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類別
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2013/5/31
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2013/6/3
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漲跌
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備注
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外圍股指、大宗商品、匯率信息
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美股-道指/納指/標(biāo)準(zhǔn)普爾
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-0.5%/-0.58%/-0.55%
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預(yù)計美聯(lián)儲最早可能在9月份開始縮減每月購債計劃規(guī)模。西班牙5月申請失業(yè)救濟人數(shù)下降，歐股走高。
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歐洲泛歐斯托克600指數(shù)
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0.30%
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NYMEX原油（美元）
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93.45
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93.31
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-0.15%
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美國周度原油庫存報告即將發(fā)布，但周二市場上并無明確跡象可指明油價未來走向。倫銅走高，日元貶值，美元指數(shù)小幅波動。
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倫銅（美元）
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7350.5
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7430.75
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1.09%
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美元兌日元匯率
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99.51
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100
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0.49%
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美元兌人民幣匯率中間價
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6.1806
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6.1735
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-0.11%
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橡膠主要市場價格
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新加坡RSS3結(jié)算價（美元）
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2860
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2918
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2.03%
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成交量略微增加，持倉略微減少，價格重心上移，凈空減少但不明顯，持倉結(jié)構(gòu)上看，空頭仍有打壓意圖。受到外盤好轉(zhuǎn)影響，滬膠小幅回升，但整體重心仍偏低，短線支撐18700，壓力19400。
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新加坡TSR20結(jié)算價（美元）
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2420
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2444
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0.99%
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TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
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257
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261.4
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1.71%
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滬膠主力合約收盤價（人民幣）
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18955
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19155
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1.06%
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滬膠交割月收盤價（人民幣）
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18495
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18615
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0.65%
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滬膠成交、持倉
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凈持倉（手）
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-17492
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-17085
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-2.33%
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滬膠成交量分析（手）
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712160
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735558
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3.29%
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滬膠持倉量分析（手）
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252964
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250106
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-1.13%
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產(chǎn)區(qū)原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
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泰國合艾USS（泰銖）
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81.93
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82.39
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0.56%
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原料開始下跌，供應(yīng)會逐步上來，外盤主流供應(yīng)商報價下跌，標(biāo)膠報2520-2630，主流報價在2500附近；煙片報2970-3070，報價開始松動。
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泰國煙片RSS3（美元）
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3070
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2980
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-2.93%
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STR20（美元）
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2520
