“近期，不良貸款暴露呈現加速擴散的勢頭。”接近監(jiān)管層的知情人士對《第一財經日報》稱，行業(yè)上，從船舶、光伏、鋼鐵等困難行業(yè)向其他制造業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)零售業(yè)等多個行業(yè)擴散；地域上，東部沿海地區(qū)信用風險仍在顯現，并有向其他沿海地區(qū)和內陸地區(qū)擴散的苗頭。

 

　　本報獲悉，銀監(jiān)會近日下發(fā)《關于當前重點風險防范和改革發(fā)展工作的通知》(下稱《通知》)強調，對于一些暫時遇到困難的企業(yè)或項目，應區(qū)別對待、加強協(xié)調，及時調整信貸策略，不能簡單、盲目集中收貸，必要時可通過重組等方式緩釋風險。

 

　　早在2009年，為應對國際金融危機，銀監(jiān)會也曾下發(fā)文件鼓勵實施貸款重組。

 

　　行業(yè)、地域雙向蔓延

 

　　銀監(jiān)會主席尚福林日前在一次內部會議上稱，從行業(yè)分布和地域分布上來看，近期，不良貸款暴露呈現加速擴散的勢頭。

 

　　本報記者獲得的數據顯示，批發(fā)零售業(yè)上半年新增關注類貸款274億元，新增不良貸款176億元；6月末，電力熱力生產和供應業(yè)關注類貸款余額同比增長26.5%，建筑業(yè)關注類貸款余額同比增長18.5%。

 

　　此外，有色金屬行業(yè)大額貸款的不良率和逾期率雙雙上升；受鋼鐵市場低迷影響，加上自身經營和財務管理不規(guī)范，鋼貿企業(yè)經營虧損嚴重，部分地區(qū)鋼貿行業(yè)不良和關注類貸款的比重已超過10%。

 

　　“第三季度，并沒有看到新增不良貸款情況好轉的跡象。”一位長三角地區(qū)銀監(jiān)系統(tǒng)人士稱，銀行今年日子很難過，已經出現一些銀行分支行行長下崗清收的情況了。“什么時候清收回來，什么時候才能官復原職。”

 

　　銀監(jiān)會統(tǒng)計數據也顯示了今年以來銀行業(yè)信用風險呈逐步上升的態(tài)勢。商業(yè)銀行3月末不良貸款余額4382億元，較年初增長103億元；到6月末不良貸款4564億元，單季增加了182億元；而到了第三季度又增長了224億元，至4788億元。不良貸款率也是逐步提升，一季度、二季度末不良率均為0.94%，三季度末提升至0.95%。其中，股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、外資銀行不良貸款增長較快。

 

　　平臺、地產危局

 

　　新的風險點不斷暴露，傳統(tǒng)的平臺貸、房地產貸款兩大風險點在近期也有抬頭趨勢。

 

　　“今年以來，受貸款集中到期兌付、地方財政收入增速下滑、項目未及時投產等因素影響，部分地方融資平臺償債壓力上升，還款意愿和還款能力下降。”尚福林稱，不少地方的逾期貸款陸續(xù)顯現，貸款質量下滑趨勢明顯，并呈現出由點及面的擴展態(tài)勢。

 

　　“越來越多的融資平臺改變原有融資模式，通過企業(yè)債券、信托計劃等多種方式籌集資金，其中城投債發(fā)行量增長迅猛。”尚福林還稱，其中，大部分城投債為銀行業(yè)金融機構持有，特別是部分城投債由于市場認可度不高，導致承銷銀行被動持券，這使得平臺債權風險仍大量留在銀行體系內，并未得到有效分散，銀行的實際風險敞口上升。

 

　　上述知情人士也稱，地方政府融資平臺貸款風險不容忽視。對于當期已發(fā)生的逾期平臺貸款，部分銀行既未采取實質性清收措施，也未下調貸款分類，掩蓋了平臺貸款的真實風險狀況。

 

　　一位銀行信貸管理部人士稱，對已經來臨的還債高峰，平臺公司主要通過兩種方式來延緩風險。其一，貸款展期，將風險延后；其二，轉向企業(yè)債、信托等其他融資渠道。“對于銀行而言，實際的風險并沒有減少。”

 

　　另一個銀行風險的發(fā)源地房地產市場近期盡管出現了回穩(wěn)跡象，但房地產行業(yè)資金緊張的局面并未得到根本改觀。部分地區(qū)已有多家前期過度擴張、資金實力較弱的中小房企破產重組。

 

　　與平臺公司類似，房地產公司延緩風險亦采取了上述兩條路徑。只不過與平臺公司倚重債券市場不同，房地產公司更多地走信托融資渠道。

 

　　“目前，房企借助信托、私募、委托貸款、關聯企業(yè)等渠道多頭融資的現象相當普遍。”尚福林稱，部分銀行通過違規(guī)調整貸款分類、辦理貸款展期、以理財產品承接存量問題貸款等手段，掩蓋了風險暴露。

 

　　數據顯示，二季度末，房地產業(yè)貸款中關注類貸款余額2081億元，同比增長15.2%。此外，個人住房貸款風險加速暴露，其中，以民營中小企業(yè)主經營失敗，或涉及民間借貸逃逸而造成房貸違約的現象突出。

 

　　不抽貸可重組

 

　　“不良貸款的暴露與宏觀經濟表現存在一定的時滯。”標準普爾金融機構評級董事廖強表示，不管目前經濟是否觸底反彈，在未來幾個季度里，商業(yè)銀行的不良貸款仍將上升。

 

　　對于愈演愈烈的銀行不良貸款，銀監(jiān)會已要求銀行開展重點領域風險排查。

 

　　尚福林稱，要重點關注船舶、電力、光伏、鋼鐵及鋼貿等行業(yè)，以及沿海地區(qū)的風險暴露，監(jiān)測“兩高一剩”企業(yè)資產負債的變動趨勢，深入分析不良貸款形成的原因和特征，制定“一戶一策”的風險處置計劃。

 

　　而對于一些暫時遇到困難的企業(yè)或項目，銀監(jiān)會則在下發(fā)的文件中要求，不能簡單、盲目集中收貸，必要時可通過重組等方式緩釋風險。

 

　　所謂重組貸款是指銀行由于借款人財務狀況惡化，或無力還款而對借款合同還款條款作出調整的貸款。銀行對問題貸款采取的重組措施包括：貸款展期、借新還舊、還舊借新、追加擔保品、減免或全減利息罰息等。

 

　　某上市銀行風險條線人士稱，貸款重組屬于銀行內部的風險緩釋措施，并不需要銀監(jiān)會審核。“重組貸款要降級，一般來說，銀行做這個還是比較慎重”，但如果實在沒有辦法了，銀行也會對一些貸款進行重組。

 

　　銀監(jiān)會2007年下發(fā)的《貸款風險分類指引》規(guī)定，需要重組的貸款應至少歸為次級類。重組后的貸款(簡稱重組貸款)如果仍然逾期，或借款人仍然無力歸還貸款，應至少歸為可疑類。

 

　　銀監(jiān)會在上述《通知》中稱“必要時可通過重組等方式緩釋風險”的同時，并未羅列出重組的具體條件。