||
|
山東人民幣煙片報(bào)價(jià)（元，含稅）
|
19800
|
19900
|
0.51%
|
||
|
國(guó)內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報(bào)價(jià)
|
順?。ㄈA東）（元)
|
12900
|
13000
|
0.78%
|
原料丁二烯華東市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)高報(bào)至12000元/噸，且高位運(yùn)行延續(xù)，丁二烯內(nèi)盤(pán)出廠價(jià)有上調(diào)預(yù)期，部分下游開(kāi)始備十一長(zhǎng)假合成膠貨源。合成膠出廠價(jià)上調(diào)300元。
|
|
丁苯1502（華東）(元)
|
13000
|
13300
|
2.31%
|
||
|
順丁出廠價(jià)中油華東錦州(元)
|
12700
|
12700
|
0.00%
|
||
|
丁苯出廠價(jià)中油華東1502(元)
|
12800
|
12800
|
0.00%
|
||
|
丁二烯中石化上海出廠價(jià)
|
9600
|
9600
|
0.00%
|
||
|
價(jià)差與比價(jià)
|
滬日比價(jià)（人民幣/日元收盤(pán)價(jià)）
|
#VALUE!
|
74.47
|
#VALUE!
|
1.全乳膠新膠價(jià)格堅(jiān)挺，期貨下跌，暫無(wú)套利機(jī)會(huì)；2.人民幣復(fù)合膠與全乳膠價(jià)差擴(kuò)大，標(biāo)膠現(xiàn)貨與主力月價(jià)差維持在3000左右，顯示目前滬膠強(qiáng)，美金貨弱；3.合成膠與天膠價(jià)差擴(kuò)大，維持高位，難以回歸。4.煙片膠開(kāi)始貼水滬膠主力月。
|
|
滬日美元價(jià)差（不計(jì)關(guān)稅增值稅）
|
#VALUE!
|
163.36
|
#VALUE!
|
||
|
滬膠1401與交割月價(jià)差（元）
|
2400
|
2345
|
55.0
|
||
|
人民幣復(fù)合與滬膠交割月價(jià)差（元）
|
-2300
|
-2800
|
-500.00
|
||
|
標(biāo)膠現(xiàn)貨與滬膠主力月價(jià)差（元）
|
-3068
|
-2938
|
129.25
|
||
|
煙片膠船貨與滬膠主力合約價(jià)差（元）
|
-81.73
|
-23.70
|
58.03
|
||
|
全乳膠期現(xiàn)價(jià)差（1401，元）
|
800
|
635
|
165.0
|
||
|
全乳膠與順丁現(xiàn)貨價(jià)差（元）
|
7200
|
7000
|
-200.00
|
||
|
宏觀消息及點(diǎn)評(píng)
|
美聯(lián)儲(chǔ)Dudley稱，美聯(lián)儲(chǔ)在上周政策會(huì)議上沒(méi)有削減QE，市場(chǎng)不應(yīng)該對(duì)此而感到意外，今年晚些時(shí)候仍有可能削減QE。他說(shuō)，判斷美聯(lián)儲(chǔ)是否削減QE的一種方式是，觀察它對(duì)經(jīng)濟(jì)的看法是否與6月份時(shí)的一致。他還認(rèn)為，耶倫是美聯(lián)儲(chǔ)主席非常好的候選人。
奧巴馬:余下任期內(nèi)專注兩個(gè)核心問(wèn)題—“伊朗核計(jì)劃”及“阿以沖突” 美國(guó)9月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù) 79.7，創(chuàng)5月以來(lái)的新低，也是自3月以來(lái)的最大跌幅。更為關(guān)鍵的是，預(yù)期指數(shù)也跌至5月新低。 美國(guó)7月標(biāo)普-凱斯席勒（S&P/CS）20座大城市房?jī)r(jià)指數(shù)同比增12.4%，預(yù)期增12.4%，6月增12.1%。7月創(chuàng)2006年2月以來(lái)最高增幅，并且連續(xù)五個(gè)月錄得兩位數(shù)同比增幅。 簡(jiǎn)評(píng):外盤(pán)影響偏空，原油連續(xù)回調(diào)，倫銅雖略強(qiáng)，但是前高承壓后回調(diào)，與滬膠近期影響略偏空。 |
||||
|
行業(yè)信息及點(diǎn)評(píng)
|
1）截至9月16日，青島保稅區(qū)橡膠總庫(kù)存延續(xù)下降趨勢(shì)，較8月30日下降11,900噸至28.3萬(wàn)噸，最新數(shù)據(jù)顯示，天膠庫(kù)存14.83萬(wàn)噸下降9700噸，合成膠4.45萬(wàn)噸降3000噸，復(fù)合膠9.03萬(wàn)噸增加300噸。目前來(lái)看，青島保稅區(qū)橡膠出庫(kù)量有所提升，但由于前期泰國(guó)抗議活動(dòng)導(dǎo)致到港船貨延期，致使入庫(kù)量不及預(yù)期。截至9月10日，日本港口橡膠庫(kù)存持續(xù)下降至4,613噸，降至2010年8月31日以來(lái)三年最低水準(zhǔn)
