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類別
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2013/6/19
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2013/6/20
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漲跌
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備注
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外圍股指、大宗商品、匯率信息
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美股-道指/納指/標準普爾
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-2.34%/-2.28%/-2.50%
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美聯(lián)儲退出預期，國內(nèi)經(jīng)濟數(shù)據(jù)不及預期等利空云集，國內(nèi)資金面異常緊張。
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歐洲泛歐斯托克600指數(shù)
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-3.00%
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NYMEX原油（美元）
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98.48
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95.14
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-3.39%
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市場基于對美聯(lián)儲退出寬松政策的猜測，全球市場暴跌，無一幸免，金屬、原油、黃金為主的大宗商品暴跌。
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倫銅（美元）
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6976
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6773
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-2.91%
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美元兌日元匯率
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96.44
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97.25
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0.84%
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美元兌人民幣匯率中間價
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6.1677
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6.1698
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0.03%
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橡膠主要市場價格
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新加坡RSS3結(jié)算價（美元）
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2830
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2793
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-1.31%
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成交擴大，持倉增加，凈空增加較為明顯，增持四千余手，很明顯在國內(nèi)經(jīng)濟數(shù)據(jù)低于預期發(fā)布后，空頭打壓力度增強。小反彈不堪一擊，價格再度回到18000以下，持空，17800-18000區(qū)間增持的空單止損設(shè)置在18300-18500，否則就持有。
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新加坡TSR20結(jié)算價（美元）
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2352
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2303
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-2.08%
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TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
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237.3
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238
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0.29%
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滬膠遠月合約收盤價（人民幣）
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19320
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18600
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-3.73%
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滬膠主力合約收盤價（人民幣）
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18300
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17765
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-2.92%
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滬膠交割月收盤價（人民幣）
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17950
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17450
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-2.79%
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滬膠成交、持倉
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凈持倉（手）
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-20055
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-24090
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20.12%
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滬膠成交量分析（手）
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688964
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726684
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5.47%
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滬膠持倉量分析（手）
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282770
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283566
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0.28%
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產(chǎn)區(qū)原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
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泰國合艾USS（泰銖）
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79.89
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79.1
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-0.99%
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泰國原料略微下降，煙片報2820-2890，泰標2430-2450，馬標2380-2440，印標2320-2340，煙片報價仍比較堅挺。
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泰國煙片RSS3（美元）
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2830
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2820
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-0.35%
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STR20（美元）
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2440
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2430
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-0.41%
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SMR20（美元）
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2400
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2380
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-0.83%
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SIR20（美元）
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2350
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2330
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-0.85%
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SVR3L(美元）
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2420
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2420
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0.00%
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國內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商現(xiàn)貨報價
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保稅區(qū)RSS3（美元）
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2700
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2650
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-1.85%
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貿(mào)易商船貨報價泰標2350，馬標2350，印標2310-2330左右。報價下滑50美元左右（泰），聽聞泰標成交2350.
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保稅區(qū)SMR20/STR20（美元）
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2370
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2350
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-0.84%
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保稅區(qū)SIR20（美元）
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2330
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2300
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-1.29%
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保稅區(qū)SVR3L（美元）
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2350
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2330
