|
類別
|
2013/7/17
|
2013/7/18
|
漲跌
|
備注
|
|
|
外圍股指、大宗商品、匯率信息
|
美股-道指/納指/標(biāo)準(zhǔn)普爾
|
0.50%/0.04%/0.50%
|
美國上周首次申請失業(yè)救濟數(shù)據(jù)創(chuàng)兩個月新低，歐央行決定放寬信貸抵押品接受條件。
|
||
|
歐洲泛歐斯托克600指數(shù)
|
0.90%
|
||||
|
NYMEX原油（美元）
|
106.48
|
108.04
|
1.47%
|
原油上漲主要由于好于預(yù)期的宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)增強了投資者對美國經(jīng)濟前景的樂觀情緒，基本面上，原油此前公布的庫存降幅大于預(yù)期。
|
|
|
倫銅（美元）
|
6899
|
6909
|
0.14%
|
||
|
美元兌日元匯率
|
99.55
|
100.4
|
0.85%
|
||
|
美元兌人民幣匯率中間價
|
6.1652
|
6.172
|
0.11%
|
||
|
橡膠主要市場價格
|
新加坡RSS3結(jié)算價（美元）
|
2530
|
2550
|
0.79%
|
市場出現(xiàn)震蕩后尾盤上揚，成交繼續(xù)維持在高位，非?；钴S，持倉減少七千余手，凈空增加三千余手，顯示出多空主動減倉中，多頭離場較為明顯。技術(shù)上看，昨日盤中價格最高18445，沒有彌補6月20日的缺口，隔夜外盤偏多，預(yù)計滬膠將回補此缺口。在月底之前滬膠現(xiàn)貨及倉單壓力都不是很大，可維持震蕩反彈的概率較大，但隨著時間推移，對多頭仍很不利。
|
|
新加坡TSR20結(jié)算價（美元）
|
2212
|
2254
|
1.90%
|
||
|
TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
|
244.7
|
247.6
|
1.19%
|
||
|
滬膠1309收盤價（人民幣）
|
17250
|
17360
|
0.64%
|
||
|
滬膠1401收盤價（人民幣）
|
18260
|
18345
|
0.47%
|
||
|
滬膠交割月收盤價（人民幣）
|
17070
|
17100
|
0.18%
|
||
|
滬膠成交、持倉
|
凈持倉（手）
|
-10645
|
-13188
|
23.89%
|
|
|
滬膠成交量分析（手）
|
1106990
|
1067932
|
-3.53%
|
||
|
滬膠持倉量分析（手）
|
259886
|
252956
|
-2.67%
|
||
|
產(chǎn)區(qū)原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
|
泰國合艾USS（泰銖）
|
71.37
|
71.85
|
0.67%
|
杯膠還是比較穩(wěn)定在58.5，白片加速下跌與杯膠和膠水價差縮小，預(yù)示著煙片與標(biāo)膠價差也有繼續(xù)縮小的趨勢。目前船貨銷售利潤在150美元之上，比較不錯，船貨報2330-2360左右。
|
|
泰國煙片RSS3（美元）
|
2620
|
2600
|
-0.76%
|
||
|
STR20（美元）
|
2320
|
2330
|
0.43%
|
||
|
SMR20（美元）
|
2310
|
2330
|
0.87%
|
||
|
SIR20（美元）
|
2250
|
2280
|
1.33%
|
||
|
SVR3L(美元）
|
2250
|
2250
|
0.00%
|
||
|
國內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商現(xiàn)貨報價
|
保稅區(qū)RSS3（美元）
|
無
|
無
|
#VALUE!
