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類別
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2013/7/26
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2013/7/29
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一周漲跌
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備注
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外圍股指、大宗商品、匯率信息
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美股-道指/納指/標(biāo)準(zhǔn)普爾
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-0.24%/-0.39%-0.37%
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美國(guó)6月二手房簽銷數(shù)據(jù)下滑令市場(chǎng)承壓。
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歐洲泛歐斯托克600指數(shù)
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-0.10%
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NYMEX原油（美元）
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104.7
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104.55
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-0.14%
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中東地區(qū)的暴亂提高了該地區(qū)原油貿(mào)易中斷的風(fēng)險(xiǎn)，但中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩令投資者擔(dān)心需求前景，原油震蕩。
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倫銅（美元）
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6855
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6875
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0.29%
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美元兌日元匯率
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98.24
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97.94
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-0.31%
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美元兌人民幣匯率中間價(jià)
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6.172
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6.1705
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-0.02%
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橡膠主要市場(chǎng)價(jià)格
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新加坡RSS3結(jié)算價(jià)（美元）
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2500
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2464
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-1.44%
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成交繼續(xù)下滑，持倉(cāng)減少15990手，凈空減少3905手，市場(chǎng)下跌中，空頭出局較為明顯，多頭主力有抄底動(dòng)作。量?jī)r(jià)配合不好，但不建議以震蕩思路看待，市場(chǎng)短期無(wú)回到18500的動(dòng)能，交易中心下移到17000-18000區(qū)間，以偏空思路對(duì)待。
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新加坡TSR20結(jié)算價(jià)（美元）
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2330
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2292
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-1.63%
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TOCOM主力月日盤收盤價(jià)（日元）
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250.3
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240.7
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-3.84%
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滬膠1309收盤價(jià)（人民幣）
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17095
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16670
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-2.49%
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滬膠1401收盤價(jià)（人民幣）
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18165
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17615
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-3.03%
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滬膠交割月收盤價(jià)（人民幣）
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17010
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16520
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-2.88%
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滬膠成交、持倉(cāng)
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凈持倉(cāng)（手）
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-17067
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-13190
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-22.72%
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滬膠成交量分析（手）
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839808
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739162
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-11.98%
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滬膠持倉(cāng)量分析（手）
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249622
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233632
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-6.41%
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產(chǎn)區(qū)原料報(bào)價(jià)&美金膠外盤工廠CIF報(bào)價(jià)
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泰國(guó)合艾USS（泰銖）
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71.3
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68.55
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-3.86%
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原料下跌，杯膠59泰銖，跌2泰銖。標(biāo)膠生產(chǎn)成本在2200.煙片迅速走低，與標(biāo)膠價(jià)差繼續(xù)縮小至200美元左右。
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泰國(guó)煙片RSS3（美元）
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2600
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2520
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-3.08%
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STR20（美元）
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2350
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2290
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-2.55%
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SMR20（美元）
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2330
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2270
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-2.58%
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SIR20（美元）
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2290
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2230
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-2.62%
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SVR3L(美元）
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2280
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2260
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-0.88%
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國(guó)內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商現(xiàn)貨報(bào)價(jià)
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保稅區(qū)RSS3（美元）
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無(wú)
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無(wú)
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#VALUE!
