在美國非農(nóng)就業(yè)報告出爐前夕，希臘換債結(jié)果將是全球金融市場最大不確定性因素。到底是順利完成債務(wù)重組，還是被迫啟動集體行動條款，進(jìn)而觸發(fā)信用違約掉期賠付，令整個國家債務(wù)陷入違約境地，一切都將在本周四揭開。國際金融協(xié)會稱若希臘違約，西班牙和意大利恐需要大規(guī)模金援，屆時一場“升級版歐債危機(jī)”將全新展開。
希臘公然宣稱“不參與互換就違約”
據(jù)報導(dǎo)稱，希臘公共債務(wù)管理局周二宣稱，將對任何不參與債務(wù)互換的民間債券持有違約。“如果私人債權(quán)人拒絕參與PSI，希臘預(yù)期不會有資金支付給他們。”
希臘官員認(rèn)為，這個價值2060億歐元的債務(wù)重組方案是希臘政府恢復(fù)償付能力的關(guān)鍵。在周四最后期限到來前夕，希臘此舉對那些可能拒不參加方案的債券持有人加大了壓力。
希臘政府強(qiáng)烈呼吁銀行、退休基金、對沖基金、保險業(yè)者等，總計持有2600億美元希臘債券的民間債權(quán)人加入減記協(xié)議。
據(jù)悉，目前已表明參與協(xié)議的民間債權(quán)人持有的債券約占總額20%，希臘政府原先樂觀估計本周整體置換參與率將達(dá)75%-80%，但依規(guī)定若最終整體參與率不及90%，將觸發(fā)集體行動條款，屆時不愿接受的投資人將被迫參與債務(wù)重組。
然而，后果嚴(yán)重的是，啟動集體行動條款將對市場不利，阻礙后續(xù)歐元區(qū)紓困計劃推行，而且希臘必須支付CDS賠償金。依據(jù)協(xié)議，主動參與債務(wù)置換的債權(quán)人，將享有率先支付以及隨希臘經(jīng)濟(jì)增長取得附加利息的好處。
目前，希臘政府對外宣布，表示國內(nèi)6家大型銀行已同意參與減債協(xié)議，超過10家國際銀行與保險業(yè)者也愿意配合參與換債協(xié)議。
為避免希臘成為歐元區(qū)第一個違約的國家，取得1300億歐元第二輪紓困金已是唯一“救命稻草”。本月20日希臘將有145歐元主權(quán)債到期。
IIF報告稱希臘違約將爆發(fā)新危機(jī)
根據(jù)國際金融協(xié)會的機(jī)密文件顯示，希臘若失序違約，意大利及西班牙也將需要外界巨額金援，以阻止危機(jī)蔓延，而歐元區(qū)則可能損失超過1萬億歐元。
IIF要求債券持有人在3月8日期限前，簽署參加希臘債券交換協(xié)議，這項(xiàng)協(xié)議目的是讓希臘少償還逾1000億歐元債款，并使希臘情勢比較穩(wěn)定。
根據(jù)文件，如果這項(xiàng)協(xié)議未能獲得支持，歐洲央行可能承受巨額損失。估算歐洲央行在希臘債務(wù)危機(jī)的曝險部位達(dá)1770億歐元，規(guī)模超過其資產(chǎn)的2倍。
IIF估計，愛爾蘭及葡萄牙將需要更多外部援助，以避開希債違約的沖擊，5年間將需3800億歐元。希臘若失序違約，可能也須要給予西班牙及意大利巨額金額，避免危機(jī)蔓延至這兩個國家，這可能將再花費(fèi)3500億歐元。