|
貿(mào)易商船貨報價上漲，船貨報價泰馬標(biāo)2320.印尼2260.區(qū)內(nèi)現(xiàn)貨上漲20美金左右。
|
|
保稅區(qū)SMR20/STR20（美元）
|
2280
|
2300
|
0.88%
|
||
|
保稅區(qū)SIR20（美元）
|
2250
|
2300
|
2.22%
|
||
|
保稅區(qū)SVR3L（美元）
|
2140
|
2250
|
5.14%
|
||
|
上海、山東全乳膠（元）
|
16600
|
17100
|
3.01%
|
人民幣報價相對堅挺一些，但人民幣復(fù)合膠仍低于全乳膠1000元左右，占據(jù)絕對消費優(yōu)勢。大部分全乳膠交割期貨做倉單，聽聞產(chǎn)區(qū)庫存仍很高，這將是期貨一個遠月主要的打壓力量。
|
|
|
中橡網(wǎng)全乳膠成交（元)
|
15657
|
16499
|
5.38%
|
||
|
山東RSS3人民幣報價（元，含稅）
|
16900
|
17300
|
2.37%
|
||
|
山東人民幣復(fù)合膠報價（元，含稅）
|
15800
|
16000
|
1.27%
|
||
|
山東人民幣越南3L報價（元，含稅）
|
16800
|
17200
|
2.38%
|
||
|
芒街越南3L人民幣報價（元，無稅）
|
13400
|
13700
|
FALSE
|
||
|
國內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報價
|
順丁（華東）（元)
|
10700
|
10800
|
0.93%
|
受丁苯橡膠價格繼續(xù)走高及銷售公司控銷影響，合成膠繼續(xù)上漲，持貨商出貨意向?qū)⒂兴鰪?。中油和中石化調(diào)漲丁苯出廠價300元至10700元。預(yù)計合成膠暫時企穩(wěn)。
|
|
丁苯1502（華東）(元)
|
10800
|
11200
|
3.70%
|
||
|
順丁出廠價中油華東錦州(元)
|
10200
|
10200
|
0.00%
|
||
|
丁苯出廠價中油華東1502(元)
|
10400
|
10700
|
2.88%
|
||
|
苯乙烯中石化齊魯出廠價（元）
|
13150
|
13150
|
0.00%
|
||
|
丁二烯中石化上海出廠價
|
7000
|
7000
|
0.00%
|
||
|
價差與比價
|
滬日比價（人民幣/日元收盤價）
|
74.62
|
74.09
|
-0.53
|
煙片有走低趨勢，滬日套利建議結(jié)束。買01拋09價差在700-1000震蕩，可逢低介入。
|
|
滬日美元價差（不計關(guān)稅增值稅）
|
162.99
|
164.21
|
1.23
|
||
|
滬膠1401與1309價差（元）
|
1010
|
985
|
25.0
|
||
|
人民幣復(fù)合與滬膠交割月價差（元）
|
-800
|
-1100
|
-300
|
人民幣復(fù)合膠現(xiàn)貨低于全乳膠較多，有消費優(yōu)勢，進口船貨煙片高升水無交割機會。全乳膠成交價有交割機會。
|
|
|
RSS3人民幣與滬膠主力月價差（元）
|
-1360
|
-1045
|
315
|
||
|
RSS3船貨與滬膠主力月價差（元）
|
2043
|
1834
|
-209
|
||
|
全乳膠期現(xiàn)價差（1309，元）
|
650
|
260
|
-390
|
||
|
全乳膠與順丁現(xiàn)貨價差（元）
|
5900
|
6300
|
400
|
二者價差處于高位，合成膠加速探底
|
|
|
宏觀消息及點評
|
周三上午美聯(lián)儲主席本-伯南克在國會發(fā)表證詞。伯南克表示，央行的購買國債計劃“無論如何都沒有一個既定的步驟，”可能根據(jù)經(jīng)濟狀況來更快縮減規(guī)模，也有可能擴大規(guī)模。伯南克的這番講話降低了市場對于美聯(lián)儲準(zhǔn)備縮減刺激政策的猜測。