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貿(mào)易商船貨報(bào)價(jià)走低，國(guó)內(nèi)報(bào)2260，印標(biāo)2210，新加坡標(biāo)膠船貨成交2280，市場(chǎng)出現(xiàn)一定詢貨，估計(jì)部分空單開始回補(bǔ)。
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保稅區(qū)SMR20/STR20（美元）
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2300
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2260
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-1.74%
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保稅區(qū)SIR20（美元）
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2260
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2220
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-1.77%
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保稅區(qū)SVR3L（美元）
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2220
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2190
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-1.35%
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上海、山東全乳膠（元）
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17100
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16700
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-2.34%
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國(guó)內(nèi)云南產(chǎn)區(qū)正常開割，因雨水原料略少，海南產(chǎn)區(qū)生產(chǎn)割膠正常，部分小工廠因環(huán)保暫時(shí)停工。周一全乳膠因期貨下跌而下跌，越南邊貿(mào)膠下跌，人民幣復(fù)合大幅走低。
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中橡網(wǎng)全乳膠成交（元)
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16762
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17328
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3.38%
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山東RSS3人民幣報(bào)價(jià)（元，含稅）
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17600
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17100
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-2.84%
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山東人民幣復(fù)合膠報(bào)價(jià)（元，含稅）
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15800
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15400
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-2.53%
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山東人民幣越南3L報(bào)價(jià)（元，含稅）
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17200
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16900
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-1.74%
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芒街越南3L人民幣報(bào)價(jià)（元，無(wú)稅）
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14000
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13600
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FALSE
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國(guó)內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報(bào)價(jià)
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順?。ㄈA東）（元)
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11000
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11000
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0.00%
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雖然丁二烯受調(diào)漲預(yù)期支撐，但對(duì)合成膠市場(chǎng)影響微弱。合成膠高價(jià)下游跟進(jìn)吃力，且隨著大家出貨意向的增強(qiáng)，主流參考價(jià)格重心大幅回落至合理水平，市場(chǎng)價(jià)升水出廠價(jià)200元左右成交，預(yù)計(jì)合成膠繼續(xù)上漲動(dòng)能不足。
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丁苯1502（華東）(元)
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11200
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11200
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0.00%
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順丁出廠價(jià)中油華東錦州(元)
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10700
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10700
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0.00%
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丁苯出廠價(jià)中油華東1502(元)
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11000
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11000
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0.00%
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苯乙烯中石化齊魯出廠價(jià)（元）
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13600
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13600
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0.00%
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丁二烯中石化上海出廠價(jià)
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7000
|
7000
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0.00%
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價(jià)差與比價(jià)
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滬日比價(jià)（人民幣/日元收盤價(jià)）
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72.57