2）歐洲汽車制造商協(xié)會(huì)ACEA發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年8月歐盟27國(guó)乘用車注冊(cè)銷量為653,872輛，同比下滑5.0%。1-8月份，歐盟27國(guó)乘用車?yán)塾?jì)注冊(cè)銷量為7,841,596輛，同比下跌5.2%。 3）9月16日，美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)（ITC）對(duì)20多家中美企業(yè)生產(chǎn)的輪胎產(chǎn)品發(fā)起“337調(diào)查”。業(yè)內(nèi)人士指出，如果涉案企業(yè)被裁定違反了相關(guān)條款，美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)將發(fā)布相關(guān)產(chǎn)品的排除令和禁止進(jìn)口令，這意味著涉案產(chǎn)品將徹底喪失進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)的資格。 4）據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，國(guó)儲(chǔ)局同最大的三家國(guó)內(nèi)供應(yīng)商中化國(guó)際、海南橡膠以及云南農(nóng)墾集團(tuán)進(jìn)行了接觸，洽購(gòu)15萬(wàn)噸橡膠。消息人士稱，國(guó)儲(chǔ)局同時(shí)還在洽購(gòu)5萬(wàn)噸進(jìn)口煙片。國(guó)儲(chǔ)局將為每噸橡膠在交割月份的期膠合約價(jià)格基礎(chǔ)上支付每噸300元人民幣的溢價(jià)。由于雙方在收儲(chǔ)價(jià)格差異較大，目前未聽(tīng)聞收儲(chǔ)有進(jìn)展。 5）出于對(duì)歐洲經(jīng)濟(jì)蕭條及全球消費(fèi)不足的長(zhǎng)期擔(dān)憂，IRSG將今年全球橡膠需求增長(zhǎng)預(yù)期由4%調(diào)整為3.8%。IRSG將2013年全球天膠及合成膠需求預(yù)期由之前的2,770萬(wàn)噸下調(diào)至2,700萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)中國(guó)2013年橡膠需求在2012年890萬(wàn)噸基礎(chǔ)上增長(zhǎng)至950萬(wàn)噸(之前中國(guó)2013年橡膠需求預(yù)期為910萬(wàn)噸)。 6) 下游： 8月份重卡數(shù)據(jù)依舊在回升，同比增加25.4%，1-8月同比增加11.4%，增幅在擴(kuò)大。從絕對(duì)數(shù)量走勢(shì)來(lái)看，后半年銷量都處于平滑期，而從全鋼胎產(chǎn)量來(lái)看，10月份以后隨著天氣轉(zhuǎn)冷，訂單就會(huì)逐步減少。 |
||||
|
早盤(pán)提示
|
小結(jié)：1、聯(lián)儲(chǔ)官員密集講話以及市場(chǎng)對(duì)于10月份縮減的預(yù)期又令全球市場(chǎng)回吐漲幅，原油連續(xù)回調(diào)，倫銅雖略強(qiáng)，但是前高承壓后回調(diào)，與滬膠近期影響略偏空。
2、產(chǎn)業(yè)方面，泰國(guó)雨水略多，原料價(jià)格較為堅(jiān)挺，船貨銷售利潤(rùn)很高，但泰國(guó)出貨并不積極，供應(yīng)和需求逐步趨向平衡，尤其是需求的改善開(kāi)始逐步抵消供應(yīng)壓力，國(guó)內(nèi)庫(kù)存持續(xù)下降，進(jìn)口量連續(xù)三個(gè)月同比縮減，1-8月包含復(fù)合膠進(jìn)口總量同比去年增加35萬(wàn)噸，增幅放緩，預(yù)計(jì)保稅區(qū)庫(kù)存仍呈現(xiàn)小幅下降趨勢(shì)，供應(yīng)壓力緩解。 3、滬膠中期偏強(qiáng)，因利空因素都在轉(zhuǎn)變，四季度膠價(jià)重心將逐步抬高。但短線來(lái)看，有兩點(diǎn)值得注意，一是市場(chǎng)在反彈后做多力量并不堅(jiān)定，畢竟下游需求已經(jīng)很好，長(zhǎng)假備貨也結(jié)束，市場(chǎng)不追漲，且供應(yīng)盈余仍存，決定了橡膠價(jià)格不可能快速上沖，突破前高仍需耐心，二是促進(jìn)橡膠反彈的收儲(chǔ)暫時(shí)偃旗息鼓，消息面上缺乏有效刺激。 預(yù)期本周將延續(xù)調(diào)整偏強(qiáng)走勢(shì)，21000壓力有效，前期調(diào)整19900支撐較強(qiáng)，區(qū)間震蕩為主，不追漲殺跌，輕倉(cāng)短線，日內(nèi)支撐位20500。 （此報(bào)告僅代表個(gè)人觀點(diǎn)） |
||||