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2520
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0.00%
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SMR20（美元）
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2480
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2480
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0.00%
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SIR20（美元）
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2430
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2430
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0.00%
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SVR3L(美元）
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2590
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2580
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-0.39%
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國內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商現(xiàn)貨報價
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保稅區(qū)RSS3（美元）
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無報價
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無報價
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#REF!
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貿(mào)易商船貨報價：煙片泰標(biāo)2490附近，馬標(biāo)2470附近，印標(biāo)2430附近，報價回升20-30美元。
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保稅區(qū)SMR20/STR20（美元）
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2390
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2420
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1.26%
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保稅區(qū)SIR20（美元）
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2380
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2400
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0.84%
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保稅區(qū)SVR3L（美元）
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2330
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2360
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1.29%
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上海、山東全乳膠（元）
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18500
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18500
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0.00%
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價格繼續(xù)下滑。下游采購謹慎，市場成交量有限。邊貿(mào)市場封關(guān)，市場報價稀少，商家表示市場交投清淡，維持觀望。小廠煙片報價在18400元。
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中橡網(wǎng)全乳膠成交（元)
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18286
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18692
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2.22%
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上海RSS3人民幣報價（元，含稅）
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19000
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19000
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0.00%
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芒街越南3L人民幣報價（元，無稅）
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15400
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15200
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-1.30%
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國內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報價
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順丁（華東）（元)
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13400
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13200
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-1.49%
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順丁成本14330，丁苯14300.中油供方價格陸續(xù)下調(diào)，且全線掛牌銷售，中石化保值銷售，合成膠市場詢盤氣氛略有改善，但市場對價格的接受力度薄弱，在缺乏有效實單基礎(chǔ)上，低端報價倒掛明顯，供應(yīng)壓力較大以及丁二烯不給力。
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丁苯1502（華東）(元)
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13000
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13100
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0.77%
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順丁出廠價中油華東錦州(元)
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13600
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13400
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-1.47%
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丁苯出廠價中油華東1502(元)
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13600
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13400
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-1.47%
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苯乙烯中石化齊魯出廠價（元）
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12850
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12850
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0.00%
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丁二烯中石化上海出廠價
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11000
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11000
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0.00%
