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類別
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2013/4/15
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2013/4/16
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漲跌
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備注
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外圍股指、大宗商品、匯率信息
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美股-道指/納指/標準普爾
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-0.94%/-1.84%/-1.43%
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美銀與德事隆等財報欠佳，蘋果公司供應商發(fā)出預警、德國可能喪失AAA評級等消息令市場受挫。
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歐洲泛歐斯托克600指數
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-1.50%
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NYMEX原油（美元）
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88.72
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86.68
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-2.30%
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有跡象表明能源需求表現疲弱，且美元匯率有所上漲。但與此同時，上周美國原油庫存意外減少。
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倫銅（美元）
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7319.25
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7044.75
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-3.75%
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美元兌日元匯率
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97.51
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97.19
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-0.33%
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美元兌人民幣匯率中間價
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6.2408
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6.2342
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-0.11%
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橡膠主要市場價格
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新加坡RSS3結算價（美元）
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2840
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2759
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-2.85%
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近兩日成交持續(xù)放大，超過平時50%左右，而價格繼續(xù)創(chuàng)新低，持倉回補，結構上看，凈空增加1564手，量倉結構利于空頭。而空頭席位增倉明顯較為集中且量比較大。
成交持續(xù)擴大，但價格沒有企穩(wěn)跡象，猜測滬膠應為加速尋底，后市演變?yōu)檎鹗幓蛘呔彽淖邉菘赡苄暂^大，同時銅和股指雖然目前較膠強，但仍存下跌預期，對膠來說，還是不猜測底部為好。 |
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新加坡TSR20結算價（美元）
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2435
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2359
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-3.12%
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TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
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257.5
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252.4
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-1.98%
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滬膠主力合約收盤價（人民幣）
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19915
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19230
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-3.44%
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滬膠交割月收盤價（人民幣）
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19330
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18675
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-3.39%
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滬膠成交、持倉
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凈持倉（手）
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-9674
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-11238
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16.17%
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滬膠成交量分析（手）
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653932
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779626
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19.22%
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滬膠持倉量分析（手）
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207814
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230344
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10.84%
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產區(qū)原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
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泰國合艾USS（泰銖）
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無
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72.35
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#VALUE!
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uss原料72.35較節(jié)前跌3.33泰銖。外盤工廠煙片報2700-2850左右價差明顯，泰標2540-2600附近，馬標2500。
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泰國煙片RSS3（美元）
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無
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2820
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#VALUE!
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STR20（美元）
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2600
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2540
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-2.31%
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SMR20（美元）
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2520
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2500
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-0.79%
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SIR20（美元）
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2420
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2420
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0.00%
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SVR3L(美元）
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無
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2830
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#VALUE!
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國內全乳膠&美金膠貿易商報價
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保稅區(qū)RSS3（美元，現/船貨）
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2740
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2680
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-2.19%
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買盤涌現，船貨報價小幅走低.泰標2480，馬標2460左右，印標2390-2400左右，報價不多。
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保稅區(qū)SMR20/SIR20（美元）
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2480
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2440
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-1.61%
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保稅區(qū)SIR20（美元）
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2430
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2410
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-0.82%
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保稅區(qū)SVR3L（美元）
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2450
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2430
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-0.82%
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上海、山東全乳膠（元）
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19500
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19400
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-0.51%
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現貨報價跟跌，實盤商談為主，成交不好
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中橡網全乳膠成交（元)
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19930
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19478
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-2.27%
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國內合成膠現貨報價
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順丁（華東）（元)
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14400
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14300
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-0.69%
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順丁出廠價跌500，丁苯跌500.合成橡膠已經趨于飽和，產能的增加加劇國內供應壓力，目前各生產企業(yè)廠內存庫基本在一萬噸以上，中石化和中石油銷售公司的庫存量均處于歷史高位；因而需求起色不明顯背景下，外盤丁二烯也不斷走軟，合成膠跌跌不休。
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丁苯（華東）(元)
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13800
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13800
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0.00%
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順丁出廠價中油華東錦州(元)
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14400
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13900
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-3.47%
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丁苯出廠價中油華東1502(元)
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14000
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13500
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-3.57%
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苯乙烯中石化齊魯出廠價（元）
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12750
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12750
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0.00%
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丁二烯中石化上海出廠價
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11000
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11000
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0.00%
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價差與比價
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滬日比價（人民幣/日元收盤價）
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77.34
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76.19
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-1.15
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近期滬日比價走低趨勢不變，美元價差小幅走低，可以推斷日元匯率因素在支撐日膠方面仍起到作用，預計日強滬弱格局短期不變。
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滬日美元價差（不計關稅增值稅）
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183.23
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132.76
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-50.47
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滬膠交割月與主力月價差（元）
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-585
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-555
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30.0
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復合膠現貨與滬膠交割月價差（元）
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-1222
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-878
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344
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復合膠貼水幅度相走低，注意價差不斷縮小后，國產膠才逐步具備終端采購吸引力；煙片不適合交割套利。全乳膠現貨不存在交割套利機會。
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RSS3現貨與滬膠交割月價差水（元）
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2081
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2277
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196
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RSS3船貨與滬膠主力月價差水（元）
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#VALUE!