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73.18
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0.61
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日膠跌幅擴(kuò)大，不建議套利。滬膠買01拋09價(jià)差在800-1000震蕩，可逢低介入。
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滬日美元價(jià)差（不計(jì)關(guān)稅增值稅）
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56.70
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68.67
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11.97
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滬膠1401與1309價(jià)差（元）
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1070
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945
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125.0
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人民幣復(fù)合與滬膠交割月價(jià)差（元）
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-1300
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-1300
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0
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人民幣復(fù)合膠現(xiàn)貨低于全乳膠較多，有消費(fèi)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)口船貨煙片高升水無(wú)交割機(jī)會(huì)。期貨盤中1401對(duì)全乳膠現(xiàn)貨價(jià)差拉大至1200以上可以參與，本周參與機(jī)會(huì)很多。
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RSS3人民幣與滬膠主力月價(jià)差（元）
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-565
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-515
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50
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RSS3船貨與滬膠主力月價(jià)差（元）
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2014
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1982
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-32
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全乳膠期現(xiàn)價(jià)差（1309，元）
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-5
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-30
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-25
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全乳膠與順丁現(xiàn)貨價(jià)差（元）
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6100
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5700
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-400
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二者價(jià)差處于高位，合成膠反彈價(jià)差縮小
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宏觀消息及點(diǎn)評(píng)
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美國(guó)房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)商協(xié)會(huì)(NAR)宣布，受到房貸利率上漲影響，6月的二手房簽約銷售指數(shù)環(huán)比降0.4%。平均預(yù)期為環(huán)比降1.4%。5月二手房簽銷環(huán)比大增6.7%。
美國(guó)更改GDP計(jì)算方法，預(yù)計(jì)GDP將增加3% 在最近有跡象表明安倍政府可能松動(dòng)2年內(nèi)把銷售稅翻倍至10%的原定方案后，黑田周一表態(tài)按計(jì)劃提高稅率不會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)造成重大負(fù)面影響，這表明日本央行支持財(cái)政緊縮派的增稅修復(fù)赤字的主張。 審計(jì)署：政府性債務(wù)審計(jì)將全面開展 中國(guó)央行：上半年貸款余額7043億元，新增貸款1121億元 |
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行業(yè)信息及點(diǎn)評(píng)
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海關(guān)總署公布6月進(jìn)口數(shù)據(jù)，天然橡膠進(jìn)口量呈現(xiàn)大幅縮減。天然橡膠進(jìn)口總量25.28萬(wàn)噸，較5月33.86萬(wàn)噸的進(jìn)口規(guī)模相比，環(huán)比縮減25.33%；較去年同期也有1.84%的降幅。在具體品種上，天然橡膠原膠（含膠乳）進(jìn)口總量12.98萬(wàn)噸；復(fù)合膠進(jìn)口12.3萬(wàn)噸。上半年進(jìn)口總量196.58萬(wàn)噸，較去年增加42.21萬(wàn)噸，增長(zhǎng)27.34%。
本周全鋼胎企業(yè)內(nèi)銷去庫(kù)存化，限產(chǎn)穩(wěn)價(jià)為主。全鋼胎替換市場(chǎng)需求持續(xù)上周的低迷態(tài)勢(shì)。工程項(xiàng)目多處滯緩，導(dǎo)致中短途全鋼胎、工程斜交胎出貨不暢；季節(jié)性消費(fèi)淡季下成品庫(kù)存緩慢增加，輪胎促銷持續(xù)。半鋼胎外貿(mào)出口較穩(wěn)定，內(nèi)銷走貨情況一般。價(jià)格穩(wěn)中下行，經(jīng)銷商多根據(jù)各地區(qū)市場(chǎng)實(shí)際實(shí)行幅度不一的促銷，銷量較上周下滑明顯，目前市場(chǎng)整體形勢(shì)不太樂觀。 本周，青島保稅區(qū)橡膠出庫(kù)較上周有所減少。從了解的倉(cāng)庫(kù)來(lái)看，出庫(kù)基本減少2百噸左右。整體來(lái)看，出庫(kù)略大于入庫(kù)。估計(jì)本周庫(kù)存微降至32.4萬(wàn)噸。交易所庫(kù)存增加2678噸至117933噸，倉(cāng)單增加900至82110。 從各種數(shù)據(jù)來(lái)看，需求今年整體不錯(cuò)，但宏觀上國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)整體下滑、資金趨于緊張和供需面上供應(yīng)問題突出，才是分析的要點(diǎn)，這兩點(diǎn)短期內(nèi)不會(huì)發(fā)生變化，季節(jié)性可能還會(huì)加劇。因而不支撐滬膠有反轉(zhuǎn)，到了8月份，泰國(guó)供應(yīng)高峰期，也是主產(chǎn)國(guó)全年供應(yīng)最高峰，現(xiàn)貨壓力及國(guó)內(nèi)舊倉(cāng)單轉(zhuǎn)現(xiàn)貨壓力，有望帶動(dòng)滬膠下跌創(chuàng)下新低。從今起輪胎廠情況來(lái)看，我們預(yù)期的降低開工率已經(jīng)驗(yàn)證，部分工廠庫(kù)存壓力顯現(xiàn)，降價(jià)意向仍存，產(chǎn)量壓低。 |
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早盤提示
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交易提示：市場(chǎng)逐步進(jìn)入較為不利的8月份，；來(lái)自于舊倉(cāng)單轉(zhuǎn)現(xiàn)貨、九月份合約交割換月的壓力，以及泰國(guó)原料增加，產(chǎn)量高峰的壓力，均給市場(chǎng)帶來(lái)更大的空頭力量；而宏觀上，似乎仍未看到有改觀或者利好政策出現(xiàn)，因而我們依舊保持空頭思路，8-9月可能是年內(nèi)最后一波空頭力量的宣泄。
18500附近進(jìn)入的空單謹(jǐn)慎持有，跌破18000增持，期貨價(jià)格短期很難再站上18000以上，但前低附近或有反復(fù)，建議耐心持有空單等待市場(chǎng)回報(bào)。 |
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