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-0.85%
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上海、山東全乳膠（元）
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17800
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17600
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-1.12%
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邊貿(mào)市場封關(guān)，邊貿(mào)市場觀望情緒濃厚。國內(nèi)市場商家表示市場交投清淡，維持觀望。小廠煙片報價在17300元。報價走低
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中橡網(wǎng)全乳膠成交（元)
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17229
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17340
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0.64%
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上海RSS3人民幣報價（元，含稅）
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18100
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18100
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0.00%
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芒街越南3L人民幣報價（元，無稅）
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14200
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14100
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-0.70%
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國內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報價
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順丁（華東）（元)
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12500
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12500
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0.00%
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合成膠實際成交價多倒掛保值價格，低端報價出現(xiàn)。2013年1-5月，全國合成橡膠產(chǎn)量累計達到160.5萬噸，同比增長4.6%；5月當月其產(chǎn)量達到31.7萬噸，同比下滑1.1%。供應(yīng)壓力偏大。
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丁苯1502（華東）(元)
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12400
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12300
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-0.81%
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順丁出廠價中油華東錦州(元)
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12700
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12700
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0.00%
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丁苯出廠價中油華東1502(元)
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12500
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12500
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0.00%
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苯乙烯中石化齊魯出廠價（元）
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12700
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12700
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0.00%
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丁二烯中石化上海出廠價
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9500
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9500
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0.00%
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價差與比價
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滬日比價（人民幣/日元收盤價）
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77.12
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74.64
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-2.47
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日元貶值，比價及美元價差略微縮小，短線滬膠弱；滬膠遠月升水主力月有望最高至1000元，下跌中收窄，建議出局或者繼續(xù)等待。
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滬日美元價差（不計關(guān)稅增值稅）
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165.13
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100.79
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-64.33
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滬膠遠月與主力月價差（元）
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1020
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835
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185.0
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復合膠現(xiàn)貨與滬膠交割月價差（元）
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-1053
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-657
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396
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復合膠貼水滬膠幅度快速縮小，進口船貨煙片高升水無交割機會，全乳膠現(xiàn)貨貼水期貨幅度增加，成交價出現(xiàn)交割機會。
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RSS3人民幣與滬膠主力月價差（元）
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-200
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335
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535
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RSS3船貨與滬膠主力月價差（元）
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-2113
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-2092
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21
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全乳膠期現(xiàn)價差（主力月，元）
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500
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165
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-335
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全乳膠與順丁現(xiàn)貨價差（元）
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5300
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5100
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-200
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合成膠走弱，價差擴大，但不穩(wěn)定
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宏觀消息及點評
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美國勞工部宣布，上周首次申請失業(yè)救濟人數(shù)增加1.8萬，總數(shù)增至35.4萬，創(chuàng)3周新高。
Markit機構(gòu)報告稱，美國6月份的預覽版采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)從5月份的52.3下降至52.2。 6月費城聯(lián)儲商業(yè)狀況指數(shù)從5月份的-5.2攀升至12.5，創(chuàng)2011年4月以來新高。 全美不動產(chǎn)交易商協(xié)會報告稱，5月份的二手房銷售數(shù)據(jù)攀升4.2%，升至518萬幢，創(chuàng)2009年11月以來新高。 美國經(jīng)濟咨商局報告稱，5月份的領(lǐng)先經(jīng)濟指標指數(shù)攀升0.1%，升至95.2%。接受MW調(diào)查的經(jīng)濟學家平均預期該指數(shù)將增長0.2%。 |
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行業(yè)信息及點評
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中國2013年5月輪胎外胎產(chǎn)量較上年同期增加8.1%，至8374.3萬條。2013年1-5月份輪胎外胎總產(chǎn)量增長9.3%，至3.7436億條。
截至6月10日，日本港口橡膠庫存較截至5月31日的14,244噸下降7.3%至13,209噸，再次持續(xù)下降。 印尼汽車工業(yè)協(xié)會Gaikindo日前公布，5月份印尼車市增速開始放緩，新車銷量為99,568輛，較去年同期的95,541輛僅提升4.2%，與4月份相比則下滑了2.6%。 據(jù)彭博社消息，日本正考慮加入《跨太平洋戰(zhàn)略經(jīng)濟伙伴協(xié)定》（TPP，Trans-Pacific Partnership），作為參與自由貿(mào)易的條件，日本或?qū)ζ虮緡嚻蟮能囀姓哌M行重大調(diào)整。 國內(nèi)輪胎開工率一直不錯，產(chǎn)量增長也很穩(wěn)定，下游承接力度不錯，但是出口量不太理想，外圍汽車市場美國表現(xiàn)理想，日本印度增速放緩甚至倒退，歐盟依舊冰點，需求的恢復仍主要依賴于中美。部分輪胎出廠價有下調(diào)2%，聽聞廠庫比較正常。 |
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早盤提示
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保稅區(qū)庫存在下降。聽聞國內(nèi)外匯管理局對貿(mào)易融資的檢查力度收緊，可能會使得大批庫存將低價投向市場，現(xiàn)貨價格或?qū)⒊袎?，但中期來看，保稅區(qū)去庫存化過程開啟并持續(xù)，進口料將減少，供應(yīng)壓力預計會減輕。隨著價格進一步下跌，基本面開始出現(xiàn)變化，進口量減少，國內(nèi)去庫存化繼續(xù)，如果價格沒有起色，下一步也會影響主產(chǎn)國供應(yīng)端，因而我們對滬膠走勢保持謹慎看空態(tài)度。
國內(nèi)下游承接力度一直不錯，輪胎廠開工較高，庫存聽聞不算大，近期有成品降價促銷行為，產(chǎn)量穩(wěn)定增長；但出口方面增長乏力，整體而言，影響橡膠的主要因素依舊是供應(yīng)和宏觀。 趨勢上看，滬膠在反彈至18300一帶再度在宏觀拖累下跌破一萬八，進入短空趨勢，依舊建議空頭持有，市場上仍沒有太多變化，舊空單成本在20000以上，減持空間依舊設(shè)置在18300-18700附近，新進空頭止損位設(shè)置在18300-18500，如此走勢下方找不到支撐位置，且走且看，目前不具備穩(wěn)定的反彈條件。 隔夜市場暴跌，國內(nèi)外數(shù)據(jù)都不太理想，尤其是國內(nèi)傳聞某行違約，資金面十分緊張；近日滬膠難逃下跌厄運，短線壓力位進一步下移；但隨著暴跌，市場恐將進入分歧較大階段，部分抄底心態(tài)出現(xiàn)，建議不要左側(cè)交易，觀望或者保持偏空思路，搶反彈收益與風險不對等，不值得普通投資者嘗試。 |
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