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2743
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#VALUE!
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全乳膠期現價差（交割月，元）
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-170
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-725
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-555
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全乳膠與順丁現貨價差（元）
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5100
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5100
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0
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全乳膠跟跌，天膠與合成膠價差縮小
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宏觀消息及點評
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美聯(lián)儲周三發(fā)布了最新的褐皮書報告。報告指出，美國經濟仍在“適度”擴張，主要由于制造業(yè)、住房市場和汽車行業(yè)增長，抵消了部分地區(qū)國防相關行業(yè)的疲弱表現。3月美國房屋開工上漲7%，創(chuàng)2008年6月以來新高。
圣路易斯聯(lián)儲行長詹姆斯-布拉德(James Bullard)周三稱，目前通脹率的水平可能過低，美聯(lián)儲可能需要對此作出回應。 美國獨立評級機構Egan-Jones下調了德國評級，由A+降至A。德國已經是歐元區(qū)少有的最高評級國家，標普目前仍給予AAA這一最高評級。 德國央行行長魏德曼警告歐元區(qū)經濟復蘇可能需要10年。德國央行行長魏德曼周三說，如果新的經濟和通脹數據支持降息，歐洲央行將調整利率。 意大利臨時失業(yè)救濟金耗盡，急需15億歐元救急 本周G20會上，以日本為首的歐美日發(fā)達國家央行寬松政策將成焦點，本月日本央行的雙料寬松令發(fā)展中國家更加擔憂資本流入的后果和貨幣寬松的溢出效應。 IMF下調全球經濟增長預期，日本是唯一希望 中注協(xié)副會長：中國地方債已經失控 利空聚集，宏觀面仍存較多風險，二季度是美國經濟季節(jié)性走低階段，中國經濟復蘇差于預期，歐洲經濟衰退，意大利債務問題再度引人注目，匯率之戰(zhàn)何時休，商品市場面臨較大的利空環(huán)境。 |
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行業(yè)信息及點評
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截至到4月15日，青島保稅區(qū)橡膠總庫存較3月29日增加8,300噸至36.69萬噸，其中復合膠增加4900噸，天膠增加800噸，合成膠增加2600噸。目前青島保稅區(qū)倉庫橡膠出庫依然。
由于日前采取的支撐全球膠價的措施收效甚微，世界第二大橡膠生產國印度尼西亞呼吁其同伴泰國和馬來西亞廢棄東南亞橡膠協(xié)定。 國家信息中心信息資源開發(fā)部制造業(yè)處處長、高級經濟師李偉利卻認為，二季度恐難延續(xù)10%的增長。李偉利認為，一季度汽車銷售的快速成長是由四方面因素所帶來的：經濟趨于穩(wěn)定、翹尾因素、虛報和補庫存。 由于東南亞地區(qū)石化產業(yè)和經濟快速發(fā)展，也在推動丁二烯產能快速擴張，預計到2017年東南亞丁二烯產能將實現翻番并超過100萬噸/年。 目前消息面很難找到利多消息。 |
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早盤提示
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統(tǒng)計發(fā)現，滬膠仍是當前期貨品種中最弱勢的，與銅相關度較高，倫銅的暴跌與膠將互相拖累。
基本面上找不到較明顯的利多，需求的數據已經不足以抵消供應的增多。 從歷史漲跌中去揣測此次下跌的底部，也是較為危險的摸底行為，從點位上看，今日19000必然不保，從08-11年超級牛市漲幅來計算，目前已經跌破最后一道支撐，滬膠能否企穩(wěn)，已經不再看數字，而是周邊品種、宏觀上能否企穩(wěn)，作為最弱的品種之一，必然是空頭首當其沖。 交易建議：中線空單20000以下堅決持有，可適量逢高加碼，短空成本在20000以下謹慎持有不建議增持，壓力位繼續(xù)下移至20300.現貨及庫存注意利用期貨保護風險敞口。 |
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