美國勞工部宣布，在截至7月13日的一周中，首次申領(lǐng)失業(yè)救濟人數(shù)為33.4萬。好于預(yù)期34.4萬。此前一周的人數(shù)為36萬。 7月費城聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)升至19.8點，創(chuàng)2011年3月以來新高。好于預(yù)期預(yù)期為9.0點。6月費城聯(lián)儲指數(shù)為12.5點。 歐洲央行將放寬其接受的抵押品范圍，可抵押給歐洲央行換取流動性的抵押品將包括更多的資產(chǎn)支持證券（ABS），歐洲的ABS市場已經(jīng)接近凍結(jié)。央行希望幫助歐洲普通ABS市場的復(fù)蘇，因為這可以間接地幫助緩解中小企業(yè)的融資困境。 李克強：上半年經(jīng)濟主要指標(biāo)處于合理區(qū)間保持宏觀政策連續(xù)性、穩(wěn)定性 中國6月70個大中城市新建住宅價格同比上漲6.8%，69個城市房價同比上漲 IMF警示中國經(jīng)濟下行風(fēng)險增加督促盡快改革 三駕馬車：希臘債務(wù)可持續(xù)的不確定性增加 德國：若條件滿足，計劃向希臘增長基金最多投入1億歐元 拉加德、阿斯繆森支持歐洲央行寬松政策 |
||||
|
行業(yè)信息及點評
|
保稅區(qū)最新庫存變化，原膠減少5700噸至17.88萬噸，復(fù)合膠減少3800噸至9.87萬噸，總庫存下降1.16萬噸至33.03萬噸。今天海南交割庫增加4800噸倉單。
國際橡膠研究小組（IRSG）高級經(jīng)濟師Dock No在電話采訪中稱，IRSG預(yù)測2013年全球天然橡膠盈余量為92,000-284,000噸，之前的預(yù)測為179,000噸。2012年全球天然橡膠盈余量為460,000噸。 IRSG的預(yù)測有3個前提： （1）天然橡膠需求增長比例由之前預(yù)測的2.3%-5.9%調(diào)整為2%-5%，調(diào)整后預(yù)測需求量達到1,120-1,160萬噸。 （2）天然橡膠產(chǎn)量下降預(yù)測下降0.1%至1,130萬噸，或增長4.3%至1,180萬噸。 （3）全球天然橡膠、合成橡膠消費量增長0.8%-3.8%至2,620-2,700萬噸。 阿波羅收購固鉑輪胎受阻，聽聞停工，采購?fù)Ｖ?，但其產(chǎn)能并不是很大，對整個行業(yè)需求量影響有限。 輪胎廠開工不錯，廠庫原料正常，采購正常，但庫存都逐漸向經(jīng)銷商轉(zhuǎn)移，聽聞經(jīng)銷商銷售很不好，庫存不斷增加，后期消耗這一問題的途徑就是輪胎廠降低開工率，因為需求和出口不會出現(xiàn)較大增長。供應(yīng)方面壓力減輕，進口量減少，去庫存化過程進行，泰國近期雨水多，原料略顯緊張。保稅區(qū)庫存緩慢下降，但從近期情況看，庫存的下降并不是由于需求的增長引起的，而是消防檢查導(dǎo)致室外貨物清理，可用庫容下降導(dǎo)致，同時進口量下降，港上貨物也不多而致。基本面在發(fā)生一些變化，建議謹(jǐn)慎看空，但看多為時尚早。 |
||||
|
早盤提示
|
趨勢觀點不變，繼續(xù)維持謹(jǐn)慎看空。期貨市場的打壓力量，一是來自全乳膠交割的壓力，一是來自舊倉單未來注銷價格靠向市場價的壓力。短線反彈不超過18500不做大的調(diào)整。
交易提示：外盤影響偏多，預(yù)計滬膠將回補18500的缺口。在月底之前滬膠現(xiàn)貨及倉單壓力都不是很大，可維持震蕩反彈的概率較大，但隨著時間推移，對多頭仍很不利。 按照我們提示，空單部分止盈。基本面上看不到太多改善和利好，反彈必然是技術(shù)性的，現(xiàn)貨壓力雖然減輕，但空頭思維很難一時間改變，理想的話，此次滬膠反彈能回補18500缺口，暫時觀望能否站穩(wěn)這一壓力位，如果站穩(wěn)，看19300，這算是比較超乎想象的反彈位置了。 建議激進投資者可在18500附近輕倉加空，止損200點左右；保守投資者秉承反彈減持空單，價格超過18500再次減持，手中倉位不超過原倉位50%，。17600以下抄底的反彈倉位可以等待，17600-18000區(qū)間進入的多頭建議逢高部分止盈。 |
||||