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價差與比價
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滬日比價（人民幣/日元收盤價）
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73.75
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73.28
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-0.48
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日元升值，滬日比價及差價顯示滬弱日強，但略有反復(fù)，觀望；近遠月升水不穩(wěn)定，下跌中收窄，反彈則擴大。
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滬日美元價差（不計關(guān)稅增值稅）
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131.38
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131.82
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0.45
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滬膠交割月與主力月價差（元）
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-460
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-540
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80.0
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復(fù)合膠現(xiàn)貨與滬膠交割月價差（元）
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-1528
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-1531
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-3
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復(fù)合膠貼水滬膠幅度再度增加，現(xiàn)貨疲弱，全乳膠無定價優(yōu)勢；小廠煙片開始有交割機會。進口船貨煙片高升水無交割機會，全乳膠無交割機會。
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RSS3人民幣與滬膠主力月價差（元）
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45
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-155
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-200
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RSS3船貨與滬膠主力月價差（元）
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-2073
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-2098.6
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-26
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全乳膠期現(xiàn)價差（主力月，元）
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455
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655
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200
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全乳膠與順丁現(xiàn)貨價差（元）
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5100
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5300
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200
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天膠與合成價差回歸格局反復(fù)回歸不明顯
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宏觀消息及點評
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堪薩斯城聯(lián)儲行長埃絲特-喬治(Esther L. George)周二稱，她認為美聯(lián)儲下一步措施應(yīng)該是削減其“量化寬松”計劃的規(guī)模。
美聯(lián)儲理事薩拉-布魯姆-拉斯金(Sarah Bloom Raskin)周二稱，美國經(jīng)濟需要創(chuàng)造更多就業(yè)崗位，之后才能從最近一次經(jīng)濟衰退周期所帶來的就業(yè)崗位大幅縮減的不利形勢中完全回彈。 美國政府發(fā)布的4月國際貿(mào)易報告顯示，4月的貿(mào)易赤字環(huán)比攀升8.5%，至403億美元，明顯超過3月371億美元的修正值，這主要與美國重大節(jié)日季結(jié)束后自中國的進口大幅增加有關(guān)。 日本5月基礎(chǔ)貨幣同比增加31.6%至159.2萬億日元 日本經(jīng)濟大臣甘利明：目前匯市、股市波動復(fù)雜都處于調(diào)整階段 安倍政府將敦促日本政府養(yǎng)老金增加股市和另類投資比重 澳聯(lián)儲維持創(chuàng)紀(jì)錄低2.75%利率不變，強調(diào)澳元仍處高位 歐元區(qū)4月PPI同比下降0.2% 為2010年2月以來首次下滑 IMF下調(diào)德國增長預(yù)期 IMF預(yù)計2013年法國經(jīng)濟收縮0.2%，此前預(yù)期收縮0.1% FT：德拉吉準(zhǔn)備放棄火箭筒式直接干預(yù)信貸市場 美國4月貿(mào)易逆差403億美元預(yù)期411億美元 美國5月ISM制造業(yè)指數(shù)意外降至49.0 創(chuàng)2009年6月以來最低水平 小結(jié)：近期焦點是美聯(lián)儲，和日本匯市，商品走勢稍得喘息，外盤影響中性偏多。 |
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行業(yè)信息及點評
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上游：泰國一高級官員周二稱，三個全球頭號橡膠產(chǎn)國--泰國、印尼和馬來西亞下周將舉行會面，討論穩(wěn)定橡膠價格的措施。貿(mào)易商和其他行業(yè)官員稱，他們預(yù)計泰國將提出新的出口限制或措施限制供應(yīng)，作為支撐價格和保護農(nóng)戶的方法。
ANRPC最新報告顯示，預(yù)計2013年天膠產(chǎn)量為721.7萬噸（未含泰國）。其中印尼增5%，馬來西亞增6.2%，印度增3%，越南增4.2%，中國增6%。報告稱，2013年1-5月份天膠產(chǎn)量同比增2.3%至124萬噸（未含泰國、印尼）。此外，5月天膠出口較上月減少9000噸至18.9萬噸。今年前5個月，出口同比下降3%至93萬噸（未含泰國、印尼）。預(yù)計今年出口，馬來西亞同比降1.1%、越南降2.3%、柬埔寨增47%。 庫存：截至到5月30日，青島保稅區(qū)橡膠總庫存半年來第二次環(huán)比下降，但下降幅度較小，較5月15日減少3,300噸至36萬噸。其中天膠、合成各有下降，其中煙片小幅增加，復(fù)合橡膠庫存增加1,900噸。 下游：今年前4個月，山東口岸出口輪胎5425萬條，比去年同期增加9.3%；價值26.3億美元，同比下降1%；出口平均價格為每條48.5美元，同比下跌9.4%。 汽車制造業(yè)前4個月的民間固定資產(chǎn)投資為1493億元，同比增幅超過21%。在交通運輸業(yè)中，道路運輸業(yè)同期的民間固定資產(chǎn)投資總額為544億元，同比增長30.4%。 小結(jié)：需求一直在恢復(fù)，尤其是美國在基數(shù)不高的基礎(chǔ)上，增長率較為可觀，而國內(nèi)，乘用車市場平穩(wěn)，商用車市場開始回升。輪胎市場開工一直不錯，山東口岸出口增長，預(yù)計全年產(chǎn)量及出口仍以增長為主基調(diào)。只是，需求的增速慢于供應(yīng)增速，因為我們看到的需求僅僅是新增需求，剛性需求容易被忽略。無論如何，豐產(chǎn)年份帶來的產(chǎn)量高峰期這個預(yù)期很難改變。值得關(guān)注的是，保稅區(qū)庫存連續(xù)兩次開始下降，這是一年多來從未有過的現(xiàn)象，去庫存過程開啟？值得關(guān)注。 |
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早盤提示
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供過于求局面很難改變，供應(yīng)高峰期和高庫存依舊是未來最大的壓力，從期貨上也看到了很大的反彈壓力；合成膠走弱，找不到太多有利因素，滬膠的企穩(wěn)，仍有依賴于宏觀上出現(xiàn)利多，國內(nèi)官方pmi數(shù)據(jù)好于預(yù)期，以及發(fā)改委新一輪城鎮(zhèn)化規(guī)劃等信息，或?qū)⒔o市場帶來一些信心。橡膠中線跌勢目前還沒有看到扭轉(zhuǎn)條件。但短線上受到外盤影響偏多，價格出現(xiàn)小幅反彈，空頭應(yīng)繼續(xù)做好減持或者觀望準(zhǔn)備減持的動作。
交易提示：隔夜外盤倫銅走高，新加坡和日本市場走高，對市場影響偏多，昨日滬膠也表現(xiàn)出來反彈的欲望，技術(shù)上看，有望在19000-19300一帶拉鋸，下方暫時有支撐，建議空頭逢低減持，價格突破站穩(wěn)19000-19300一帶可減持至原倉位的30%左右，若不能站穩(wěn)則可繼續(xù)持有空單。短線看滬膠震蕩概率較大.反彈空間暫時看還不大，可以不做參與，短線搶反彈控制多單成本在19000以下可以嘗試，止損18700. |
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